Termindbetaling

Hvad er et tidsindskud?

Et tidsindskud er en tidsbegrænset investering, der omfatter indbetaling af penge på en konto i et pengeinstitut. Termindlånsinvesteringer har normalt kortfristede løbetider, der spænder fra en måned til et par år og vil have varierende niveauer af påkrævede minimumsindskud.

Investoren skal forstå, når de køber et tidsindskud, at de først kan hæve deres midler efter løbetidens udløb. I nogle tilfælde kan kontohaveren tillade investoren tidlig opsigelse - eller tilbagetrækning - hvis de giver flere dages varsel. Der vil også være en bøde for tidlig opsigelse.

Eksempler på tidsindskud omfatter indskudsbeviser (CD'er) og tidsindskud.

Termindbetaling forklaret

Når en kontohaver indsætter penge i en bank, kan banken bruge disse penge til at låne ud til andre forbrugere eller virksomheder. Til gengæld for retten til at bruge disse midler til udlån, betaler de indskyderen kompensation i form af renter på kontosaldoen. På de fleste indlånskonti af denne art kan ejeren til enhver tid hæve deres penge. Det gør det svært for banken på forhånd at vide, hvor meget de til enhver tid må låne ud.

For at overvinde dette problem tilbyder banker tidsindskudskonti. En kunde vil indbetale eller investere på en af disse konti og accepterer ikke at hæve deres midler i en fast periode til gengæld for en højere rente betalt på kontoen.

Renten på en tidsindskudskonto er lidt højere end den, der betales på standardopsparing eller rentebærende checkkonti. Den forhøjede sats skyldes, at adgangen til pengene er begrænset i tidsrammen for det tidsmæssige indskud.

Termindlån er en ekstrem sikker investering og er derfor meget tiltalende for konservative investorer med lav risiko. De finansielle instrumenter sælges af banker, sparsommelige institutioner og kreditforeninger. Termindskud solgt af banker er forsikret af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). National Credit Union Administration (NCUA) yder dækning for dem, der sælges af kreditforeninger.

Hvordan en bank bruger et betalingstidsindskud

Hvis en kunde placerer penge i et tidsindskud, kan banken investere pengene i andre finansielle produkter, der giver et højere afkast (RoR), end hvad banken betaler kunden for brugen af deres midler. Banken kan også låne pengene ud til sine andre kunder og derved modtage en højere rente fra låntagerne i forhold til, hvad banken betaler i renter for tidsindskud.

For eksempel kan en långiver tilbyde en rente på 2 % for tidsindskud med en toårig løbetid. De indskudte midler struktureres derefter som lån til låntagere, der pålægges 7 % i rente på disse sedler. Denne forskel i satser betyder, at banken giver et nettoafkast på 5 %. Forskellen mellem den rente, banken betaler sine kunder for indlån, og den rente, den opkræver til sine låntagere, kaldes netto rentemargin. Nettorentemarginal er en rentabilitetsmåling for banker.

Banker er virksomheder, som sådan, de ønsker at betale den lavest mulige rente for tidsindskud og opkræve en meget højere rente til låntagere for lån. Denne praksis øger deres marginer eller rentabilitet. Der er dog en balance, banken skal opretholde. Hvis det betaler for lidt rente, vil det ikke tiltrække nye investorer til termindlånskonti. Også, hvis de opkræver en for høj rente på lån, vil det ikke tiltrække nye låntagere.

Termindlån og rentesatser

I perioder med stigende renter er det mere sandsynligt, at forbrugerne køber tidsindskud, da de øgede låneomkostninger gør opsparing mere attraktiv. Med højere markedsrenter vil den finansielle institution også skulle tilbyde investoren en højere rente, så investoren også tjener mere.

Når renten falder, opfordres forbrugerne til at låne og bruge mere og derved stimulere økonomien. I et lavrentemiljø kan efterspørgslen efter tidsindskud falde, da investorer typisk kan finde alternative investeringsinstrumenter, der betaler en højere rente.

Renterne skal typisk være proportionale med tiden indtil udløb og minimumsbeløbet for hovedstolen, der udlånes til kreditforeningen eller banken. Med andre ord vil et 6-måneders tidsindskud sandsynligvis betale en lavere rente end et 2-årigt indskud. Investorer får ikke kun en højere sats for at låse deres penge i banken i længere perioder, men bør også tjene en højere sats for store indlån. For eksempel vil en jumbo-cd,. som er et tidsindskud over $100.000, modtage en højere rente end en $1.000-cd.

Åbning eller lukning af et terminsindskud

Termindskud kaldes også indskudsbeviser. Kunder kan se betingelserne for terminsindbetalingen via et papirudtog. Denne erklæring inkluderer det krævede minimumshovedbeløb, den betalte rentesats og varigheden (eller tiden til udløb), som aftalt mellem banken og indskyderen.

Hvis en kunde ønsker at lukke et tidsindskud inden udløbet af løbetiden eller løbetiden, vil kunden blive pålagt en bøde. Denne bøde kan omfatte tab af eventuelle renter betalt på indlånskontoen indtil dette tidspunkt. Ved at lukke CD'en før løbetidens udløb kan kunden tage det investerede hovedbeløb tilbage, men med fortabelse af den optjente rente.

Straffen for udtræden i utide eller mod aftalen er angivet ved åbning af et tidsindskud, som krævet i lov om sandhed i opsparing.

Nogle gange, hvis renten er steget betydeligt, kan det være det værd for en kunde at lukke indbetalingen tidligt, tage straffen for den tidlige tilbagetrækning og geninvestere midlerne andetsteds til en højere kurs. Det er vigtigt at være sikker på, at den alternative sats er høj nok til mere end at kompensere for den oprindelige sats på termindbetalingen plus omkostningerne ved bøden.

Når et tidsindskud nærmer sig udløbsdatoen, vil den bank, der holder indskuddet, normalt sende et brev med besked til kunden om den kommende udløb. Banken vil i brevet spørge, om kunden ønsker indbetalingen fornyet igen med samme løbetid. Rollover vil sandsynligvis være til en anden sats baseret på markedsrenten på det tidspunkt. Alternativt har kunden mulighed for at placere midlerne i et andet finansielt produkt.

Investorer med pensions-CD'er bør tale med en finansiel planlægger eller skatterådgiver, som kan forklare de forskellige regler, der er involveret i tidlig tilbagetrækning fra disse investeringer.

Inflation og Termindlån

Desværre følger tidsindskud ikke med inflationen. Inflationsraten er et mål for, hvor meget priserne stiger i et givet år. Hvis renten på et tidsindskud er 2 %, og inflationen i USA er 2,5 %, tjener kunden teoretisk set ikke nok til at kompensere for prisstigninger i økonomien.

Laddering Strategi

I stedet for at investere et stort engangsbeløb i et tidsindskud, kan en investor bruge en strategi, der fordeler midlerne mellem flere cd'er. Denne strategi for investering ved brug af tidsindskud er at fordele en investering jævnt over et bestemt antal år med løbetider med jævne mellemrum. Denne stige investeringsstrategi låser renterne med CD'er på længere vilkår med højere satser end dem med kortere løbetid. Efterhånden som cd'erne modnes, kan kunden vælge at bruge pengene til indtægt ved at hæve midlerne eller rulle disse midler ind på en anden cd for at fortsætte stigen. Metoden giver investoren adgang til midler, efterhånden som de modnes.

For eksempel kan en investor indbetale $3.000 hver i et fem-, fire-, tre-, to- og etårigt indskud. En af cd'erne modnes hvert år, hvilket giver kunden mulighed for enten at hæve pengene til udgifter eller rulle midlerne ind på en ny konto. Det nye tidsindskud vil have en rente baseret på den aktuelle markedsrente. Denne metode er populær for pensionister, der skal trække et bestemt indkomstbeløb hvert år fra deres opsparing for at betale for leveomkostninger.

Strategien kan bruges, mens du investerer hos den samme kreditforening eller bank, eller på tværs af flere forskellige institutioner. Investoren kan enten trække hovedstol og renter ved udløb eller geninvestere midlerne, hvis de ikke er nødvendige.

TTT

Eksempel på terminsindskud

Wells Fargo Bank (WFC) er en af de største forbrugerbanker i USA og tilbyder flere typer af tidsindskud. Nedenfor er et par af bankens cd'er sammen med de renter, der betales til indskydere pr. 19. marts 2022:

• En seks-måneders cd med et minimum $2.500 indskud betaler 0,01%.

• En etårig CD med et minimumsindskud på 2.500 USD betaler 0,01 %.

Bemærk venligst, at de rentesatser, der tilbydes af banken, kan ændre sig når som helst for nye cd'er og kan være forskellige afhængigt af den stat, hvor filialen er beliggende.

Højdepunkter

• Termindlån er normalt kortfristede indskud med løbetider fra en måned til et par år.

• Et tidsindskud er en form for indlånskonto hos et pengeinstitut, hvor penge er låst inde i en bestemt periode.

• Typisk giver tidsindskud højere rente end traditionelle likvide opsparingskonti, hvor kunderne til enhver tid kan hæve deres penge.