Empresa de Certificado de Valor Facial
O que é uma empresa de certificado de valor nominal?
Uma empresa de certificados de valor nominal é um tipo de corporação que arrecada dinheiro emitindo tÃtulos de dÃvida de investidores de um valor especificado. Esses instrumentos, chamados de certificados de valor nominal (FACs), são lastreados por uma garantia. Em outras palavras, a empresa oferece seus ativos, como os imóveis que possui ou outros tÃtulos, como garantia dessas dÃvidas.
Este método é de natureza semelhante ao financiamento por dÃvida de tÃtulos hipotecários.
Entendendo uma empresa de certificados de valor nominal
Um certificado de valor nominal é efetivamente um contrato entre um investidor e um emissor. Sob esse acordo, o investidor concorda em pagar ao emissor uma quantia fixa de dinheiro em parcelas periódicas ou como uma quantia única - se o investidor pagar pelo certificado em uma quantia única, o investimento é conhecido como um pagamento de face "totalmente pago". certificado de valor.
Em troca de dar à empresa esse capital, os proprietários de FACs geralmente recebem uma quantia fixa de juros anuais. Então, mais tarde, em uma data de rescisão predefinida e especificada, eles são reembolsados do valor principal , ou valor nominal,. de seus tÃtulos.
As entidades que emitem investimentos FAC são referidas como empresas de certificados de valor nominal. Essa técnica é vantajosa para eles, pois o lastro da dÃvida com ativos tangÃveis especÃficos sob o controle da empresa permite obter financiamento a taxas de juros relativamente baixas.
Os FACs são garantidos por ações judiciais executórias ou penhor de garantias, permitindo ao credor cobrar juros mais baixos e, consequentemente, reduzir os custos para obter dinheiro emprestado.
Exemplo de uma empresa de certificado de valor nominal
A empresa ABC precisa de uma injeção constante de capital para construir sua reserva de caixa e pede aos investidores que ajudem, emprestando US$ 20 milhões ao longo de cinco anos. Como adoçante, a empresa ABC oferece alguns dos imóveis que possui como garantia. Isso significa que, se a empresa de alguma forma deixar de pagar seu pagamento,. os credores podem assumir o controle desse imóvel e vendê-lo para recuperar parte ou a totalidade de suas perdas.
Oferecer essa garantia torna a perspectiva de emprestar dinheiro da empresa ABC menos arriscada. De repente, os investidores começam a fazer fila para participar da captação de recursos, permitindo que a empresa ABC reduza a taxa de juros que paga pelo empréstimo para 4%. Em seguida, são emitidos certificados para aqueles que concordam com esses termos, funcionando como uma espécie de documento IOU.
A empresa ABC é obrigada a pagar a seus credores US$ 800.000 em juros a cada ano até que pague integralmente os US$ 20 milhões que tomou emprestado deles. Em outras palavras, incorre em um custo total de US$ 4 milhões para o empréstimo, excluindo o impacto da inflação. Vale lembrar, porém, que os investidores podem optar por resgatar seus certificados antes do vencimento por um valor de resgate predeterminado.
Considerações Especiais
Muito poucas empresas de certificados de valor nominal operam hoje porque as mudanças na legislação tributária eliminaram muitas de suas vantagens. Uma das empresas de serviços financeiros mais notáveis ainda no negócio de certificados de valor nominal é a Ameriprise Financial.
Essas empresas estão sujeitas a várias regras e são estritamente regulamentadas pelo Investment Company Act de 1940 para garantir que elas honrem seus passivos.
##Destaques
As empresas usam FACs para obter financiamento a taxas de juros relativamente baixas.
Os detentores desses certificados geralmente recebem uma quantia fixa de juros anuais e, em seguida, são reembolsados o principal de seus tÃtulos em uma data de rescisão especificada.
Menos empresas de certificados de valor nominal operam hoje porque oferecem menos vantagens fiscais do que antes.
As empresas de certificados de valor nominal são emitentes de certificados de valor nominal (FACs), que são tÃtulos de dÃvida de um valor especÃfico garantidos pelos ativos da empresa.
