idealny żywopłot

Co to jest idealne zabezpieczenie?

Idealne zabezpieczenie to pozycja inwestora, która eliminuje ryzyko istniejącej pozycji lub pozycja, która eliminuje całe ryzyko rynkowe z portfela. Rzadko osiągana idealna pozycja hedgingowa musi mieć 100% odwrotną korelację z pozycją początkową.

Zrozumienie idealnego żywopłotu

Inwestorzy często próbują idealnego zabezpieczenia poprzez kombinację opcji, kontraktów terminowych i innych instrumentów pochodnych na okresy zdefiniowane, a nie jako stała ochrona.

Typowym przykładem niemal idealnego zabezpieczenia jest sytuacja, w której inwestor wykorzystuje kombinację posiadanych akcji i przeciwstawnych pozycji na opcjach,. aby ubezpieczyć się od jakiejkolwiek straty na pozycji akcji. Minusem tej strategii jest to, że często ogranicza ona zyski z pozycji giełdowej.

Doskonałe żywopłoty w praktycznym świecie

Idealne zabezpieczenie definiuje się jako idealne zabezpieczenie oparte na tolerancji ryzyka inwestora. Całkowite usunięcie wszelkiego ryzyka z inwestycji ma podobny wpływ na potencjalne korzyści. Zamiast tego inwestorzy i handlowcy starają się ustalić zakres prawdopodobieństwa, w którym akceptowalne są zarówno najgorsze, jak i najlepsze wyniki.

Handlowcy robią to, ustanawiając pasmo handlowe dla bazowych inwestycji, którymi handlują. Opaska może być stała lub może poruszać się w górę i w dół. Jednak im bardziej złożona strategia hedgingowa, tym większe prawdopodobieństwo, że koszt zabezpieczenia może wpłynąć na ogólny zysk.

Inwestorzy w tradycyjne papiery wartościowe widzą te same wyniki. Istnieje wiele strategii zabezpieczania akcji inwestora poprzez kontrakty terminowe typu futures, opcje kupna i sprzedaży oraz obligacje zamienne, ale wszystkie one wiążą się z kosztami wdrożenia. Inwestorzy starają się tworzyć zabezpieczenia poprzez dywersyfikację. Wyszukując aktywa o niskiej lub odwrotnej korelacji, inwestorzy mogą zapewnić płynniejsze ogólne zwroty z portfela. Koszt zabezpieczenia jest widoczny, ponieważ inwestor wiąże kapitał i płaci opłaty transakcyjne w trakcie procesu dywersyfikacji.

Popularne „idealne” żywopłoty

Idealne żywopłoty istnieją w teorii, ale rzadko są warte kosztów w jakimkolwiek okresie, z wyjątkiem najbardziej niestabilnych rynków. Kilka rodzajów aktywów jest często określanych jako idealne zabezpieczenie, raj dla kapitału na niestabilnych rynkach. Ta lista obejmuje aktywa płynne, takie jak gotówka i obligacje krótkoterminowe oraz inwestycje, takie jak złoto i nieruchomości. Te doskonałe zabezpieczenia nie doświadczają zmienności rynku finansowego i ilustrują inne miejsca, w których inwestor może schować gotówkę.