Bloqueio de Hipoteca Melhores Esforços
O que é um bloqueio de hipoteca de melhores esforços?
Um bloqueio de hipoteca de melhor esforço acontece quando a venda de uma hipoteca no mercado secundário de hipotecas exige que o vendedor - geralmente um originador da hipoteca - faça seu melhor esforço para entregar a hipoteca ao comprador.
Um originador de hipoteca pode ser uma instituição ou um indivÃduo que trabalha com um mutuário para concluir uma transação de hipoteca. Um originador de hipoteca é o credor de hipoteca original e pode ser um corretor de hipoteca ou um banqueiro de hipoteca.
Os bloqueios de hipotecas de melhor esforço existem para transferir o risco de que um empréstimo não seja fechado do originador para o mercado secundário. Com esse tipo de bloqueio, se a hipoteca não fechar, o custo disso será arcado pelo comprador secundário da hipoteca e não pelo credor hipotecário original.
bloqueios de hipoteca de melhor esforço podem ser comparados com um bloqueio de hipoteca obrigatório,. no qual o vendedor de uma hipoteca deve entregar o produto aos compradores em uma data especÃfica ou incorrer em uma taxa, chamada de taxa de pareamento.
Como funciona um bloqueio de hipoteca de melhores esforços
Um bloqueio de hipoteca de melhores esforços é um tipo de venda de uma hipoteca no mercado secundário de hipotecas. O mercado secundário de hipotecas, onde ocorrem bloqueios de hipotecas, é o mercado onde empréstimos hipotecários e direitos de serviço são comprados e vendidos entre originadores de hipotecas, agregadores de hipotecas e investidores.
O mercado extremamente grande e lÃquido da hipoteca secundária ajuda a tornar o crédito igualmente disponÃvel para todos os mutuários em todas as localizações geográficas. Os originadores de hipotecas vendem uma grande porcentagem de suas novas hipotecas no mercado secundário, onde são empacotadas em tÃtulos garantidos por hipotecas e vendidas a investidores, incluindo fundos de pensão,. seguradoras e fundos de hedge.
Quando uma pessoa faz um empréstimo à habitação, o empréstimo é subscrito,. financiado e atendido por um banco. Como o banco usou seus próprios fundos para fazer o empréstimo, eles então vendem o empréstimo no mercado secundário para disponibilizar mais dinheiro para continuar a emitir empréstimos. O empréstimo é frequentemente vendido a grandes agregadores,. como a Fannie Mae. O agregador então distribui milhares de empréstimos semelhantes em um tÃtulo garantido por hipoteca.
Os bloqueios de hipotecas – que incluem bloqueios de hipotecas de melhor esforço e bloqueios de hipotecas obrigatórios – determinam a penalidade que deve ser paga se uma hipoteca não for paga de volta ao comprador. Essencialmente, um bloqueio de hipoteca de melhor esforço significa que o originador da hipoteca - em nosso exemplo aqui, um banco - deve fazer um esforço razoável para pagar a hipoteca ao comprador - em nosso exemplo aqui, um agregador como Fannie Mae. No entanto, nenhuma taxa é devida se o vendedor não cumprir esse pagamento.
Bloqueio de Hipoteca Obrigatório vs. Bloqueio de Hipoteca Melhores Esforços
Outro tipo de venda de hipoteca no mercado secundário é o bloqueio obrigatório de hipoteca. Com um bloqueio de hipoteca obrigatório, o vendedor da hipoteca é obrigado a fazer a entrega ao comprador em uma determinada data ou par fora do negócio.
Um bloqueio ou comércio de hipoteca obrigatório geralmente exige um preço mais alto no mercado secundário de hipotecas do que os bloqueios de melhores esforços, porque menos custos de hedge estão associados a bloqueios de hipoteca obrigatórios. Como o comprador pode ter (quase) certeza de que o valor do empréstimo será reembolsado, ele não precisa tomar medidas para mitigar o risco de inadimplência.
BenefÃcios e riscos dos melhores esforços Bloqueios de hipoteca
Vários tipos de organizações compram dÃvida hipotecária no mercado secundário, incluindo investidores institucionais, fundos de pensão,. seguradoras e fundos de hedge. Para esses compradores, os melhores bloqueios de hipoteca e os bloqueios de hipoteca obrigatórios representam diferentes nÃveis de risco.
Os originadores de hipotecas que protegem seus próprios pipelines de hipotecas e assumem riscos de consequências geralmente vendem suas hipotecas no mercado secundário de hipotecas por meio de bloqueios de hipotecas obrigatórios ou cessão de transações comerciais. Como os bloqueios de hipoteca obrigatórios e a atribuição de transações comerciais não transferem os riscos de hedge para o comprador, eles geralmente exigem melhores preços no mercado secundário do que os bloqueios de hipotecas de melhor esforço.
Um bloqueio de hipoteca obrigatório traz mais risco para o vendedor de hipoteca do que o bloqueio de hipoteca de melhor esforço. Além disso, enquanto o bloqueio de hipoteca obrigatório exige que a hipoteca seja entregue ou emparelhada fora do comércio, o bloqueio de hipoteca de melhores esforços não. Na prática, isso significa que, com um bloqueio de hipoteca dos melhores esforços, o risco é assumido pelo comprador, enquanto um bloqueio de hipoteca obrigatório traz risco para o vendedor.
Os bloqueios de hipotecas de melhor esforço afastam o risco do vendedor de hipotecas no mercado secundário, e as hipotecas com esse tipo de bloqueio são, portanto, menos onerosas para os compradores porque assumem mais risco.
##Destaques
Com um bloqueio de hipoteca de melhores esforços, o vendedor - geralmente um originador de hipoteca - faz seu melhor esforço para entregar a hipoteca ao comprador.
Bloqueios de hipotecas de melhor esforço existem para transferir o risco de que um empréstimo não seja fechado do originador para o mercado secundário.
Um bloqueio de hipoteca de melhores esforços é um tipo de venda de uma hipoteca no mercado secundário de hipotecas.
##PERGUNTAS FREQUENTES
O que é um bloqueio de hipoteca de melhores esforços?
Um bloqueio de hipoteca de melhores esforços é um tipo de venda de uma hipoteca no mercado secundário de hipotecas. Sob um compromisso de melhores esforços, o originador concorda em fazer uma tentativa genuÃna de entregar um empréstimo especÃfico com uma taxa de nota especÃfica, prazo e valor em dólares dentro de um determinado perÃodo de tempo.
Como funciona um bloqueio de hipoteca de melhores esforços?
Os compromissos de melhores esforços são feitos empréstimo a empréstimo. Um empréstimo não pode ser substituÃdo por outro. Se o mutuário fechar o empréstimo, o originador normalmente deve entregar esse empréstimo ao comprador do mercado secundário. No entanto, se o empréstimo não for fechado por qualquer motivo - por exemplo, se o mutuário não se qualificar ou desistir do empréstimo - o investidor simplesmente cancela o aprisionamento sem nenhuma penalidade financeira.
Como um bloqueio de hipoteca de melhor esforço difere de um bloqueio de hipoteca obrigatório?
Bloqueios de hipoteca obrigatórios carregam um risco maior porque, se o vendedor não cumprir a hipoteca, ele deve pagar uma taxa, enquanto não há taxa de pareamento para o vendedor que não entregar os melhores esforços de hipoteca.
