Uwaga detaliczna

Co to jest notatka detaliczna?

Nota detaliczna to zobowiązanie dłużne wyemitowane przez korporację. Można je nabyć bezpośrednio od emitenta po wartości nominalnej w krokach po 1000 USD, podobnie jak obligacje, ale bez naliczonych odsetek lub dodanych marż. Są to dług podporządkowany i niezabezpieczony i często stanowią atrakcyjną opcję w porównaniu z obligacjami.

Zrozumienie uwagi detalicznej

Banknoty detaliczne są emitowane przez korporacje i płacą inwestorowi stałe płatności za czas trwania banknotu. Podobnie jak obligacje,. obligacje detaliczne mogą być albo na żądanie , albo bez. Większość banknotów detalicznych jest jednak dostępna.

Papiery wartościowe z opcją wykupu to papiery wartościowe, które emitent może wykupić przed terminem zapadalności. Ze względu na możliwą utratę dochodu inwestora, płatny banknot detaliczny będzie płacić premię. Ta dodatkowa premia dochodowa sprawia, że banknoty detaliczne są bardziej atrakcyjne niż zwykłe obligacje, szczególnie dla inwestorów, którzy nie obawiają się utraty dochodu w przypadku wykupu banknotu detalicznego. Wiele papierów wartościowych z możliwością wykupu jest również chronionych przez określony czas.

Inną atrakcyjną cechą notatek detalicznych jest opcja ocalenia, z którą są dostarczane. Kiedy pierwotny właściciel banknotu detalicznego umiera, opcja przetrwania pozwala beneficjentom banknotu detalicznego na odsprzedanie banknotu emitentowi po wartości nominalnej.

Banknoty detaliczne wydawane są co tydzień, dzięki czemu są one łatwo dostępnymi inwestycjami. W ofercie detalicznej banknotów podawane są standardowe informacje o zobowiązaniach dłużnych, takie jak terminy zapadalności,. okresy spłaty odsetek i ratingi kredytowe.

Obligacje detaliczne można nabyć bezpośrednio od emitenta lub za pośrednictwem pośrednika finansowego, takiego jak broker. Po zakupie banknotów nabywca otrzymuje regularne płatności oprocentowania stałego do terminu zapadalności. Jeśli banknoty są płatne, płatności będą kontynuowane, dopóki nie zostaną odwołane.

Notatki detaliczne jako inwestycja

Ze względu na podrzędny charakter banknotów detalicznych mogą one nie działać dla każdego inwestora. Dług podporządkowany to pożyczka lub zabezpieczenie, które plasuje się poniżej innych pożyczek lub papierów wartościowych w odniesieniu do roszczeń z tytułu aktywów lub zysków. W przypadku niewypłacalności kredytobiorcy, wierzyciele posiadający dług podporządkowany zostaną spłaceni dopiero po całkowitym spłaceniu posiadaczy długu uprzywilejowanego.

Ten ranking obligacji detalicznych sprawia zatem, że jest to inwestycja bardziej ryzykowna niż dług uprzywilejowany. Jednak wiarygodność kredytowa emitenta banknotu detalicznego jest dużym czynnikiem ryzyka banknotu.

Na przykład zdrowa finansowo firma, taka jak Apple (AAPL), miałaby wyjątkowo małą szansę na niewywiązanie się ze swojego zadłużenia. W związku z tym podporządkowane obligacje detaliczne nie niosłyby ze sobą dużego ryzyka. I odwrotnie, firma o złej kondycji finansowej miałaby znacząco różne profile ryzyka dla swojego długu nadrzędnego i długu podporządkowanego.

Agencje ratingowe, takie jak Standard & Poor's i Moody's, analizują firmy i ich zdolność do spłaty zadłużenia, przypisując im oceny odzwierciedlające ich profil ryzyka. Ogólnie rzecz biorąc, obligacje zawsze plasują się poniżej długu uprzywilejowanego.

Banknoty detaliczne a obligacje

Akcje i obligacje to najczęstsze inwestycje. Obligacje mogą być skomplikowaną inwestycją, ponieważ mają wiele ruchomych elementów, takich jak cena, stopa procentowa, rentowność, koszty marży, naliczone odsetki oraz brak kontroli w zakresie podatków i zysków kapitałowych. Dlatego też obligacje detaliczne są często postrzegane jako dobra alternatywa dla obligacji.

Banknoty detaliczne są oferowane częściej: co tydzień, jak wspomniano powyżej. Nie mają również powiązanych kosztów marż i naliczonych odsetek oraz mają korzystne profile podatkowe, takie jak możliwość uwzględnienia ich na indywidualnym koncie emerytalnym (IRA). W tradycyjnej IRA dochód uzyskany z wypłat odsetek wzrośnie z odroczonym podatkiem .

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Obligacje detaliczne to obligacje dłużne wyemitowane przez korporacje, które nie mają naliczonych odsetek ani dodanych marż.

• Wspólną cechą banknotów detalicznych jest opcja ocalenia, pozwalająca beneficjentom banknotu na odsprzedanie go emitentowi po cenie nominalnej.

• Inwestorzy obligacji detalicznych otrzymują stałe odsetki do czasu zapadalności obligacji lub ich wycofania.

• Banknoty detaliczne zwykle mają premię do zysku ze względu na wbudowaną funkcję z możliwością wykupu.

• Banknoty detaliczne są postrzegane jako prostszy sposób otrzymywania płatności o stałym dochodzie w porównaniu z obligacjami.