Detailnote
Hvad er en detailnote?
En detailnote er en gældsforpligtelse udstedt af et selskab. De kan købes direkte fra udstederen til pari i trin på $1.000, som obligationer, men uden påløbne renter eller tilføjede markups. De er efterstillet og usikret gæld og er ofte en attraktiv mulighed sammenlignet med obligationer.
ForstĂĄ en detailnote
Detailnotater udstedes af selskaber og betaler investoren faste betalinger i notens løbetid. Ligesom obligationer kan detailsedler enten være konverterbare eller ikke-konverterbare. De fleste detailsedler er dog kaldbare.
Konverterbare værdipapirer er dem, der kan kaldes væk af udstederen før udløb. På grund af dette mulige tab af indkomst for investoren, vil en konverterbar detailnote betale en præmie. Denne ekstra afkastpræmie gør detailsedler mere attraktive end almindelige obligationer, især for investorer, der ikke er bekymrede over tab af indkomst, når en detailnote kaldes. Mange konverterbare værdipapirer kommer også med opkaldsbeskyttelse i en vis periode.
Et andet attraktivt træk ved detailsedler er overlevelsesmuligheden, som de kommer med. Når den oprindelige ejer af detailsedlen dør, tillader den overlevende option modtagerne af detailsedlen at sælge sedlen tilbage til udstederen til pari.
Detailsedler udstedes ugentligt, hvilket gør dem let tilgængelige investeringer. I et detailnoteudbud gives standardoplysninger om gældsforpligtelser, såsom løbetider,. rentebetalingsperioder og kreditvurderinger.
Detailsedler kan købes enten direkte fra udstederen eller gennem en finansiel formidler, såsom en mægler. Efter køb af sedlerne modtager køber løbende fastforrentede betalinger indtil udløb. Hvis sedlerne er kaldbare, fortsætter betalingerne, indtil de bliver kaldt væk.
Retail Notes som en investering
På grund af detailsedlers underordnede karakter fungerer de muligvis ikke for enhver investor. Efterstillet kapitalindskud er et lån eller værdipapir, der rangerer under andre lån eller værdipapirer med hensyn til fordringer på aktiver eller indtjening. I tilfælde af låntagers misligholdelse vil kreditorer , der ejer efterstillet gæld, først blive udbetalt, efter at seniorgældsindehavere er betalt fuldt ud.
Denne rangering af detailnoter gør det derfor til en mere risikabel investering end seniorgæld. Imidlertid er kreditværdigheden af udstederen af detailsedlen en stor faktor i en seddel's risiko.
For eksempel ville en økonomisk sund virksomhed som Apple (AAPL) have en ekstrem lav chance for at misligholde sin gæld. Derfor ville de efterstillede detailsedler ikke indebære mange risici. Omvendt vil en virksomhed med dårligt økonomisk helbred have væsentligt forskellige risikoprofiler for sin seniorgæld og efterstillede gæld.
Ratingbureauer som Standard & Poor's og Moody's analyserer virksomheder og deres evne til at betale deres gæld og tildeler dem ratings,. der afspejler deres risikoprofil. Obligationer rangerer generelt altid under seniorgæld.
Detailnotater vs. Obligationer
Aktier og obligationer er de mest almindelige investeringer. Obligationer kan være en kompliceret investering, da de har mange bevægelige dele, såsom prisen, renten, afkastet, markup-omkostninger, påløbne renter og manglende kontrol med hensyn til skatter og kapitalgevinster. Derfor ses detailsedler ofte som et godt alternativ til obligationer.
Detailsedler tilbydes oftere: ugentligt, som nævnt ovenfor. De har heller ikke de tilhørende omkostninger til markups og påløbne renter og har fordelagtige skatteprofiler, såsom muligheden for at inkludere dem på din individuelle pensionskonto (IRA). Når du først er i din traditionelle IRA, vil indkomsten modtaget fra rentebetalinger vokse skatteudskudt .
##Højdepunkter
Detailnoter er gældsforpligtelser udstedt af virksomheder, der ikke kommer uden påløbne renter eller tilføjede tillæg.
En overlevende-option er et fælles træk ved detailsedler, hvilket gør det muligt for modtagerne af noten at sælge den tilbage til udstederen til pari.
Investorer i detailnoter modtager faste rentebetalinger, indtil sedlerne udløber eller bliver kaldt væk.
Detailsedler kommer normalt med en afkastpræmie på grund af en indlejret kaldbar funktion.
Detailsedler ses som en enklere mĂĄde at modtage rentebetalinger pĂĄ sammenlignet med obligationer.
