Määräaikaistalletus
Mikä on määräaikaistalletus?
Määräaikaistalletus on määräaikainen sijoitus, joka sisältää rahan talletuksen rahoituslaitoksen tilille. Määräaikaistalletussijoitukset ovat yleensä lyhytaikaisia, yhdestä kuukaudesta muutamaan vuoteen, ja vaadittavat vähimmäistalletukset vaihtelevat.
Sijoittajan tulee määräaikaistalletusta ostaessaan ymmärtää, että hän voi nostaa varansa vasta talletusajan päätyttyä. Joissakin tapauksissa tilinomistaja voi sallia sijoittajalle ennenaikaisen irtisanomisen tai peruutuksen, jos hän ilmoittaa asiasta useita päiviä. Lisäksi ennenaikaisesta irtisanomisesta määrätään sakko.
Esimerkkejä määräaikaistalletuksista ovat talletustodistukset (CD) ja määräaikaistalletukset.
Määräaikaistalletus selitetty
Kun tilinomistaja tallettaa varoja pankkiin, pankki voi lainata rahaa muille kuluttajille tai yrityksille. Vastineeksi oikeudesta käyttää näitä varoja lainaamiseen he maksavat tallettajalle tilin saldon koron muodossa korvauksen. Useimmilla tämäntyyppisillä talletustileillä omistaja voi nostaa rahansa milloin tahansa. Tämän vuoksi pankin on vaikea tietää etukäteen, kuinka paljon ne voivat lainata kulloinkin.
Tämän ongelman ratkaisemiseksi pankit tarjoavat määräaikaistalletustilejä. Asiakas tallettaa tai sijoittaa jollekin näistä tileistä ja suostuu olemaan nostamatta varojaan määrätyn ajan vastineeksi tilille maksetusta korkeammasta korosta.
Määräaikaistalletustilille kertynyt korko on hieman korkeampi kuin tavallisille säästö- tai korollisille sekkitileille. Korotettu korko johtuu siitä, että rahojen käyttöoikeus on rajoitettu määräaikaistalletuksen ajan.
Määräaikaistalletukset ovat erittäin turvallinen sijoitus, ja siksi ne houkuttelevat hyvin konservatiivisia, matalariskisiä sijoittajia. Rahoitusinstrumentteja myyvät pankit, säästäväisyyslaitokset ja luotto-osuudet. Pankkien myymät määräaikaistalletukset on vakuutettu Federal Deposit Insurance Corporationin (FDIC) toimesta. National Credit Union Administration (NCUA) tarjoaa kattavuuden luottoosuuskuntien myymille.
Kuinka pankki käyttää määräaikaistalletusta
Jos asiakas sijoittaa rahaa määräaikaistalletukseen, pankki voi sijoittaa rahat muihin rahoitustuotteisiin, jotka maksavat korkeamman tuoton (RoR) kuin mitä pankki maksaa asiakkaalle heidän varojensa käytöstä. Pankki voi lainata rahaa myös muille asiakkailleen, jolloin lainanottaja saa korkeamman koron kuin mitä pankki maksaa määräaikaistalletukselle korkoa.
Lainanantaja voi esimerkiksi tarjota 2 prosentin koron määräaikaistalletuksille, joiden maturiteetti on kaksi vuotta. Talletetut varat strukturoidaan sitten lainoiksi lainaajille, joilta veloitetaan 7 % korkoa näistä seteleistä. Tämä korkoero tarkoittaa, että pankki tekee 5 % nettotuoton. Pankin asiakkailleen talletuksista maksaman koron ja lainanottajien perimän koron välistä eroa kutsutaan nettokorkomarginaaliksi. Nettokorkomarginaali on pankeille kannattavuusmittari.
Pankit ovat yrityksiä, joten ne haluavat maksaa määräaikaistalletuksista alhaisimman mahdollisen koron ja veloittaa lainanottajalta paljon korkeamman koron lainoista. Tämä käytäntö lisää niiden katteita tai kannattavuutta. Pankin on kuitenkin säilytettävä tasapaino. Jos se maksaa liian vähän korkoa, se ei houkuttele uusia sijoittajia määräaikaistalletuksille. Lisäksi, jos he veloittavat lainoista liian korkean koron, se ei houkuttele uusia lainaajia.
Määräaikaistalletukset ja korot
Nousevien korkojen aikoina kuluttajat ostavat todennäköisemmin määräaikaistalletuksia, koska lainanoton kustannusten nousu tekee säästämisestä houkuttelevampaa. Lisäksi korkeammilla markkinakoroilla rahoituslaitoksen on tarjottava sijoittajalle korkeampi korko, jotta sijoittaja ansaitsee myös enemmän.
Kun korot laskevat, kuluttajia rohkaistaan lainaamaan ja kuluttamaan enemmän, mikä piristää taloutta. Matalakorkoympäristössä määräaikaistalletusten kysyntä voi laskea, koska sijoittajat voivat tyypillisesti löytää vaihtoehtoisia sijoitusvälineitä, jotka maksavat korkeamman koron.
Tyypillisesti korkojen tulee olla suhteessa eräpäivään ja luotto-osuuskunnalle tai pankille lainatun pääoman vähimmäismäärään. Toisin sanoen kuuden kuukauden määräaikaistalletus maksaa todennäköisesti alhaisemman koron kuin kahden vuoden määräaikainen talletus. Sijoittajat eivät vain saa korkeampaa korkoa rahojensa lukitsemisesta pankkiin pitkiksi ajoiksi, vaan heidän tulisi myös ansaita korkeampi korko suurista talletuksista. Esimerkiksi jumbo-CD,. joka on yli 100 000 dollarin määräaikainen talletus, saa korkeamman koron kuin 1 000 dollarin CD.
Määräaikaistalletuksen avaaminen tai sulkeminen
Määräaikaistalletuksia kutsutaan myös talletustodistuksiksi. Asiakas voi tarkastella määräaikaistalletuksen ehtoja paperisen tiliotteen kautta. Tämä selvitys sisältää vaaditun vähimmäispääoman, maksetun koron ja keston (tai erääntymisajan), jotka pankki ja tallettaja ovat sopineet.
Jos asiakas haluaa sulkea määräaikaistalletuksen ennen määräaikaisen talletuksen tai eräpäivän päättymistä, asiakkaalle määrätään sakkomaksu. Tämä sakko voi sisältää talletustilille siihen asti maksettujen korkojen menettämisen. CD-levyn sulkeminen ennen määräajan päättymistä antaa asiakkaan ottaa takaisin sijoitetun pääoman, mutta ansaitun koron menettämisellä.
Ennenaikaisen tai sopimuksen vastaisen peruuttamisen sakko ilmoitetaan määräaikaistalletuksen avaamisen yhteydessä totuussäästölain edellyttämällä tavalla.
Joskus, jos korot ovat nousseet huomattavasti, asiakkaan voi olla kannattavaa sulkea määräaikaistalletus ennenaikaisesti, ottaa sakko ennenaikaisesta nostosta ja sijoittaa varat uudelleen muualle korkeammalla korolla. On tärkeää olla varma, että vaihtoehtoinen korko on riittävän korkea kompensoimaan määräaikaistalletuksen alkuperäisen koron plus sakkokulut.
Kun määräaikaistalletus lähenee erääntymispäivää, talletuksen hallussa oleva pankki lähettää yleensä asiakkaalle kirjeen, jossa ilmoitetaan tulevasta erääntymisestä. Kirjeessä pankki kysyy, haluaako asiakas talletuksen uusittavan uudelleen saman pituiseksi eräpäivään. Kierrätys tapahtuu todennäköisesti eri korolla senhetkisen markkinakoron perusteella. Vaihtoehtoisesti asiakkaalla on mahdollisuus sijoittaa varat toiseen rahoitustuotteeseen.
Sijoittajien, joilla on eläke-CD-levyjä, tulisi keskustella rahoitussuunnittelijan tai veroneuvojan kanssa, joka voi selittää eri säännökset, jotka liittyvät näiden sijoitusten varhaiseen vetäytymiseen.
Inflaatio ja määräaikaistalletukset
Valitettavasti määräaikaistalletukset eivät pysy inflaation tahdissa. Inflaatio on mitta siitä, kuinka paljon hinnat nousevat tiettynä vuonna. Jos määräaikaistalletuksen korko on 2 % ja inflaatio USA:ssa 2,5 %, asiakas ei teoriassa ansaitse tarpeeksi kompensoidakseen talouden hinnankorotuksia.
Tikkaat strategia
Sen sijaan, että sijoittaja sijoittaisi suuren kertasumman yhteen määräaikaistalletukseen, sijoittaja voi käyttää strategiaa, joka jakaa varat useiden CD-levyjen kesken. Tämä määräaikaistalletuksilla sijoittamisen strategia on jakaa sijoitus tasaisesti tietylle vuosimäärälle ja maturiteetti tulee säännöllisin väliajoin. Tämä tikkaat sijoitusstrategia lukitsee korot CD-levyille pidemmillä ehdoilla, joilla on korkeammat korot kuin lyhyemmillä koroilla. CD-levyjen kypsyessä asiakas voi valita, käyttääkö rahat tuloihin nostamalla varat tai kääntämällä ne toiselle CD-levylle jatkaakseen tikkaat. Menetelmä antaa sijoittajalle mahdollisuuden saada varoja niiden erääntyessä.
Esimerkiksi sijoittaja voi tallettaa kukin 3 000 dollaria viiden, neljän, kolmen, kahden ja yhden vuoden määräaikaistalletukselle. Yksi CD-levyistä erääntyy vuosittain, jolloin asiakas voi joko nostaa rahat kuluja varten tai siirtää varat uudelle tilille. Uuden määräaikaistalletuksen korko perustuu nykyiseen markkinakorkoon. Tämä menetelmä on suosittu eläkeläisille, jotka joutuvat nostamaan säästöistään vuosittain tietyn määrän tuloja maksaakseen elinkustannuksia.
Strategiaa voidaan käyttää sijoittaessaan samaan luottoyhdistykseen tai pankkiin tai useisiin eri instituutioihin. Sijoittaja voi joko nostaa pääoman ja koron eräpäivänä tai sijoittaa varat uudelleen, jos niitä ei tarvita.
TTT
Esimerkki määräaikaistalletuksista
Wells Fargo Bank (WFC) on yksi Yhdysvaltojen suurimmista kuluttajapankeista ja tarjoaa monenlaisia määräaikaistalletuksia. Alla on muutamia pankin CD-levyjä sekä tallettajille maksetut korot 19.3.2022:
Kuuden kuukauden CD vähintään 2500 dollarin talletuksella maksaa 0,01%.
Yhden vuoden CD, jolla on vähintään 2 500 dollarin talletus, maksaa 0,01%.
Huomaa, että pankin tarjoamat korot voivat muuttua milloin tahansa uusille CD-levyille ja ne voivat vaihdella konttorin sijaintivaltion mukaan.
Kohokohdat
Määräaikaistalletukset ovat yleensä lyhytaikaisia talletuksia, joiden maturiteetti vaihtelee kuukaudesta muutamaan vuoteen.
Määräaikaistalletus on eräänlainen talletustili, joka pidetään rahoituslaitoksessa, jossa rahat ovat lukittuina tietyksi ajaksi.
Tyypillisesti määräaikaistalletukset tarjoavat korkeamman koron kuin perinteiset likvidit säästötilit, jolloin asiakkaat voivat nostaa rahansa milloin tahansa.
