Estratégia de negociação
O que é uma estratégia de negociação?
Uma estratégia de negociação é uma metodologia sistemática usada para comprar e vender nos mercados de valores mobiliários. Uma estratégia de negociação é baseada em regras e critérios predefinidos usados ao tomar decisões de negociação.
Uma estratégia de negociação pode ser simples ou complexa e envolver considerações como estilo de investimento (por exemplo, valor versus crescimento), valor de mercado, indicadores técnicos, análise fundamental, setor da indústria, nível de diversificação do portfólio, horizonte de tempo ou período de detenção, tolerância ao risco , alavancagem, considerações fiscais e assim por diante. A chave é que uma estratégia de negociação seja definida usando dados e análises objetivos e seja seguida diligentemente. Ao mesmo tempo, uma estratégia de negociação deve ser periodicamente reavaliada e ajustada à medida que as condições do mercado ou os objetivos individuais mudam.
Entendendo as estratégias de negociação
Uma estratégia de negociação inclui um plano de investimento e negociação bem considerado que especifica os objetivos de investimento, tolerância ao risco, horizonte de tempo e implicações fiscais. Ideias e melhores práticas precisam ser pesquisadas e adotadas e seguidas. O planejamento para negociação inclui o desenvolvimento de métodos que incluem compra ou venda de ações,. títulos,. ETFs ou outros investimentos e podem se estender a negociações mais complexas, como opções ou futuros.
Fazer negócios significa trabalhar com um corretor ou corretor e identificar e gerenciar os custos de negociação, incluindo spreads, comissões e taxas. Uma vez executadas, as posições de negociação são monitoradas e gerenciadas, incluindo ajustes ou fechamentos conforme necessário. Risco e retorno são medidos, bem como os impactos da carteira de negócios e implicações fiscais.
Os resultados fiscais de longo prazo da negociação são um fator importante e podem incluir ganhos de capital ou estratégias de colheita de perdas fiscais para compensar ganhos com perdas.
Desenvolvendo uma estratégia de negociação
Existem muitos tipos de estratégias de negociação, mas elas são baseadas principalmente em técnicas ou fundamentos. O ponto comum é que ambos dependem de informações quantificáveis que podem ser retrotestadas quanto à precisão. As estratégias de negociação técnica dependem de indicadores técnicos para gerar sinais de negociação. Os traders técnicos acreditam que todas as informações sobre um determinado título estão contidas em seu preço e que ele se move em tendências. Por exemplo, uma estratégia de negociação simples pode ser um cruzamento de média móvel em que uma média móvel de curto prazo cruza acima ou abaixo de uma média móvel de longo prazo.
As estratégias de negociação fundamentais levam em consideração os fatores fundamentais . Por exemplo, um investidor pode ter um conjunto de critérios de triagem para gerar uma lista de oportunidades. Esses critérios são desenvolvidos por meio da análise de fatores como crescimento de receita e lucratividade.
Existe um terceiro tipo de estratégia de negociação que ganhou destaque nos últimos tempos. Uma estratégia de negociação quantitativa é semelhante à negociação técnica, pois usa informações relacionadas ao estoque para chegar a uma decisão de compra ou venda. No entanto, a matriz de fatores que leva em consideração para chegar a uma decisão de compra ou venda é consideravelmente maior em comparação com a análise técnica. Um trader quantitativo usa vários pontos de dados - análise de regressão de índices de negociação, dados técnicos, preço - para explorar ineficiências no mercado e realizar negociações rápidas usando tecnologia.
Considerações Especiais
As estratégias de negociação são empregadas para evitar vieses de finanças comportamentais e garantir resultados consistentes. Por exemplo, os traders que seguem as regras que governam quando sair de uma negociação teriam menos probabilidade de sucumbir ao efeito de disposição,. o que faz com que os investidores mantenham ações que perderam valor e vendam aquelas que aumentam de valor. As estratégias de negociação podem ser testadas sob diferentes condições de mercado para medir a consistência.
Estratégias de negociação lucrativas são difíceis de desenvolver, no entanto, e existe o risco de se tornar excessivamente dependente de uma estratégia. Por exemplo, um trader pode ajustar uma estratégia de negociação a dados específicos de backtesting, o que pode gerar uma falsa confiança. A estratégia pode ter funcionado bem em teoria com base em dados de mercado anteriores, mas o desempenho passado não garante sucesso futuro em condições de mercado em tempo real, que podem variar significativamente em relação ao período de teste.
##Destaques
Uma estratégia de negociação normalmente consiste em três etapas: planejamento, colocação de negociações e execução de negociações.
Em cada etapa do processo, as métricas relacionadas à estratégia são medidas e alteradas com base na mudança dos mercados.
A maioria das estratégias de negociação são baseadas em técnicas ou fundamentos, usando informações quantificáveis que podem ser testadas para determinar a precisão.
Uma estratégia de negociação pode ser comparada a um plano de negociação que leva em consideração vários fatores e requisitos para um investidor.
