Ryzyko wyłączone Ryzyko wyłączone

Co to jest ryzyko z wyłączeniem ryzyka?

Risk-on risk-off to otoczenie inwestycyjne, w którym zachowanie cen reaguje na zmiany tolerancji ryzyka inwestora i jest przez nie sterowane. Risk-on risk-off odnosi się do zmian w działalności inwestycyjnej w odpowiedzi na globalne trendy gospodarcze.

W okresach, w których ryzyko jest postrzegane jako niskie, teoria ryzyka na ryzyko-wyłączeniu mówi, że inwestorzy zwykle angażują się w inwestycje o wyższym ryzyku. Gdy ryzyko jest postrzegane jako wysokie, inwestorzy mają tendencję do skłaniania się ku inwestycjom o niższym ryzyku.

Zrozumienie ryzyka przy wyłączeniu ryzyka

Apetyt inwestorów na ryzyko rośnie i spada z czasem. Czasami inwestorzy są bardziej skłonni do inwestowania w instrumenty o wyższym ryzyku niż w innych okresach, na przykład w okresie ożywienia gospodarczego w 2009 roku. Kryzys finansowy z 2008 r. uznano za rok bez ryzyka, kiedy inwestorzy próbowali zmniejszyć ryzyko, sprzedając istniejące ryzykowne pozycje i przenosząc pieniądze na pozycje gotówkowe lub pozycje o niskim ryzyku/bez ryzyka, takie jak amerykańskie obligacje skarbowe.

Nie wszystkie klasy aktywów wiążą się z tym samym ryzykiem. Inwestorzy mają tendencję do zmiany klas aktywów w zależności od postrzeganego ryzyka na rynkach. Na przykład akcje są ogólnie uważane za aktywa bardziej ryzykowne niż obligacje. Dlatego mówi się, że rynek, na którym akcje osiągają lepsze wyniki niż obligacje,. jest środowiskiem ryzyka. Kiedy akcje się wyprzedają, a inwestorzy szukają schronienia przed obligacjami lub złotem, mówi się, że środowisko jest pozbawione ryzyka.

Inwestorzy inwestują w ryzyko środowiskowe, kiedy inwestują swoje pieniądze w bardziej ryzykowne aktywa.

Nastawienie na ryzyko

Podczas gdy ceny aktywów ostatecznie opisują nastroje na rynku dotyczące ryzyka, inwestorzy często mogą znaleźć oznaki zmiany nastrojów dzięki zyskom przedsiębiorstw, danym makroekonomicznym,. działaniom i oświadczeniom globalnego banku centralnego oraz innym czynnikom.

Środowiska narażone na ryzyko są często niesione przez połączenie rosnących zysków przedsiębiorstw, optymistycznych perspektyw gospodarczych, akomodacyjnej polityki banku centralnego i spekulacji. Możemy również założyć, że wzrost na giełdzie to znak, że ryzyko jest. Ponieważ inwestorzy czują, że rynek jest wspierany przez silne, wpływowe fundamenty, dostrzegają mniejsze ryzyko związane z rynkiem i jego perspektywami.

Odwrotnie, środowiska wykluczenia ryzyka mogą być spowodowane powszechnymi spadkami zysków przedsiębiorstw, spadkiem lub spowolnieniem danych gospodarczych, niepewną polityką banku centralnego, pośpiechem do bezpiecznych inwestycji i innymi czynnikami. Podobnie jak wzrosty na giełdzie związane z ryzykiem dla środowiska, spadek na giełdzie oznacza ryzyko poza środowiskiem. To dlatego, że inwestorzy chcą uniknąć ryzyka i są mu przeciwni.

Zwroty i włączenie ryzyka, wyłączenie ryzyka

Wraz ze wzrostem postrzeganego ryzyka na rynkach, inwestorzy przeskakują z ryzykownych aktywów i gromadzą się w obligacjach wysokiej jakości,. amerykańskich obligacjach skarbowych, złocie, gotówce i innych bezpiecznych przystaniach. Chociaż nie oczekuje się, że zwroty z tych aktywów będą nadmierne, zapewniają one ochronę portfeli przed spadkami w trudnych sytuacjach.

Gdy ryzyko na rynku ustępuje, aktywa o niskiej stopie zwrotu i bezpieczne schronienia są spychane na rynek w zamian za obligacje o wysokiej rentowności,. akcje, towary i inne aktywa o podwyższonym ryzyku. Ponieważ ogólne ryzyko rynkowe pozostaje niskie, inwestorzy chętniej podejmują ryzyko portfelowe, aby uzyskać szansę na wyższe zyski.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• W sytuacjach wykluczenia ryzyka inwestorzy coraz bardziej unikają ryzyka i sprzedają aktywa, obniżając ich ceny.

• Risk-on risk-off to paradygmat inwestycyjny, w którym ceny aktywów są dyktowane zmianami tolerancji inwestorów na ryzyko.

• W sytuacjach ryzyka, inwestorzy mają wysoki apetyt na ryzyko i podbijają ceny aktywów na rynku.