Formularz SEC 19b-4
Co to jest formularz SEC 19b-4?
SEC Form 19b-4 to formularz, kt贸ry s艂u偶y do informowania Komisji Papier贸w Warto艣ciowych i Gie艂d (SEC) o proponowanej zmianie zasady przez organizacj臋 samoregulacyjn膮 (SRO) zgodnie z zasad膮 19b-4 zgodnie z ustaw膮 o gie艂dzie papier贸w warto艣ciowych z 1934 r .
SRO to organizacja pozarz膮dowa, kt贸ra w pewnym stopniu sprawuje w艂adz臋 regulacyjn膮 nad bran偶膮 lub zawodem. Przyk艂adami SRO w bran偶y finansowej s膮 gie艂dy, takie jak New York Stock Exchange (NYSE) lub Nasdaq, zarejestrowane agencje rozliczeniowe, takie jak Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) oraz Municipal Securities Rulemaking Board.
Jak dzia艂a formularz SEC 19b-4
Organizacje samoregulacyjne (SRO) s膮 zobowi膮zane do z艂o偶enia SEC Form 19b-4 w SEC przed wprowadzeniem jakichkolwiek zmian w jej zasadach, w szczeg贸lno艣ci w odniesieniu do zasad handlu. W zg艂oszeniu SRO musi uzasadni膰 nowe zasady pracownikom SEC, wyja艣niaj膮c, 偶e zmiana zasad wspiera uczciwe rynki handlowe i zapewnia ochron臋 inwestor贸w oraz wymagane procedury nadzoru .
Wszystkie zg艂oszenia 19b-4 s膮 udost臋pniane w systemie elektronicznego gromadzenia, analizy i wyszukiwania dokument贸w SEC (EDGAR). Po oficjalnym z艂o偶eniu formularza przegl膮d i zatwierdzenie przez SEC lub odmowa mo偶e zaj膮膰 90 dni. Personel SEC odrzuci zg艂oszenia 19b-4, je艣li kt贸rakolwiek z wymaganych informacji zostanie wykluczona z ostatecznego zg艂oszenia .
SEC zaprasza r贸wnie偶 opini臋 publiczn膮 do wypowiedzenia si臋. Po ka偶dym zg艂oszeniu 19b-4 nast臋puje okres komentarzy publicznych, w ramach kt贸rego inne gie艂dy i opinia publiczna mog膮 wyrazi膰 poparcie lub sprzeciw wobec proponowanej zmiany zasady. W tym czasie zainteresowane osoby proszone s膮 o przedstawienie na pi艣mie swoich pogl膮d贸w i argument贸w, w tym, czy proponowana zasada jest zgodna z ustaw膮 o gie艂dzie papier贸w warto艣ciowych z 1934 roku.
SEC publikuje wszystkie komentarze dotycz膮ce zmian zasad proponowanych w SEC Form 19b-4 na swojej stronie internetowej.
Uwagi specjalne
Zrozumienie organizacji samoregulacyjnych (SRO)
Chocia偶 SRO s膮 organizacjami prywatnymi,. nadal podlegaj膮 do pewnego stopnia regulacjom narzuconym przez rz膮d. Rz膮d deleguje niekt贸re aspekty nadzoru bran偶owego do SRO. Wszelkie obowi膮zuj膮ce przepisy prawa lub przepisy rz膮dowe b臋d膮 mia艂y zastosowanie i b臋d膮 mia艂y charakter nadrz臋dny, podczas gdy przepisy ustalone przez SRO stan膮 si臋 uzupe艂niaj膮ce.
Poniewa偶 SRO ma pewien wp艂yw regulacyjny na bran偶臋 lub zaw贸d, cz臋sto mo偶e s艂u偶y膰 jako stra偶nik chroni膮cy przed oszustwami lub nieprofesjonalnymi praktykami. Zdolno艣膰 SRO do sprawowania w艂adzy regulacyjnej nie wynika jednak z przyznania uprawnie艅 od rz膮du.
Zamiast tego SRO cz臋sto realizuj膮 kontrol臋 za pomoc膮 wewn臋trznych mechanizm贸w, kt贸re reguluj膮 przep艂yw operacji biznesowych. Organ mo偶e r贸wnie偶 pochodzi膰 z zewn臋trznej umowy mi臋dzy podobnymi firmami. Celem tych organizacji jest rz膮dzenie od wewn膮trz przy jednoczesnym unikaniu powi膮za艅 z rz膮dami kraju.
Przyk艂ady organizacji samoregulacyjnych (SRO)
Niekt贸re przyk艂ady SRO, kt贸re prawdopodobnie z艂o偶y艂yby formularz 19b-4, obejmuj膮:
Chicago Board of Trade (CBOT)
The Options Clearing Corporation (OCC)
Ameryka艅ski Instytut Certyfikowanych Rachunk贸w Publicznych (AICPA)
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Wiele gie艂d papier贸w warto艣ciowych i finansowych organ贸w regulacyjnych to SRO, wi臋c ich statuty, zasady i regulacje musz膮 by膰 z艂o偶one w SEC w celu prowadzenia ewidencji publicznej.
Formularz SEC 19b-4 jest u偶ywany przez obj臋te organizacje samoregulacyjne (SRO) do rejestrowania zmiany przepis贸w w SEC.
Ten formularz, w tym odpowiednie eksponaty, ma na celu pozyskanie informacji niezb臋dnych do przedstawienia opinii publicznej znacz膮cych komentarzy na temat proponowanej zmiany zasady.
