Risco ligado Risco desligado
O que é Risk-On Risk-Off?
Risk-on risk-off é uma configuração de investimento em que o comportamento do preço responde e é impulsionado por mudanças na tolerância ao risco do investidor. Risk-on risk-off refere-se a mudanças na atividade de investimento em resposta aos padrões econômicos globais.
Durante os períodos em que o risco é percebido como baixo, a teoria do risco-contra-risco afirma que os investidores tendem a se envolver em investimentos de maior risco. Quando o risco é percebido como alto, os investidores tendem a gravitar em direção a investimentos de menor risco.
Entendendo o risco ligado risco desligado
O apetite dos investidores por risco aumenta e diminui ao longo do tempo. Às vezes, os investidores são mais propensos a investir em instrumentos de maior risco do que em outros períodos, como durante o período de recuperação econômica de 2009. A crise financeira de 2008 foi considerada um ano sem risco, quando os investidores tentaram reduzir o risco vendendo posições de risco existentes e transferindo dinheiro para posições de caixa ou posições de baixo/sem risco, como títulos do Tesouro dos EUA.
Nem todas as classes de ativos apresentam o mesmo risco. Os investidores tendem a mudar as classes de ativos dependendo do risco percebido nos mercados. Por exemplo, as ações são geralmente consideradas ativos mais arriscados do que os títulos. Portanto, um mercado onde as ações estão superando os títulos é considerado um ambiente de risco. Quando as ações estão sendo vendidas e os investidores correm para se abrigar em títulos ou ouro, diz-se que o ambiente é de risco.
Investidores investem em risco ambiental quando colocam seu dinheiro em ativos mais arriscados.
Sentimento de risco
Embora os preços dos ativos em última análise detalhem o sentimento de risco do mercado, os investidores muitas vezes podem encontrar sinais de mudança de sentimento por meio de ganhos corporativos, dados macroeconômicos,. ações e declarações do banco central global e outros fatores.
Ambientes de risco são muitas vezes carregados por uma combinação de lucros corporativos em expansão, perspectivas econômicas otimistas, políticas acomodatícias do banco central e especulação. Também podemos supor que um aumento no mercado de ações é um sinal de que o risco está ligado. Como os investidores sentem que o mercado está sendo apoiado por fortes fundamentos influentes, eles percebem menos risco sobre o mercado e suas perspectivas.
Por outro lado, ambientes de risco podem ser causados por rebaixamentos generalizados dos lucros corporativos, contração ou desaceleração de dados econômicos, política incerta do banco central, corrida para investimentos seguros e outros fatores. Assim como o mercado de ações sobe em relação a um risco ambiental, uma queda no mercado de ações equivale a um risco ambiental. Isso porque os investidores querem evitar o risco e são avessos a ele.
Devoluções e Risco-Ativado-Arisco-Off
À medida que o risco percebido aumenta nos mercados, os investidores saltam de ativos arriscados e se acumulam em títulos de alto grau,. títulos do Tesouro dos EUA, ouro, dinheiro e outros refúgios seguros. Embora não se espere que os retornos desses ativos sejam excessivos, eles fornecem proteção contra perdas para os portfólios em momentos de dificuldades.
Quando os riscos diminuem no mercado, ativos de baixo retorno e refúgios seguros são trocados por títulos de alto rendimento,. ações, commodities e outros ativos que apresentam risco elevado. Como os riscos gerais de mercado permanecem baixos, os investidores estão mais dispostos a assumir o risco do portfólio pela chance de retornos mais altos.
Destaques
Em situações de risco, os investidores tornam-se mais avessos ao risco e vendem ativos, baixando seus preços.
Risk-on risk-off é um paradigma de investimento sob o qual os preços dos ativos são ditados por mudanças na tolerância ao risco dos investidores.
Em situações de risco, os investidores têm grande apetite ao risco e aumentam os preços dos ativos no mercado.
