Deposito a termine
Che cos'è un deposito a termine?
Un deposito a termine è un investimento a termine che include il deposito di denaro su un conto presso un istituto finanziario. Gli investimenti in depositi a termine di solito hanno scadenze a breve termine che vanno da un mese a pochi anni e avranno livelli variabili di depositi minimi richiesti.
L'investitore deve capire quando acquista un deposito a termine che può ritirare i propri fondi solo dopo la scadenza del termine. In alcuni casi, il titolare del conto può consentire all'investitore la risoluzione anticipata o il ritiro se fornisce una notifica di diversi giorni. Inoltre, ci sarà una sanzione inflitta per la risoluzione anticipata.
Esempi di depositi a termine includono certificati di deposito (CD) e depositi vincolati.
Spiegazione del deposito a termine
Quando un titolare di un conto deposita fondi presso una banca, la banca può utilizzare quel denaro per prestare ad altri consumatori o aziende. In cambio del diritto di utilizzare questi fondi per il prestito, pagheranno al depositante un compenso sotto forma di interessi sul saldo del conto. Con la maggior parte dei conti deposito di questa natura, il proprietario può prelevare i propri soldi in qualsiasi momento. Ciò rende difficile per la banca sapere in anticipo quanto può prestare in un dato momento.
Per superare questo problema, le banche offrono conti di deposito a termine. Un cliente depositerà o investirà in uno di questi conti, accettando di non prelevare i propri fondi per un periodo fisso in cambio di un tasso di interesse più elevato pagato sul conto.
L'interesse guadagnato su un conto di deposito a termine è leggermente superiore a quello pagato sul risparmio standard o sui conti correnti fruttiferi. L'aumento del tasso è dovuto al fatto che l'accesso al denaro è limitato per il periodo di tempo del deposito a termine.
I depositi a termine sono un investimento estremamente sicuro e sono quindi molto interessanti per gli investitori prudenti e a basso rischio. Gli strumenti finanziari sono venduti da banche, istituti dell'usato e cooperative di credito. I depositi a termine venduti dalle banche sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). La National Credit Union Administration (NCUA) fornisce copertura per quelli venduti dalle cooperative di credito.
Come una banca utilizza un deposito a termine
Se un cliente deposita denaro in un deposito a termine, la banca può investire il denaro in altri prodotti finanziari che pagano un tasso di rendimento (RoR) superiore a quello che la banca sta pagando al cliente per l'utilizzo dei propri fondi. La banca può anche prestare denaro ad altri suoi clienti, ricevendo così un tasso di interesse più elevato dai mutuatari rispetto a quello che la banca sta pagando in interessi per il deposito a termine.
Ad esempio, un prestatore può offrire un tasso del 2% per i depositi a termine con scadenza a due anni. I fondi depositati sono quindi strutturati come prestiti a mutuatari a cui viene addebitato il 7% di interessi su quelle note. Questa differenza di tassi significa che la banca realizza un rendimento netto del 5%. Lo spread tra il tasso che la banca paga ai suoi clienti per i depositi e il tasso che addebita ai suoi mutuatari è chiamato margine di interesse netto. Il margine di interesse netto è una metrica di redditività per le banche.
Le banche sono imprese, in quanto tali, vogliono pagare il tasso più basso possibile per i depositi a termine e addebitare un tasso molto più alto ai mutuatari per i prestiti. Questa pratica aumenta i loro margini o redditività. Tuttavia, c'è un equilibrio che la banca deve mantenere. Se paga un interesse troppo basso, non attirerà nuovi investitori nei conti di deposito a termine. Inoltre, se applicano un tasso troppo alto sui prestiti, non attireranno nuovi mutuatari.
Depositi a termine e tassi di interesse
In periodi di aumento dei tassi di interesse, è più probabile che i consumatori acquistino depositi a termine poiché l'aumento del costo del prestito rende il risparmio più interessante. Inoltre, con tassi di interesse di mercato più elevati, l'istituto finanziario dovrà offrire all'investitore un tasso di interesse più elevato, quindi anche l'investitore guadagna di più.
Quando i tassi di interesse diminuiscono, i consumatori sono incoraggiati a prendere in prestito e spendere di più, stimolando così l'economia. In un contesto di tassi di interesse bassi, la domanda di depositi a termine può diminuire poiché gli investitori possono in genere trovare veicoli di investimento alternativi che pagano un tasso più elevato.
In genere, i tassi di interesse dovrebbero essere proporzionali al tempo fino alla scadenza e all'importo minimo del capitale prestato all'unione di credito o alla banca. In altre parole, un deposito a termine di sei mesi probabilmente pagherà un tasso di interesse inferiore rispetto a un deposito a termine di due anni. Gli investitori non solo ricevono un tasso più alto per bloccare i loro soldi con la banca per lunghi periodi, ma dovrebbero anche guadagnare un tasso più alto per depositi di grandi dimensioni. Ad esempio, un CD jumbo,. che è un deposito a termine superiore a $ 100.000, riceverà un tasso di interesse più elevato rispetto a un CD $ 1.000.
Apertura o chiusura di un deposito a termine
I depositi a termine sono anche chiamati certificati di deposito. I clienti possono visualizzare le condizioni del deposito a termine tramite un estratto conto cartaceo. Questa dichiarazione include l'importo capitale minimo richiesto, il tasso di interesse pagato e la durata (o tempo alla scadenza), come concordato dalla banca e dal depositante.
Se un cliente desidera chiudere un deposito a termine prima della fine del termine o della scadenza, il cliente sarà soggetto a una sanzione. Questa penale può comprendere la perdita di eventuali interessi pagati sul conto deposito fino a quel momento. La chiusura del CD prima della scadenza del termine consente al cliente di riprendersi la quota capitale investita ma con la decadenza degli interessi maturati.
La sanzione per il recesso anticipato o contro il contratto è stabilita al momento dell'apertura di un deposito vincolato, come previsto dalla Legge sul Risparmio.
A volte, se i tassi di interesse sono aumentati considerevolmente, potrebbe valere la pena per un cliente chiudere anticipatamente il deposito a termine, prendere la penale per il prelievo anticipato e reinvestire i fondi altrove a un tasso più elevato. È importante essere sicuri che il tasso alternativo sia sufficientemente alto da compensare più che il tasso originale sul deposito a termine più il costo della penale.
Quando un deposito a termine si avvicina alla data di scadenza, la banca che detiene il deposito di solito invia una lettera per notificare al cliente la scadenza imminente. Nella lettera, la banca chiederà al cliente se desidera che il deposito venga rinnovato nuovamente per la stessa durata fino alla scadenza. Il rollover sarà probabilmente a un tasso diverso in base al tasso di interesse di mercato in quel momento. In alternativa, il cliente ha la possibilità di collocare i fondi in un altro prodotto finanziario.
Gli investitori in possesso di CD pensionistici dovrebbero parlare con un pianificatore finanziario o un consulente fiscale che può spiegare le diverse normative coinvolte nel ritiro anticipato da questi investimenti.
Inflazione e depositi a termine
Sfortunatamente, i depositi a termine non tengono il passo con l'inflazione. Il tasso di inflazione è una misura di quanto aumentano i prezzi in un dato anno. Se il tasso su un deposito a termine è del 2% e il tasso di inflazione negli Stati Uniti è del 2,5%, in teoria, il cliente non guadagna abbastanza per compensare l'aumento dei prezzi nell'economia.
Strategia di scala
Piuttosto che investire una grossa somma forfettaria in un deposito a termine, un investitore può utilizzare una strategia che distribuisce i fondi tra diversi CD. Questa strategia per investire utilizzando depositi a termine consiste nel distribuire un investimento in modo uniforme su un determinato numero di anni con scadenze che arrivano a intervalli regolari. Questa strategia di investimento scalabile blocca i tassi di interesse con i CD a più lungo termine con tassi più elevati rispetto a quelli con termini più brevi. Man mano che i CD maturano, il cliente può scegliere di utilizzare il denaro come reddito prelevando i fondi o trasformarli in un altro CD per continuare la scala. Il metodo consente all'investitore di avere accesso ai fondi man mano che maturano.
Ad esempio, un investitore può depositare $ 3.000 ciascuno in un deposito a termine di cinque, quattro, tre, due e un anno. Uno dei CD matura ogni anno, il che consente al cliente di prelevare i soldi per le spese o di trasferire i fondi su un nuovo conto. Il nuovo deposito a termine avrà un tasso basato sull'attuale tasso di mercato. Questo metodo è popolare per i pensionati che hanno bisogno di prelevare un determinato importo di reddito ogni anno dai loro risparmi per pagare le spese di soggiorno.
La strategia può essere utilizzata mentre si investe con la stessa unione di credito o banca, o attraverso diverse istituzioni. L'investitore può ritirare il capitale e gli interessi alla scadenza o reinvestire i fondi se non sono necessari.
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Esempio di depositi a termine
Wells Fargo Bank (WFC) è una delle più grandi banche di consumo negli Stati Uniti e offre diversi tipi di depositi a termine. Di seguito sono riportati alcuni dei CD della banca insieme ai tassi di interesse pagati ai depositanti a partire dal 19 marzo 2022:
Un CD di sei mesi con un deposito minimo di $ 2.500 paga lo 0,01%.
Un CD di un anno con un deposito minimo di $ 2.500 paga lo 0,01%.
Si prega di notare che i tassi di interesse offerti dalla banca possono cambiare in qualsiasi momento per i nuovi CD e potrebbero essere diversi a seconda dello stato in cui si trova la filiale.
Mette in risalto
I depositi a termine sono generalmente depositi a breve termine con scadenze comprese tra un mese e alcuni anni.
Un deposito a termine è un tipo di conto di deposito tenuto presso un istituto finanziario in cui il denaro è bloccato per un determinato periodo di tempo.
In genere, i depositi a termine offrono tassi di interesse più elevati rispetto ai tradizionali conti di risparmio liquidi, per cui i clienti possono prelevare i propri soldi in qualsiasi momento.
