Hinweis für den Einzelhandel

Was ist eine Retail Note?

Eine Privatanleihe ist eine Schuldverschreibung, die von einem Unternehmen ausgegeben wird. Sie können wie Anleihen direkt vom Emittenten zum Nennwert in Schritten von 1.000 USD gekauft werden, jedoch ohne aufgelaufene Zinsen oder zusätzliche Aufschläge. Sie sind nachrangige und unbesicherte Schuldtitel und im Vergleich zu Anleihen oft eine attraktive Option.

Eine Einzelhandelsnotiz verstehen

Privatanleihen werden von Unternehmen ausgegeben und zahlen dem Anleger feste Zahlungen für die Laufzeit der Anleihe. Wie Anleihen können Retail Notes entweder kündbar oder nicht kündbar sein. Die Mehrheit der Retail Notes ist jedoch kündbar.

Kündbare Wertpapiere sind solche, die vom Emittenten vor Fälligkeit gekündigt werden können. Aufgrund dieses möglichen Einkommensverlustes für den Anleger zahlt eine kündbare Retail Note eine Prämie. Dieser zusätzliche Renditeaufschlag macht Privatanleihen attraktiver als normale Anleihen, insbesondere für Anleger, die keinen Einkommensverlust befürchten müssen, wenn eine Privatanleihe gekündigt wird. Viele kündbare Wertpapiere sind zudem für einen bestimmten Zeitraum mit einem Kündigungsschutz ausgestattet.

Ein weiteres attraktives Merkmal von Einzelhandelsnotizen ist die Survivor-Option, mit der sie ausgestattet sind. Wenn der ursprüngliche Eigentümer der Privatanleihe verstirbt, erlaubt die Hinterbliebenenoption den Begünstigten der Privatanleihe, die Schuldverschreibung zum Nennwert an den Emittenten zurückzuverkaufen.

Einzelhandelsanleihen werden wöchentlich ausgegeben, wodurch sie leicht verfügbare Investitionen sind. In einem Angebot für Privatanleihen werden die Standardinformationen zu Schuldverschreibungen bereitgestellt, wie z. B. Laufzeiten,. Zinszahlungsperioden und Kreditratings.

Privatanleihen können entweder direkt vom Emittenten oder über einen Finanzintermediär, wie z. B. einen Makler, erworben werden. Nach dem Kauf der Schuldverschreibungen erhält der Käufer regelmäßige Festzinszahlungen bis zur Fälligkeit. Wenn die Schuldverschreibungen kündbar sind, werden die Zahlungen fortgesetzt, bis sie abgerufen werden.

Retail Notes als Investition

Aufgrund der untergeordneten Natur von Privatanleihen funktionieren sie möglicherweise nicht für jeden Anleger. Nachrangige Verbindlichkeiten sind Darlehen oder Wertpapiere, die anderen Darlehen oder Wertpapieren im Hinblick auf Vermögens- oder Ertragsansprüche nachgeordnet sind. Im Falle eines Kreditnehmerausfalls werden Gläubiger,. die nachrangige Schuldtitel besitzen, nicht ausgezahlt, bis die Inhaber vorrangiger Schuldtitel vollständig bezahlt sind.

Diese Rangfolge von Privatanleihen macht sie daher zu einer riskanteren Anlage als vorrangige Schuldtitel. Die Kreditwürdigkeit des Emittenten der Privatanleihe ist jedoch ein großer Faktor für das Risiko einer Schuldverschreibung.

Beispielsweise hätte ein finanziell gesundes Unternehmen wie Apple (AAPL) eine äußerst geringe Chance, mit seinen Schulden in Verzug zu geraten. Daher würden die nachrangigen Einzelhandelsanleihen nicht viele Risiken bergen. Umgekehrt hätte ein Unternehmen mit schlechter finanzieller Gesundheit deutlich unterschiedliche Risikoprofile für seine vorrangigen und nachrangigen Verbindlichkeiten.

Ratingagenturen wie Standard & Poor's und Moody's analysieren Unternehmen auf ihre Zahlungsfähigkeit und vergeben Ratings,. die ihr Risikoprofil widerspiegeln. Anleihen stehen im Allgemeinen immer unter vorrangigen Verbindlichkeiten.

Einzelhandelsanleihen vs. Anleihen

Aktien und Anleihen sind die häufigsten Anlagen. Anleihen können eine komplizierte Investition sein, da sie viele bewegliche Teile haben, wie z. B. den Preis, den Zinssatz, die Rendite, Aufschlagskosten, aufgelaufene Zinsen und mangelnde Kontrolle über Steuern und Kapitalgewinne. Daher werden Privatanleihen oft als gute Alternative zu Anleihen angesehen.

Handelsscheine werden häufiger angeboten: wöchentlich, wie oben erwähnt. Sie haben auch nicht die damit verbundenen Kosten für Aufschläge und aufgelaufene Zinsen und haben vorteilhafte Steuerprofile, wie z. B. die Möglichkeit, sie in Ihr individuelles Rentenkonto (IRA) aufzunehmen. Sobald Sie sich in Ihrem traditionellen IRA befinden, werden die Einnahmen aus Zinszahlungen steuerbegünstigt .

Höhepunkte

• Retail Notes sind Schuldverschreibungen, die von Unternehmen ausgegeben werden und keine aufgelaufenen Zinsen oder Aufschläge enthalten.

• Eine Überlebensoption ist ein gemeinsames Merkmal von Privatanleihen, die es den Begünstigten der Schuldverschreibung ermöglicht, sie zum Nennwert an den Emittenten zurückzuverkaufen.

• Anleger von Retail Notes erhalten feste Zinszahlungen, bis die Notes fällig werden oder gekündigt werden.

• Handelsanleihen sind in der Regel mit einem Renditeaufschlag aufgrund einer eingebetteten abrufbaren Funktion ausgestattet.

• Privatanleihen gelten im Vergleich zu Anleihen als einfachere Möglichkeit, festverzinsliche Zahlungen zu erhalten.