Taxa de juros totalmente indexada
O que é uma taxa de juros totalmente indexada?
Uma taxa de juros totalmente indexada é uma taxa de juros variável que é calculada adicionando uma margem a uma taxa de juros de índice especificada, como a LIBOR ou a taxa de Fed Funds. As taxas de juros totalmente indexadas podem variar amplamente com base na margem atribuída acima dessa taxa de linha de base ou no prazo de vencimento do índice subjacente.
Taxa de juros totalmente indexada explicada
Geralmente, uma taxa indexada padrão é muitas vezes a taxa mais baixa que um banco cobrará de seus tomadores de crédito com mais alta qualidade. É também frequentemente a taxa que os bancos cobram para emprestar a outros bancos. Índices populares para taxas indexadas incluem a prime rate,. LIBOR e várias taxas de títulos e notas do Tesouro dos EUA.
As taxas de juros totalmente indexadas são usadas para produtos de crédito de taxa variável. A margem de um produto de taxa de juros totalmente indexada é determinada pelo subscritor e com base na qualidade de crédito do mutuário. As hipotecas de taxa ajustável (ARMs) são um dos produtos de taxa de juros totalmente indexados mais comuns.
As taxas indexadas formam a base para produtos de taxa de juros totalmente indexados. Eles também podem ser usados como a taxa primária para um produto de juros de taxa variável.
##margem
Os credores normalmente atribuem uma margem à maioria dos produtos de taxa variável, e a margem é adicionada a uma taxa de índice especificada para servir como a taxa de juros totalmente indexada cobrada dos mutuários nos saldos de crédito. Em um produto de taxa de juros variável totalmente indexada, a margem normalmente permanecerá a mesma ao longo da vida do empréstimo com a taxa de juros ajustada com base nas mudanças na taxa indexada padrão.
A margem é determinada no processo de subscrição. Os mutuários de qualidade de crédito mais alta geralmente podem esperar receber uma margem menor, enquanto os mutuários de qualidade de crédito mais baixa pagarão uma margem mais alta.
Por exemplo, se a taxa de juros totalmente indexada em um empréstimo pessoal estiver vinculada ao índice LIBOR de seis meses com uma margem de 3%, a taxa seria de 10% se o índice LIBOR de seis meses estivesse em 7%. Se o índice LIBOR de seis meses aumentasse para 8%, a nova taxa de juros totalmente indexada seria de 11%.
Hipotecas com taxa ajustável
As hipotecas de taxa ajustável (ARMs) são um dos produtos de taxa variável mais populares do mercado de crédito. Uma hipoteca de taxa ajustável pode ser melhor quando um mutuário acredita que as taxas de hipoteca cairão. Essas hipotecas começam com uma taxa fixa por um número específico de anos e depois seguem com uma taxa variável que é redefinida com base nos termos do empréstimo.
Cotações para ARMs podem variar com o primeiro número representando os anos cobrando uma taxa fixa. Um ARM de 2/28 teria uma taxa fixa por dois anos seguida por uma taxa ajustável por 28 anos. Um ARM de 5/1 pode ter uma taxa fixa por cinco anos, seguida por uma taxa ajustável que é redefinida a cada ano.
Durante o período de taxa variável, o empréstimo será baseado em uma taxa indexada mais uma margem. Uma taxa variável aberta aumentará ou diminuirá quando ocorrer uma mudança com a taxa indexada. Se um empréstimo tiver termos específicos para reajustar a taxa de juros, como no final de cada ano, a taxa de juros será ajustada para a taxa totalmente indexada no momento do ajuste.
##Destaques
Os produtos financeiros que têm uma taxa totalmente indexada incluem hipotecas de taxa ajustável, que podem ser cotadas como um certo número de pontos base (ou pontos percentuais) acima da taxa de referência.
A taxa de referência utilizada pode ser a taxa básica, LIBOR, EURIBOR, a taxa dos Fed Funds, ou a taxa dos títulos do Tesouro dos EUA, ou algo semelhante.
Uma taxa totalmente indexada é uma taxa de juros variável que é definida em uma margem fixa acima de alguma taxa de juros de referência.
