Wykupiony
Co jest wykupione?
Wykupienie to termin używany, gdy uważa się, że papier wartościowy jest sprzedawany na poziomie powyżej jego wartości wewnętrznej lub godziwej. Wykupienie generalnie opisuje niedawne lub krótkoterminowe zmiany ceny papieru wartościowego i odzwierciedla oczekiwanie, że rynek poprawi cenę w najbliższej przyszłości. Przekonanie to jest często wynikiem technicznej analizy historii cenowej papieru wartościowego, ale można również zastosować podstawy. Wykupione akcje mogą być dobrym kandydatem do sprzedaży.
Przeciwieństwem wykupienia jest wyprzedanie,. gdzie uważa się, że papier wartościowy jest sprzedawany poniżej swojej wartości wewnętrznej.
Wyjaśnienie wykupienia
Wykupienie odnosi się do papieru wartościowego, który podlega ciągłej presji zwyżkowej, a analiza techniczna sugeruje, że wymaga korekty. Tendencja zwyżkowa może być spowodowana pozytywnymi wiadomościami dotyczącymi spółki bazowej, branży lub ogólnie rynku. Presja kupna może żywić się samą sobą i prowadzić do ciągłego bycia, wykraczającego poza to, co wielu traderów uważa za rozsądne. W takim przypadku inwestorzy odnoszą się do aktywów jako wykupienia i wielu postawi na odwrócenie ceny.
Zasadniczo wykupiony
Tradycyjnie standardowym wskaźnikiem wartości akcji jest wskaźnik cena/zysk (P/E). Analitycy i firmy wykorzystali publicznie ogłoszone wyniki lub szacunkowe zarobki, aby określić odpowiednią cenę dla poszczególnych akcji. Jeśli wskaźnik P/E akcji wzrośnie powyżej wskaźnika jej sektora lub odpowiedniego indeksu, inwestorzy mogą uznać je za przewartościowane i na razie przerzucić się na kupowanie. Jest to forma analizy fundamentalnej,. która wykorzystuje czynniki makroekonomiczne i branżowe do określenia rozsądnej ceny akcji.
Technicznie wykupiony
Rozwój analizy technicznej pozwolił inwestorom skoncentrować się na wskaźnikach akcji w celu prognozowania ceny. Wskaźniki te mierzą ostatnią cenę, wolumen i dynamikę. Handlowcy używają narzędzi technicznych do identyfikowania akcji, które stały się przewartościowane w ostatnich transakcjach i określają te akcje jako wykupione.
Niektórzy handlowcy używają kanałów cenowych, takich jak wstęgi Bollingera,. aby wykryć obszary wykupienia. Na wykresie wstęgi Bollingera są pozycjonowane jako wielokrotność odchylenia standardowego akcji powyżej i poniżej wykładniczej średniej ruchomej. Gdy cena osiągnie górną granicę, może zostać wykupiona.
Jak zidentyfikować wykupione akcje za pomocą RSI
Analiza techniczna dostarczyła traderom coraz bardziej wyrafinowanych obliczeń do identyfikacji wykupionych akcji. Oscylator stochastyczny George'a Lane'a , który opracował w latach pięćdziesiątych, bada ostatnie ruchy cenowe, aby zidentyfikować nadchodzące zmiany w dynamice akcji i trendach cenowych. Oscylator ten położył podwaliny pod wskaźnik techniczny, który stał się głównym wskaźnikiem wykupienia akcji, względny wskaźnik siły (RSI). RSI mierzy siłę stojącą za ruchami cen w ostatnim okresie, zwykle 14 dni, przy użyciu następującego wzoru:
RS reprezentuje stosunek średniego ruchu w górę do ruchu w dół w określonym przedziale czasu. Wysoki RSI, ogólnie powyżej 70, sygnalizuje inwestorom, że akcje mogą być wykupione i że rynek powinien być poprawny z presją na spadki w najbliższym czasie. Wielu traderów korzysta z kanałów cenowych, takich jak wstęgi Bollingera,. aby potwierdzić sygnał generowany przez RSI. Na wykresie wstęgi Bollingera znajdują się o jedno odchylenie standardowe powyżej i poniżej wykładniczej średniej ruchomej ostatniej ceny akcji. Analitycy, którzy identyfikują akcje z wysokim RSI i ceną, która zbliża się do górnego końca górnej wstęgi Bollingera, prawdopodobnie uznają ją za wykupioną.
Przykład warunków wykupienia przy użyciu RSI
Oto przykład wykresu z wysokim odczytem RSI, który sugeruje warunki wykupienia:
Na powyższym wykresie warunki wyprzedania RSI (poniżej 30) przewidywały odbicie kursu akcji w październiku. Wykupione warunki RSI (powyżej 70) w lutym mogą wskazywać, że akcje będą się konsolidować lub spadać w najbliższym czasie.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Wykupienie odnosi się do papieru wartościowego, którego cena jest wyższa niż jego wartość rzeczywista.
Wielu inwestorów stosuje wskaźniki cena-zysk (P/E) w celu określenia, czy akcje są wykupione, podczas gdy inwestorzy używają wskaźników technicznych, takich jak wskaźnik względnej siły (RSI).
Ostatecznie wykupienie jest pojęciem subiektywnym. Ponieważ handlowcy i analitycy używają różnych narzędzi, niektórzy mogą być wykupionym aktywem, podczas gdy inni widzą aktywa, które muszą dalej rosnąć.
Analiza fundamentalna może być również wykorzystana do porównania ceny rynkowej składnika aktywów z jego przewidywaną wartością na podstawie sprawozdań finansowych lub innych podstawowych czynników.
