Lokata terminowa
Co to jest lokata terminowa?
Lokata terminowa to inwestycja terminowa, kt贸ra obejmuje zdeponowanie pieni臋dzy na rachunku w instytucji finansowej. Lokaty terminowe zazwyczaj maj膮 kr贸tkoterminowe terminy zapadalno艣ci od jednego miesi膮ca do kilku lat i b臋d膮 mia艂y r贸偶ne poziomy wymaganych minimalnych depozyt贸w.
Inwestor musi zrozumie膰, kupuj膮c lokat臋 terminow膮, 偶e mo偶e wyp艂aci膰 swoje 艣rodki dopiero po zako艅czeniu okresu. W niekt贸rych przypadkach w艂a艣ciciel rachunku mo偶e zezwoli膰 inwestorowi na wcze艣niejsze rozwi膮zanie lub wycofanie, je艣li przeka偶e powiadomienie z kilku dni. Ponadto zostanie na艂o偶ona kara za wcze艣niejsze zako艅czenie.
Przyk艂adami lokat terminowych s膮 certyfikaty depozytowe (CD) i lokaty terminowe.
Wyja艣nienie dotycz膮ce lokaty terminowej
Gdy w艂a艣ciciel konta wp艂aca 艣rodki w banku, bank mo偶e wykorzysta膰 te pieni膮dze do po偶yczania innym konsumentom lub firmom. W zamian za prawo do wykorzystania tych 艣rodk贸w na po偶yczk臋, zap艂ac膮 deponentowi rekompensat臋 w postaci odsetek od salda rachunku. W przypadku wi臋kszo艣ci kont depozytowych tego rodzaju w艂a艣ciciel mo偶e w ka偶dej chwili wyp艂aci膰 swoje pieni膮dze. To sprawia, 偶e bankowi trudno jest wiedzie膰 z wyprzedzeniem, ile mo偶e po偶yczy膰 w danym momencie.
Aby rozwi膮za膰 ten problem, banki oferuj膮 lokaty terminowe. Klient zdeponuje lub zainwestuje na jednym z tych rachunk贸w, zgadzaj膮c si臋 nie wyp艂aca膰 艣rodk贸w przez okre艣lony czas w zamian za wy偶sze oprocentowanie rachunku.
Oprocentowanie lokaty terminowej jest nieco wy偶sze ni偶 w przypadku standardowych rachunk贸w oszcz臋dno艣ciowych lub oprocentowanych rachunk贸w czekowych. Podwy偶szona stawka wynika z tego, 偶e dost臋p do pieni臋dzy jest ograniczony na czas lokaty terminowej.
Lokaty terminowe s膮 niezwykle bezpieczn膮 inwestycj膮 i dlatego s膮 bardzo atrakcyjne dla konserwatywnych inwestor贸w o niskim ryzyku. Instrumenty finansowe s膮 sprzedawane przez banki, oszcz臋dne instytucje i sp贸艂dzielcze kasy oszcz臋dno艣ciowo- kredytowe. Lokaty terminowe sprzedawane przez banki s膮 ubezpieczone przez Federaln膮 Korporacj臋 Ubezpiecze艅 Depozyt贸w (FDIC). Krajowa Administracja Unii Kredytowej (NCUA) zapewnia ubezpieczenie dla tych sprzedawanych przez sp贸艂dzielcze kasy po偶yczkowe.
Jak bank korzysta z lokaty terminowej
Je艣li klient umie艣ci pieni膮dze na lokacie terminowej, bank mo偶e zainwestowa膰 pieni膮dze w inne produkty finansowe, kt贸re przynosz膮 wy偶sz膮 stop臋 zwrotu (RoR) ni偶 ta, kt贸r膮 bank p艂aci klientowi za wykorzystanie jego 艣rodk贸w. Bank mo偶e r贸wnie偶 po偶ycza膰 pieni膮dze innym klientom, otrzymuj膮c w ten spos贸b wy偶sze oprocentowanie od po偶yczkobiorc贸w w por贸wnaniu z odsetkami, jakie bank p艂aci za lokat臋 terminow膮.
Na przyk艂ad po偶yczkodawca mo偶e zaoferowa膰 oprocentowanie 2% dla lokat terminowych z dwuletnim terminem zapadalno艣ci. Zdeponowane 艣rodki s膮 nast臋pnie strukturyzowane jako po偶yczki dla po偶yczkobiorc贸w, kt贸rzy s膮 obci膮偶ani odsetkami w wysoko艣ci 7% od tych banknot贸w. Ta r贸偶nica w stawkach oznacza, 偶e bank osi膮ga 5% zwrotu netto. Spread mi臋dzy stawk膮, jak膮 bank p艂aci swoim klientom za depozyty, a stawk膮, jak膮 pobiera od po偶yczkobiorc贸w, nazywa si臋 mar偶膮 odsetkow膮 netto. Mar偶a odsetkowa netto jest miar膮 rentowno艣ci bank贸w.
Banki s膮 przedsi臋biorstwami, jako takie, kt贸re chc膮 p艂aci膰 najni偶sz膮 mo偶liw膮 stawk臋 za lokaty terminowe i pobiera膰 znacznie wy偶sz膮 stawk臋 od kredytobiorc贸w za kredyty. Ta praktyka zwi臋ksza ich mar偶e lub rentowno艣膰. Istnieje jednak r贸wnowaga, kt贸r膮 bank musi zachowa膰. Je艣li zap艂aci za ma艂o oprocentowania, nie przyci膮gnie nowych inwestor贸w na lokaty terminowe. Ponadto, je艣li pobieraj膮 zbyt wysokie oprocentowanie po偶yczek, nie przyci膮gnie to nowych po偶yczkobiorc贸w.
Lokaty terminowe i stopy procentowe
W okresach wzrostu st贸p procentowych konsumenci s膮 bardziej sk艂onni do zakupu lokat terminowych, poniewa偶 zwi臋kszony koszt kredytu zwi臋ksza atrakcyjno艣膰 oszcz臋dzania. Ponadto przy wy偶szych rynkowych stopach procentowych instytucja finansowa b臋dzie musia艂a zaoferowa膰 inwestorowi wy偶sz膮 stop臋 procentow膮, aby inwestor r贸wnie偶 zarabia艂 wi臋cej.
Kiedy stopy procentowe spadaj膮, konsumenci s膮 zach臋cani do po偶yczania i wydawania wi臋cej, stymuluj膮c w ten spos贸b gospodark臋. W 艣rodowisku niskich st贸p procentowych popyt na lokaty terminowe mo偶e si臋 zmniejszy膰, poniewa偶 inwestorzy zazwyczaj mog膮 znale藕膰 alternatywne instrumenty inwestycyjne, kt贸re p艂ac膮 wy偶sz膮 stop臋 procentow膮.
Zazwyczaj stopy procentowe powinny by膰 proporcjonalne do terminu zapadalno艣ci i minimalnej kwoty kapita艂u po偶yczonego kasie lub bankowi. Innymi s艂owy, sze艣ciomiesi臋czna lokata terminowa prawdopodobnie b臋dzie oprocentowana ni偶ej ni偶 dwuletnia lokata. Inwestorzy nie tylko otrzymuj膮 wy偶sz膮 stawk臋 za blokowanie swoich pieni臋dzy w banku na d艂u偶sze okresy, ale tak偶e powinni zarabia膰 wy偶sz膮 stawk臋 za du偶e depozyty. Na przyk艂ad, jumbo CD,. kt贸re jest lokat膮 powy偶ej 100 000 USD, otrzyma wy偶sze oprocentowanie ni偶 1000 USD CD.
Otwarcie lub zamkni臋cie lokaty
Lokaty terminowe nazywane s膮 r贸wnie偶 certyfikatami depozytowymi. Klienci mog膮 zapozna膰 si臋 z warunkami lokaty terminowej na wyci膮gu w formie papierowej. O艣wiadczenie to zawiera wymagan膮 minimaln膮 kwot臋 kapita艂u, zap艂acon膮 stop臋 procentow膮 oraz czas trwania (lub czas do zapadalno艣ci), zgodnie z ustaleniami banku i deponenta.
Je艣li klient chce zamkn膮膰 lokat臋 terminow膮 przed ko艅cem okresu lub zapadalno艣ci, klient b臋dzie podlega艂 karze. Kara ta mo偶e obejmowa膰 utrat臋 wszelkich odsetek wp艂aconych na rachunek depozytowy do tego momentu. Zamkni臋cie CD przed up艂ywem terminu pozwala klientowi odzyska膰 zainwestowany kapita艂, ale z przepadkiem naliczonych odsetek.
Kara za przedterminowe wycofanie si臋 lub odst膮pienie od umowy jest wskazana w momencie zak艂adania lokaty, zgodnie z wymogami Ustawy o Prawdzie w Oszcz臋dno艣ciach.
Czasami, je艣li stopy procentowe znacznie wzros艂y, mo偶e by膰 op艂acalne, aby klient wcze艣niej zamkn膮艂 lokat臋 terminow膮, poni贸s艂 kar臋 za wcze艣niejsz膮 wyp艂at臋 i ponownie zainwestowa艂 艣rodki w inne miejsce po wy偶szym oprocentowaniu. Wa偶ne jest, aby mie膰 pewno艣膰, 偶e alternatywna stawka jest wystarczaj膮co wysoka, aby z nawi膮zk膮 zrekompensowa膰 pierwotn膮 stawk臋 lokaty terminowej plus koszt kary.
Gdy termin zapadalno艣ci lokaty terminowej zbli偶a si臋 do terminu zapadalno艣ci, bank przechowuj膮cy lokat臋 zazwyczaj wysy艂a pismo informuj膮ce klienta o zbli偶aj膮cym si臋 terminie zapadalno艣ci. W pi艣mie bank zapyta, czy klient chce ponownie odnowi膰 lokat臋 na tak膮 sam膮 d艂ugo艣膰 do terminu zapadalno艣ci. Rolowanie b臋dzie prawdopodobnie przebiega艂o w innym tempie w oparciu o rynkow膮 stop臋 procentow膮 w tym czasie. Alternatywnie klient ma mo偶liwo艣膰 ulokowania 艣rodk贸w w innym produkcie finansowym.
Inwestorzy posiadaj膮cy p艂yty emerytalne powinni porozmawia膰 z doradc膮 finansowym lub doradc膮 podatkowym, kt贸ry mo偶e wyja艣ni膰 r贸偶ne przepisy dotycz膮ce wcze艣niejszego wycofania si臋 z tych inwestycji.
Inflacja i lokaty terminowe
Niestety lokaty terminowe nie nad膮偶aj膮 za inflacj膮. Wska藕nik inflacji jest miar膮 wzrostu cen w danym roku. Je艣li oprocentowanie lokaty terminowej wynosi 2%, a stopa inflacji w USA wynosi 2,5%, teoretycznie klient nie zarabia wystarczaj膮co, aby zrekompensowa膰 wzrosty cen w gospodarce.
Strategia drabinkowa
Zamiast inwestowa膰 du偶膮 kwot臋 rycza艂tow膮 w jedn膮 lokat臋 terminow膮, inwestor mo偶e zastosowa膰 strategi臋, kt贸ra rozdziela 艣rodki mi臋dzy kilka p艂yt CD. Ta strategia inwestowania z wykorzystaniem lokat terminowych polega na r贸wnomiernym roz艂o偶eniu inwestycji na okre艣lon膮 liczb臋 lat z terminami zapadalno艣ci przychodz膮cymi w regularnych odst臋pach czasu. Ta drabinowa strategia inwestycyjna blokuje stopy procentowe, a CD na d艂u偶sze terminy maj膮 wy偶sze stopy ni偶 te z kr贸tszymi terminami. W miar臋 dojrzewania p艂yt CD klient mo偶e zdecydowa膰 si臋 na wykorzystanie pieni臋dzy na doch贸d, wycofuj膮c 艣rodki lub przela膰 je na inn膮 p艂yt臋 CD, aby kontynuowa膰 drabin臋. Metoda umo偶liwia inwestorowi dost臋p do 艣rodk贸w w miar臋 ich dojrzewania.
Na przyk艂ad inwestor mo偶e zdeponowa膰 po 3000 USD na pi臋cio-, cztero-, trzy-, dwu- i rocznej lokacie. Jedna z p艂yt CD dojrzewa ka偶dego roku, co pozwala klientowi albo wyp艂aci膰 pieni膮dze na wydatki, albo przela膰 艣rodki na nowe konto. Nowa lokata terminowa b臋dzie mia艂a oprocentowanie oparte na aktualnej stawce rynkowej. Ta metoda jest popularna w艣r贸d emeryt贸w, kt贸rzy musz膮 co roku pobiera膰 okre艣lon膮 kwot臋 dochodu ze swoich oszcz臋dno艣ci, aby op艂aci膰 koszty utrzymania.
Strategi臋 mo偶na stosowa膰 podczas inwestowania w tej samej unii kredytowej lub banku, lub w kilku r贸偶nych instytucjach. Inwestor mo偶e albo wycofa膰 kapita艂 i odsetki w terminie zapadalno艣ci, albo ponownie zainwestowa膰 艣rodki, je艣li nie s膮 one potrzebne.
TTT
Przyk艂ad lokat terminowych
Wells Fargo Bank (WFC) jest jednym z najwi臋kszych bank贸w konsumenckich w USA i oferuje kilka rodzaj贸w lokat terminowych. Poni偶ej znajduje si臋 kilka p艂yt CD banku wraz ze stopami procentowymi wyp艂acanymi deponentom od marca. 19, 2022:
Sze艣ciomiesi臋czna p艂yta CD z minimalnym depozytem w wysoko艣ci 2500 USD kosztuje 0,01%.
Roczna p艂yta CD z minimalnym depozytem w wysoko艣ci 2500 USD kosztuje 0,01%.
Nale偶y pami臋ta膰, 偶e oferowane przez bank oprocentowanie mo偶e w ka偶dej chwili ulec zmianie dla nowych p艂yt CD i mo偶e si臋 r贸偶ni膰 w zale偶no艣ci od stanu, w kt贸rym znajduje si臋 oddzia艂.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Lokaty terminowe to zazwyczaj lokaty kr贸tkoterminowe o terminie zapadalno艣ci od jednego miesi膮ca do kilku lat.
Lokata terminowa to rodzaj rachunku depozytowego prowadzonego w instytucji finansowej, na kt贸rym pieni膮dze s膮 zablokowane na okre艣lony czas.
Zazwyczaj lokaty terminowe oferuj膮 wy偶sze oprocentowanie ni偶 tradycyjne rachunki oszcz臋dno艣ciowe z p艂ynami, dzi臋ki czemu klienci mog膮 wyp艂aci膰 pieni膮dze w dowolnym momencie.
