Produkt będący przedmiotem obrotu giełdowego (ETP)
Co to jest produkt będący przedmiotem obrotu giełdowego (ETP)?
Produkty giełdowe (ETP) to rodzaje papierów wartościowych, które śledzą bazowe papiery wartościowe,. indeks lub inne instrumenty finansowe. ETP handlują na giełdach podobnych do akcji, co oznacza, że ich ceny mogą zmieniać się z dnia na dzień i w ciągu dnia. Jednak ceny ETP są pochodną śledzonych przez nie inwestycji bazowych.
Rodzaje produktów będących przedmiotem obrotu giełdowego
Produkty notowane na giełdzie można porównywać z niezliczonymi inwestycjami, w tym towarami, walutami, akcjami i obligacjami. Ponieważ ceny ETP mogą się wahać, inwestorzy mają potencjał do osiągania zysków, ale także są narażeni na straty rynkowe. ETP mogą zawierać kilka lub setki inwestycji bazowych.
Fundusze ETF (Exchange Traded Funds)
Podobnie jak fundusz powierniczy,. fundusz giełdowy zawiera koszyk inwestycji, który może obejmować akcje i obligacje. ETF zwykle śledzi indeks bazowy, taki jak S&P 500, ale może podążać za branżą, sektorem, towarami, a nawet walutą. Cena funduszu giełdowego może rosnąć i spadać, podobnie jak inne inwestycje. Produkty te są sprzedawane przez cały dzień, podobnie jak akcje.
Popularność otaczających ETFów wynika z ich niskich opłat, ponieważ są one zarządzane pasywnie. Na przykład pasywnie zarządzany fundusz ETF może śledzić indeks S&P 500. Tutaj ETF posiada wszystkie 500 akcji zawartych w indeksie. I odwrotnie, aktywnie zarządzany fundusz wiąże się z kupnem i sprzedażą papierów wartościowych przez menedżera inwestycyjnego, co może prowadzić do wyższych opłat. Niektóre ETF-y mają kombinację zarówno pasywnych, jak i aktywnych atrybutów.
Noty giełdowe (ETN)
Noty giełdowe (ETN), takie jak ETF, również śledzą bazowy indeks papierów wartościowych i handlują na głównych giełdach. ETN to jednak koszyki niezabezpieczonych papierów dłużnych. ETN płaci inwestorom zwrot otrzymany z indeksu, który śledzą w dniu zapadalności, pomniejszony o wszelkie opłaty lub prowizje.
ETN są podobne do obligacji, ponieważ inwestorzy otrzymują zwrot z pierwotnie zainwestowanej kwoty – kapitału – w terminie zapadalności. Jednak ETN nie wypłaca okresowych płatności odsetek. Ponadto inwestorzy, którzy kupują ETN, nie posiadają żadnych papierów wartościowych w indeksie, który śledzą. W rezultacie prawdopodobieństwo, że inwestorzy otrzymają spłatę kapitału i zwrotów z indeksu bazowego, zależy od wiarygodności kredytowej emitenta.
Różne rodzaje ETP podlegają różnym opodatkowaniu. Inwestorzy powinni porozmawiać z doradcą podatkowym o wszelkich potencjalnych konsekwencjach podatkowych związanych z inwestowaniem w ETP.
Produkty będące przedmiotem obrotu giełdowego a Fundusze inwestycyjne
Produkty giełdowe zostały opracowane w celu tworzenia inwestycji, które były bardziej elastyczne niż fundusze inwestycyjne. Fundusze powiernicze to fundusze składające się z koszyka papierów wartościowych finansowanych przez grupę inwestorów i zarządzane przez profesjonalnych zarządzających pieniędzmi.
Fundusze inwestycyjne są zazwyczaj wyceniane tylko raz na koniec dnia handlowego. ETP handlują jak akcje i można je kupować i sprzedawać w ciągu dnia, a ich ceny zmieniają się w ciągu dnia. Na przykład inwestor może złożyć u brokera zlecenie kupna lub sprzedaży ETF-ów po określonej cenie. Inwestorzy mogą kupić ETF rano i sprzedać go do końca dnia, podczas gdy fundusze inwestycyjne nie mają takiej elastyczności. ETP często mają niższe wskaźniki kosztów niż ich odpowiedniki w funduszach wzajemnych.
ETP wymagają również konta maklerskiego do handlu, więc kupno i sprzedaż akcji ETP może skutkować prowizją maklerską, jeśli nie jest to jeden z ETF, którym broker pozwala na swobodny obrót. Większość wysoce płynnych ETP może być przedmiotem obrotu bez prowizji we wszystkich głównych brokerach rabatowych. Ponadto różnice w cenie kupna, kupna i sprzedaży mogą zwiększyć koszt handlu ETP. Z drugiej strony, niektóre fundusze inwestycyjne bez obciążenia lub bez opłat można kupować i sprzedawać bez prowizji handlowej i nie wymagają konta maklerskiego.
TTT
Wzrost produktów giełdowych
r . fundusze te i inne ETP znacznie wzrosły pod względem wielkości i popularności . Niskokosztowa struktura ETP przyczyniła się do ich popularności, co odciąga aktywa od droższych, aktywnie zarządzanych funduszy.
Prawdziwy przykład produktu będącego przedmiotem obrotu giełdowego
Największym ETF na rynku jest SPDR S&P 500 ETF (SPY), z aktywami przekraczającymi 300 miliardów USD według stanu na marzec 2021 r. ETF posiada akcje wszystkich 500 akcji w S&P, w tym niektóre z najbardziej ugruntowanych spółek w świat taki jak:
Mastercard Inc.
Home Depot Inc.
Korporacja McDonalda.
Meta (dawniej Facebook)
JPMorgan Chase & Co.
Amazon.com Inc.
Załóżmy, że inwestor zainwestował 10 000 USD w SPY 1 stycznia 2017 r. za 227,21 USD i sprzedał ETF 31 marca 2019 r. za 288,57 USD; inwestor zyskałby 27% minus wszelkie opłaty brokerskie.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
ETP handlują na giełdach podobnych do akcji.
Cena ETP zmienia się z dnia na dzień i w ciągu dnia.
Cena akcji ETP pochodzi z inwestycji bazowych, które śledzą.
Produkty giełdowe (ETP) to rodzaje papierów wartościowych, które śledzą bazowy papier wartościowy, indeks lub instrument finansowy.
ETP są zazwyczaj tanią alternatywą dla funduszy inwestycyjnych i funduszy zarządzanych aktywnie.
