Festgeld
Was ist eine Termineinlage?
Ein Termingeld ist eine Anlage mit fester Laufzeit, die die Einzahlung von Geld auf ein Konto bei einem Finanzinstitut umfasst. Festgeldanlagen haben in der Regel kurzfristige Laufzeiten von einem Monat bis zu einigen Jahren und haben unterschiedliche Niveaus der erforderlichen Mindesteinlagen.
Der Anleger muss beim Kauf einer Festgeldanlage verstehen, dass er sein Geld erst nach Ablauf der Laufzeit abheben kann. In einigen Fällen kann der Kontoinhaber dem Anleger eine vorzeitige Kündigung – oder einen Rücktritt – gestatten, wenn er mehrere Tage im Voraus benachrichtigt wird. Außerdem wird bei vorzeitiger Beendigung eine Strafe verhängt.
Beispiele für Termineinlagen sind Einlagenzertifikate (CDs) und Termineinlagen.
Termineinlagen erklärt
Wenn ein Kontoinhaber Geld bei einer Bank einzahlt, kann die Bank dieses Geld verwenden, um es anderen Verbrauchern oder Unternehmen zu leihen. Als Gegenleistung für das Recht, diese Mittel für die Kreditvergabe zu verwenden, zahlen sie dem Einleger eine Entschädigung in Form von Zinsen auf das Kontoguthaben. Bei den meisten Einlagenkonten dieser Art kann der Besitzer sein Geld jederzeit abheben. Dies erschwert es der Bank, im Voraus zu wissen, wie viel sie zu einem bestimmten Zeitpunkt verleihen kann.
Um dieses Problem zu lösen, bieten Banken Festgeldkonten an. Ein Kunde wird in eines dieser Konten einzahlen oder investieren und sich damit einverstanden erklären, sein Geld für einen festgelegten Zeitraum nicht abzuheben, um einen höheren Zinssatz für das Konto zu erhalten.
Die Verzinsung eines Festgeldkontos ist etwas höher als bei einem herkömmlichen Spar- oder verzinslichen Girokonto. Der erhöhte Zinssatz ist darauf zurückzuführen, dass der Zugang zu dem Geld für den Zeitraum der Termineinlage begrenzt ist.
Festgeldanlagen sind eine äußerst sichere Anlage und daher für konservative, risikoarme Anleger sehr attraktiv. Die Finanzinstrumente werden von Banken, Sparkassen und Kreditgenossenschaften verkauft. Von Banken verkaufte Termineinlagen sind durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert. Die National Credit Union Administration (NCUA) bietet Deckung für diejenigen, die von Kreditgenossenschaften verkauft werden.
Wie eine Bank eine Termineinlage verwendet
Wenn ein Kunde Geld in eine Termineinlage einzahlt, kann die Bank das Geld in andere Finanzprodukte investieren, die eine höhere Rendite (RoR) zahlen als die, die die Bank dem Kunden für die Verwendung ihrer Gelder zahlt. Die Bank kann das Geld auch an ihre anderen Kunden verleihen und erhält dadurch von den Kreditnehmern einen höheren Zinssatz im Vergleich zu dem, was die Bank an Zinsen für die Festgeldanlage zahlt.
Beispielsweise kann ein Kreditgeber einen Zinssatz von 2 % für Termineinlagen mit einer Laufzeit von zwei Jahren anbieten. Die eingezahlten Gelder werden dann als Darlehen an Kreditnehmer strukturiert, denen 7 % Zinsen auf diese Schuldverschreibungen berechnet werden. Dieser Zinsunterschied bedeutet, dass die Bank eine Nettorendite von 5 % erzielt. Die Spanne zwischen dem Zinssatz, den die Bank ihren Kunden für Einlagen zahlt, und dem Zinssatz, den sie ihren Kreditnehmern berechnet, wird als Nettozinsmarge bezeichnet. Die Nettozinsmarge ist eine Rentabilitätskennzahl für Banken.
Banken sind Unternehmen, als solche wollen sie den niedrigstmöglichen Zinssatz für Termineinlagen zahlen und Kreditnehmern einen viel höheren Zinssatz für Kredite in Rechnung stellen. Diese Praxis erhöht ihre Marge oder Rentabilität. Es gibt jedoch ein Gleichgewicht, das die Bank aufrechterhalten muss. Zahlt es zu wenig Zinsen, lockt es keine neuen Investoren auf die Festgeldkonten. Auch wenn sie einen zu hohen Zinssatz für Kredite verlangen, wird dies keine neuen Kreditnehmer anziehen.
Termineinlagen und Zinssätze
In Zeiten steigender Zinsen kaufen Verbraucher eher Termineinlagen, da die gestiegenen Kreditkosten das Sparen attraktiver machen. Außerdem muss das Finanzinstitut bei höheren Marktzinsen dem Anleger einen höheren Zinssatz anbieten, damit der Anleger auch mehr verdient.
Wenn die Zinssätze sinken, werden die Verbraucher ermutigt, mehr Geld zu leihen und auszugeben, wodurch die Wirtschaft angekurbelt wird. In einem Niedrigzinsumfeld kann die Nachfrage nach Termineinlagen sinken, da Anleger in der Regel alternative Anlageinstrumente finden, die einen höheren Zinssatz zahlen.
In der Regel sollten die Zinssätze proportional zur Zeit bis zur Fälligkeit und zum Mindestbetrag des an die Kreditgenossenschaft oder Bank verliehenen Kapitals sein. Mit anderen Worten, für eine sechsmonatige Festgeldanlage wird wahrscheinlich ein niedrigerer Zinssatz gezahlt als für eine zweijährige Festgeldanlage. Anleger erhalten nicht nur einen höheren Zinssatz, wenn sie ihr Geld für längere Zeit bei der Bank anlegen, sondern sollten auch einen höheren Zinssatz für große Einlagen verdienen. Beispielsweise erhält eine Jumbo-CD,. bei der es sich um eine Termineinlage über 100.000 USD handelt, einen höheren Zinssatz als eine 1.000-Dollar-CD.
Eröffnung oder Schließung einer Termineinlage
Termineinlagen werden auch Einlagenzertifikate genannt. Kunden können die Konditionen der Festgeldanlage über einen Papierauszug einsehen. Diese Erklärung enthält den erforderlichen Mindestkapitalbetrag, den gezahlten Zinssatz und die Laufzeit (oder Zeit bis zur Fälligkeit), wie zwischen der Bank und dem Einleger vereinbart.
Wenn ein Kunde ein Festgeld vor Ablauf der Laufzeit oder Fälligkeit schließen möchte, wird der Kunde mit einer Vertragsstrafe belegt. Diese Strafe kann den Verlust aller Zinsen umfassen, die bis zu diesem Zeitpunkt auf das Einlagekonto gezahlt wurden. Durch die Schließung der CD vor Ablauf der Laufzeit kann der Kunde den investierten Kapitalbetrag zurückerhalten, jedoch mit dem Verfall der verdienten Zinsen.
Die Strafe für einen vorzeitigen oder vertragswidrigen Rücktritt wird zum Zeitpunkt der Eröffnung eines Festgeldkontos angegeben, wie es das Wahrheits-in-Spar-Gesetz vorschreibt.
Manchmal, wenn die Zinsen stark gestiegen sind, kann es sich für einen Kunden lohnen, das Festgeld vorzeitig zu schließen, die Strafe für die vorzeitige Auszahlung in Kauf zu nehmen und das Geld anderweitig zu einem höheren Zinssatz anzulegen. Es ist wichtig sicherzustellen, dass der alternative Zinssatz hoch genug ist, um den ursprünglichen Zinssatz für die Termineinlage zuzüglich der Kosten für die Vertragsstrafe mehr als auszugleichen.
Wenn sich eine Termineinlage ihrem Fälligkeitsdatum nähert, sendet die Bank, die die Einlage hält, normalerweise einen Brief, in dem sie den Kunden über die bevorstehende Fälligkeit informiert. In dem Schreiben fragt die Bank, ob der Kunde eine erneute Verlängerung der Einlage für die gleiche Laufzeit wünscht. Der Rollover wird wahrscheinlich zu einem anderen Satz erfolgen, der auf dem Marktzinssatz zu diesem Zeitpunkt basiert. Alternativ hat der Kunde die Möglichkeit, das Geld in ein anderes Finanzprodukt zu investieren.
Anleger mit Pensions-CDs sollten mit einem Finanzplaner oder Steuerberater sprechen, der ihnen die unterschiedlichen Regelungen zum Vorbezug dieser Anlagen erläutern kann.
Inflation und Termineinlagen
Leider halten Termineinlagen nicht mit der Inflation Schritt. Die Inflationsrate ist ein Maß dafür, wie stark die Preise in einem bestimmten Jahr steigen. Wenn der Zinssatz für eine Termineinlage 2 % und die Inflationsrate in den USA 2,5 % beträgt, verdient der Kunde theoretisch nicht genug, um die Preissteigerungen in der Wirtschaft auszugleichen.
Leiterstrategie
Anstatt einen großen Pauschalbetrag in eine Termineinlage zu investieren, kann ein Anleger eine Strategie anwenden, bei der die Mittel auf mehrere CDs verteilt werden. Diese Anlagestrategie mit Termineinlagen besteht darin, eine Anlage gleichmäßig über eine festgelegte Anzahl von Jahren mit Fälligkeiten in regelmäßigen Abständen zu verteilen. Diese Staffelungs-Anlagestrategie sichert die Zinssätze, wobei CDs mit längeren Laufzeiten höhere Zinsen haben als solche mit kürzeren Laufzeiten. Wenn die CDs fällig werden, kann der Kunde wählen, ob er das Geld für Einkommen verwenden möchte, indem er die Gelder abhebt oder diese Gelder in eine andere CD rollt, um die Leiter fortzusetzen. Die Methode ermöglicht es dem Anleger, bei Fälligkeit Zugang zu den Mitteln zu haben.
Beispielsweise kann ein Anleger jeweils 3.000 US-Dollar in eine fünf-, vier-, drei-, zwei- und einjährige Termineinlage einzahlen. Eine der CDs wird jedes Jahr fällig, was es dem Kunden ermöglicht, entweder das Geld für Ausgaben abzuheben oder das Geld auf ein neues Konto zu rollen. Die neue Termineinlage hat einen Zinssatz, der auf dem aktuellen Marktzinssatz basiert. Diese Methode ist beliebt bei Rentnern, die jedes Jahr einen bestimmten Betrag aus ihren Ersparnissen entnehmen müssen, um ihren Lebensunterhalt zu bestreiten.
Die Strategie kann beim Investieren bei derselben Kreditgenossenschaft oder Bank oder bei mehreren verschiedenen Institutionen verwendet werden. Der Anleger kann entweder das Kapital und die Zinsen bei Fälligkeit abheben oder die Mittel reinvestieren, wenn sie nicht benötigt werden.
TTT
Beispiel für Termineinlagen
Die Wells Fargo Bank (WFC) ist eine der größten Verbraucherbanken in den USA und bietet verschiedene Arten von Termineinlagen an. Nachfolgend sind einige der CDs der Bank zusammen mit den Zinssätzen aufgeführt, die an Einleger ab dem 19. März 2022 gezahlt werden:
Eine sechsmonatige CD mit einer Einzahlung von mindestens 2.500 $ zahlt 0,01 %.
Eine einjährige CD mit einer Einzahlung von mindestens 2.500 $ zahlt 0,01 %.
Bitte beachten Sie, dass sich die von der Bank angebotenen Zinssätze für neue CDs jederzeit ändern können und je nach Bundesland der Filiale unterschiedlich sein können.
Höhepunkte
Termineinlagen sind in der Regel kurzfristige Einlagen mit Laufzeiten von einem Monat bis zu einigen Jahren.
Eine Termineinlage ist eine Art Einlagekonto bei einem Finanzinstitut, auf dem Geld für einen bestimmten Zeitraum gesperrt ist.
In der Regel bieten Termineinlagen höhere Zinssätze als herkömmliche liquide Sparkonten, wodurch Kunden ihr Geld jederzeit abheben können.
