Resistência (Nível de Resistência)

O que é resistência em termos simples?

Um nível de resistência – muitas vezes referido simplesmente como “resistência” – é um preço acima do qual uma ação não tende a subir durante um determinado período de tempo. Em outras palavras, é o preço “teto” presumido de uma determinada ação durante um determinado período. A resistência é o oposto do suporte. O nível de suporte de uma ação é o preço que ela tende a não cair abaixo de um determinado período de tempo.

As ações flutuam em valor o tempo todo – algumas mais do que outras. Quanto mais o preço de uma ação muda (e quanto maior o grau em que ela muda), mais volátil ela é. Para qualquer ação em particular, pode-se dizer que a flutuação de preço ocorre entre os níveis de suporte e resistência, como uma bola quicando entre duas barreiras invisíveis. Os níveis de suporte e resistência de uma ação podem mudar ao longo do tempo, à medida que seu preço tende a subir ou descer no longo prazo.

Você pode pensar no nível de resistência de uma ação como uma linha reta que conecta dois ou mais de seus pontos altos. Se uma ação estiver subindo no preço fora das flutuações de curto prazo, sua linha de resistência pode estar inclinada. Se uma ação está sendo negociada em queda de preço fora das flutuações de curto prazo, sua linha de resistência pode estar em declínio. Se nenhum dos dois for o caso, sua linha de suporte pode ser quase horizontal.

Observação: Alguns traders usam apenas linhas horizontais para representar suporte e resistência, enquanto outros preferem usar linhas diagonais, que representam a alteração dos preços de suporte e resistência ao longo do tempo. As linhas horizontais de suporte e resistência são chamadas de "estáticas", enquanto as linhas diagonais são chamadas de "dinâmicas".

Qual prazo deve ser usado para desenhar linhas de resistência?

Dois investidores diferentes podem traçar duas linhas de resistência diferentes, dependendo dos respectivos prazos que cada um deseja examinar. Um investidor de longo prazo pode observar o desempenho do preço de um título ao longo de vários anos ao traçar uma linha de resistência para que possa identificar um teto de preço de longo prazo próximo ao qual deseja vender depois de manter por algum tempo.

Um investidor de curto prazo pode observar o desempenho do preço do mesmo título por, digamos, três meses ao traçar uma linha de resistência para que possa identificar um teto de preço de curto prazo próximo ao qual planeja vender após manter por um período mais curto. Como esses dois investidores têm objetivos diferentes, eles desenhariam linhas de resistência diferentes em gráficos diferentes.

O que é um nível de suporte?

Suporte é o oposto de resistência. Se o nível de resistência de uma ação representa seu preço máximo teórico, seu nível de suporte representa seu preço mínimo teórico. É o preço que é improvável que uma ação caia abaixo de um determinado período de tempo. Como uma linha de resistência, uma linha de suporte pode ser horizontal, em uma inclinação ou em um declínio, dependendo da direção em que o preço de uma ação está tendendo a longo prazo.

Exemplo de nível de resistência: Boeing (NYSE: BA)

A imagem acima apresenta um gráfico do preço das ações da Boeing de 21/06/21 a 21/12/21. Como você pode ver, o preço da ação teve uma tendência geral de queda durante este período. Os níveis dinâmicos de resistência e suporte são ilustrados com linhas pretas. Como você pode ver, durante o período mostrado, o preço da Boeing nem sempre subiu até a resistência quando estava subindo, e nem sempre caiu até o suporte quando estava em declínio.

Isso ilustra um ponto importante, que é que esses níveis são teóricos e estão longe de ser absolutos. Não há garantia de que uma ação cairá até o nível de suporte ou subirá até o nível de resistência em um determinado período. É por isso que a maioria dos traders que incorporam esses conceitos em suas decisões de compra e venda colocam ordens de venda um pouco abaixo da resistência e colocam ordens de compra um pouco acima do suporte - dessa forma, essas negociações são mais propensas a serem executadas.

O que significa quando uma ação "estoura?"

Uma “ ruptura ” ocorre quando o preço de uma ação se move acima de um nível de resistência estabelecido ou abaixo de um nível de suporte estabelecido - especialmente depois de não sair desses níveis por algum tempo. Os rompimentos são tipicamente caracterizados por um volume de negociação acima do normal e podem ser desencadeados pelo surgimento de uma informação que os traders consideram relevante para o valor de uma ação. Curiosamente, quando ocorre um rompimento, o antigo nível de suporte de uma ação geralmente se torna seu novo nível de resistência (ou vice-versa).

Como os investidores usam os níveis de resistência e suporte para tomar decisões de negociação?

Diferentes investidores usam níveis de resistência e suporte de forma diferente ao tomar decisões de negociação, e alguns investidores - especialmente aqueles que preferem a análise fundamental à análise técnica - não prestam atenção a esses limites teóricos de preço. Dito isto, qualquer tipo de investidor pode se beneficiar ao cronometrar suas decisões de compra e venda com base na proximidade de uma ação a uma linha de resistência ou suporte.

Por exemplo, um investidor de valor de longo prazo que identificou uma ação que acredita estar subvalorizada pode olhar para o nível de suporte anual dessa ação e esperar para comprar até que a ação se aproxime desse nível para maximizar seus ganhos eventuais. Um investidor que está em baixa em uma ação pode esperar até que a ação se aproxime da resistência antes de vender ou comprar uma opção de venda sobre ela. Um day trader ou investidor swing pode traçar linhas de suporte e resistência de muito curto prazo (por exemplo, uma semana ou mesmo um dia) e comprar e vender uma ação de acordo (várias vezes) à medida que se aproxima desses limites.

Níveis de Resistência e Análise Técnica

Os níveis de resistência e suporte estão intimamente ligados à análise técnica, que é o processo de examinar o movimento do preço de um título e o volume de negociação ao longo do tempo e usar esses fatores para fazer previsões que podem informar as decisões de negociação. Em outras palavras, os níveis de resistência e suporte não têm nada a ver com os fundamentos de uma ação.

A análise fundamental, por outro lado, envolve o exame de métricas específicas da empresa, como fluxo de caixa e índice P/L, e fatores qualitativos específicos da empresa, como habilidade de gerenciamento e vantagem competitiva, a fim de determinar se uma ação está subvalorizada ou supervalorizada.

Os níveis de resistência e suporte estão sob a alçada da análise técnica, e não da análise fundamental, porque são baseados em preços de negociação e volume de negociação – não no valor, mérito, vendas ou perspectivas de uma empresa.

Devo esperar para vender uma ação até que ela atinja seu nível de resistência?

Em um mercado saudável, a maioria dos títulos tende a subir de valor no longo prazo. Por esse motivo, a resistência pode aumentar, portanto, vender quando um título atinge um nível de resistência anterior pode fazer com que um investidor perca ganhos adicionais.

Da mesma forma, em um mercado em baixa, os preços podem tender para baixo no longo prazo, resultando em uma linha de resistência dinâmica em declínio. Nesse caso, pode ser prudente vender a um preço um pouco inferior ao pico anterior, pois a ação pode não atingir esse preço novamente por algum tempo.

Fazer previsões com base em resistência e suporte está longe de ser uma ciência exata, portanto, tomar decisões de compra e venda de forma conservadora pode ser uma boa estratégia, especialmente para investidores que são um pouco avessos ao risco.

Criptomoedas como Bitcoin têm níveis de resistência?

Como criptomoedas como Ethereum e Bitcoin flutuam em valor e são usadas por muitos investidores como instrumentos de negociação, muitos investidores de criptomoedas usam linhas de resistência e suporte para tomar decisões de compra e venda como fariam com uma ação.

Destaques

• A resistência pode ser visualizada usando diferentes indicadores técnicos, em vez de simplesmente desenhar uma linha conectando os máximos.

• Um nível de resistência representa um ponto de preço que um ativo teve problemas para exceder no período considerado.

• A aplicação de linhas de tendência a um gráfico pode fornecer uma visão mais dinâmica da resistência.