Depósito a prazo
O que é um Depósito a Prazo?
Um depósito a prazo é um investimento de prazo fixo que inclui o depósito de dinheiro em uma conta em uma instituição financeira. Os investimentos em depósitos a prazo geralmente têm vencimentos de curto prazo que variam de um mês a alguns anos e terão níveis variados de depósitos mínimos exigidos.
O investidor deve entender ao comprar um depósito a prazo que pode retirar seus fundos somente após o término do prazo. Em alguns casos, o titular da conta pode permitir a rescisão antecipada do investidor – ou retirada – se ele notificar com vários dias de antecedência. Além disso, haverá uma multa por rescisão antecipada.
Exemplos de depósitos a prazo incluem certificados de depósito (CDs) e depósitos a prazo.
Depósito a prazo explicado
Quando um titular de conta deposita fundos em um banco, o banco pode usar esse dinheiro para emprestar a outros consumidores ou empresas. Em troca do direito de usar esses fundos para empréstimos, eles pagarão ao depositante uma compensação na forma de juros sobre o saldo da conta. Na maioria das contas de depósito dessa natureza, o proprietário pode sacar seu dinheiro a qualquer momento. Isso torna difícil para o banco saber antecipadamente quanto pode emprestar a qualquer momento.
Para superar esse problema, os bancos oferecem contas de depósito a prazo. Um cliente depositará ou investirá em uma dessas contas, concordando em não retirar seus fundos por um período fixo em troca de uma taxa de juros mais alta paga na conta.
Os juros auferidos em uma conta de depósito a prazo são ligeiramente maiores do que os pagos em contas de poupança padrão ou contas correntes com juros. A taxa aumentada é porque o acesso ao dinheiro é limitado pelo prazo do depósito a prazo.
Os depósitos a prazo são um investimento extremamente seguro e, portanto, muito atraentes para investidores conservadores e de baixo risco. Os instrumentos financeiros são vendidos por bancos, instituições de poupança e cooperativas de crédito. Os depósitos a prazo vendidos pelos bancos são segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). A National Credit Union Administration (NCUA) oferece cobertura para aqueles vendidos por cooperativas de crédito.
Como um banco usa um depósito a prazo
Se um cliente colocar dinheiro em um depósito a prazo, o banco pode investir o dinheiro em outros produtos financeiros que pagam uma taxa de retorno (RoR) mais alta do que o banco está pagando ao cliente pelo uso de seus fundos. O banco também pode emprestar o dinheiro para seus outros clientes, recebendo assim uma taxa de juros mais alta dos mutuários em comparação com o que o banco está pagando em juros pelo depósito a prazo.
Por exemplo, um credor pode oferecer uma taxa de 2% para depósitos a prazo com vencimento de dois anos. Os recursos depositados são então estruturados como empréstimos a mutuários aos quais são cobrados 7% de juros sobre essas notas. Essa diferença nas taxas significa que o banco obtém um retorno líquido de 5%. O spread entre a taxa que o banco paga a seus clientes pelos depósitos e a taxa que cobra de seus tomadores é chamado de margem de juros líquida. A margem de juros líquida é uma métrica de rentabilidade para os bancos.
Os bancos são empresas, como tal, querem pagar a taxa mais baixa possível para depósitos a prazo e cobrar uma taxa muito mais alta dos mutuários pelos empréstimos. Essa prática aumenta suas margens ou lucratividade. No entanto, há um equilíbrio que o banco precisa manter. Se pagar juros muito baixos, não atrairá novos investidores para as contas de depósito a prazo. Além disso, se eles cobram uma taxa muito alta nos empréstimos, isso não atrairá novos mutuários.
Depósitos a Prazo e Taxas de Juros
Em períodos de aumento das taxas de juros, os consumidores são mais propensos a adquirir depósitos a prazo, uma vez que o aumento do custo dos empréstimos torna a poupança mais atrativa. Além disso, com taxas de juros de mercado mais altas, a instituição financeira precisará oferecer ao investidor uma taxa de juros mais alta, para que o investidor também ganhe mais.
Quando as taxas de juros caem, os consumidores são incentivados a emprestar e gastar mais, estimulando assim a economia. Em um ambiente de baixa taxa de juros, a demanda por depósitos a prazo pode diminuir, uma vez que os investidores normalmente podem encontrar veículos de investimento alternativos que pagam uma taxa mais alta.
Normalmente, as taxas de juros devem ser proporcionais ao tempo até o vencimento e ao valor mínimo do principal emprestado à cooperativa de crédito ou banco. Em outras palavras, um depósito a prazo de seis meses provavelmente pagará uma taxa de juros menor do que um depósito a prazo de dois anos. Os investidores não apenas recebem uma taxa mais alta por manter seu dinheiro no banco por longos períodos, mas também devem ganhar uma taxa mais alta para grandes depósitos. Por exemplo, um CD jumbo,. que é um depósito a prazo acima de US$ 100.000, receberá uma taxa de juros mais alta do que um CD de US$ 1.000.
Abertura ou fechamento de um depósito a prazo
Os depósitos a prazo também são chamados de certificados de depósito. Os clientes podem consultar as condições do depósito a prazo através de um extrato em papel. Essa declaração inclui o valor principal mínimo exigido, a taxa de juros paga e a duração (ou prazo até o vencimento), conforme acordado entre o banco e o depositante.
Se um cliente quiser fechar um depósito a prazo antes do final do prazo, ou vencimento, o cliente estará sujeito a uma penalidade. Esta penalidade pode incluir a perda de quaisquer juros pagos na conta de depósito até aquele momento. O fechamento do CD antes do término do prazo permite que o cliente recupere o valor principal investido, mas com a perda dos juros auferidos.
A multa por rescisão antecipada ou contra o contrato é declarada no momento da abertura do depósito a prazo, conforme exigido pela Lei da Verdade na Poupança.
Às vezes, se as taxas de juros aumentaram consideravelmente, pode valer a pena para um cliente fechar o depósito a prazo mais cedo, receber a penalidade pela retirada antecipada e reinvestir os fundos em outro lugar a uma taxa mais alta. É importante ter certeza de que a taxa alternativa é alta o suficiente para mais do que compensar a taxa original do depósito a prazo mais o custo da multa.
Quando um depósito a prazo está se aproximando da data de vencimento, o banco detentor do depósito geralmente envia uma carta notificando o cliente sobre o vencimento próximo. Na carta, o banco perguntará se o cliente deseja que o depósito seja renovado novamente pelo mesmo prazo até o vencimento. A rolagem provavelmente será a uma taxa diferente com base na taxa de juros do mercado naquele momento. Alternativamente, o cliente tem a opção de colocar os fundos em outro produto financeiro.
Os investidores detentores de CDs de aposentadoria devem falar com um planejador financeiro ou consultor fiscal que possa explicar as diferentes regulamentações envolvidas na retirada antecipada desses investimentos.
Inflação e Depósitos a Prazo
Infelizmente, os depósitos a prazo não acompanham a inflação. A taxa de inflação é uma medida de quanto os preços sobem em um determinado ano. Se a taxa de um depósito a prazo for de 2% e a taxa de inflação nos EUA for de 2,5%, teoricamente, o cliente não está ganhando o suficiente para compensar os aumentos de preços na economia.
Estratégia de escada
Em vez de investir uma grande quantia em um depósito a prazo, um investidor pode usar uma estratégia que distribui os fundos entre vários CDs. Esta estratégia para investir com depósitos a prazo é distribuir um investimento uniformemente ao longo de um determinado número de anos com vencimentos em intervalos regulares. Essa estratégia de investimento em escada bloqueia as taxas de juros com os CDs com prazos mais longos com taxas mais altas do que aqueles com prazos mais curtos. À medida que os CDs amadurecem, o cliente pode optar por usar o dinheiro para obter renda, retirando os fundos ou transferindo esses fundos para outro CD para continuar a escada. O método permite que o investidor tenha acesso aos fundos à medida que amadurecem.
Por exemplo, um investidor pode depositar $ 3.000 cada em um depósito a prazo de cinco, quatro, três, dois e um ano. Um dos CDs vence a cada ano, o que permite ao cliente sacar o dinheiro para despesas ou rolar os fundos para uma nova conta. O novo depósito a prazo terá uma taxa baseada na taxa de mercado atual. Esse método é popular para aposentados que precisam retirar uma determinada quantia de renda a cada ano de suas economias para pagar as despesas de subsistência.
A estratégia pode ser usada ao investir na mesma cooperativa de crédito ou banco, ou em várias instituições diferentes. O investidor pode retirar o principal e os juros no vencimento ou reinvestir os fundos se não forem necessários.
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Exemplo de Depósitos a Prazo
O Wells Fargo Bank (WFC) é um dos maiores bancos de consumo nos EUA e oferece vários tipos de depósitos a prazo. Abaixo estão alguns dos CDs do banco junto com as taxas de juros pagas aos depositantes a partir de março. 19 de 2022:
Um CD de seis meses com um depósito mínimo de $ 2.500 paga 0,01%.
Um CD de um ano com um depósito mínimo de $ 2.500 paga 0,01%.
Observe que as taxas de juros oferecidas pelo banco podem mudar a qualquer momento para novos CDs e podem ser diferentes dependendo do estado em que a agência está localizada.
##Destaques
Depósitos a prazo são geralmente depósitos de curto prazo com vencimentos que variam de um mês a alguns anos.
Um depósito a prazo é um tipo de conta de depósito mantida em uma instituição financeira onde o dinheiro fica bloqueado por um determinado período de tempo.
Normalmente, os depósitos a prazo oferecem taxas de juros mais altas do que as contas de poupança líquidas tradicionais, onde os clientes podem sacar seu dinheiro a qualquer momento.
