Direitos de Serviço de Hipoteca (MSR)
Quais são os direitos de serviço de hipoteca (MSR)?
Os direitos de serviço hipotecário (MSR) referem-se a um acordo contratual no qual o direito de serviço de uma hipoteca existente é vendido pelo credor hipotecário original a outra parte especializada nas várias funções envolvidas no serviço de hipotecas.
Entendendo os Direitos de Serviço de Hipoteca (MSR)
Os MSRs têm deveres administrativos contínuos que são processados regularmente por toda a duração de uma hipoteca. Os direitos comuns incluídos são o direito de cobrar mensalmente os pagamentos da hipoteca, separar impostos e prêmios de seguro em caução e encaminhar os juros e as parcelas principais ao credor hipotecário. Em contrapartida, o prestador de serviço é remunerado com uma taxa específica, que é definida no contrato que foi estabelecido e celebrado no início do contrato de serviço .
O valor do pagamento da hipoteca, a taxa de juros, o tipo de empréstimo e outros fatores permanecem os mesmos. No que diz respeito ao mutuário, apenas o endereço para o qual os pagamentos são enviados é alterado, e você deve entrar em contato com o agente de cobrança, em vez de seu credor hipotecário original, com qualquer dúvida que possa ter em relação ao seu empréstimo. Seu servicer pode mudar a qualquer momento, mas você deve receber um aviso de seu credor original pelo menos 15 dias antes que isso aconteça, e seu novo servicer também deve notificá-lo dentro de 15 dias após assumir os direitos .
As leis bancárias federais permitem que as instituições financeiras vendam hipotecas ou transfiram direitos de serviço para outras instituições sem o consentimento do consumidor .
Exemplo de venda de um MSR
Sarah faz uma hipoteca de $ 500.000 do credor A. Ela envia ao credor um pagamento mensal de principal e juros. Três anos depois, o Credor A decide transferir seu MSR da hipoteca de Sarah para a Empresa B. De acordo com os termos do contrato, a Empresa B recebe uma taxa do Credor A pelo processamento de todos os pagamentos restantes da hipoteca de Sarah. O credor hipotecário pode então gastar mais tempo e dinheiro fornecendo novas hipotecas enquanto a empresa assumindo o MSR encaminha os pagamentos da hipoteca para o credor.
Considerações Especiais
Um credor geralmente vende MSRs como meio de liberar linhas de crédito para emprestar dinheiro a mutuários adicionais. A maioria das hipotecas está em vigor por 15 a 30 anos, e o banco precisa de bilhões de dólares para emprestar dinheiro a outros consumidores que solicitam hipotecas durante esse período. De maneira indireta, vender MSRs significa que mais pessoas podem se tornar proprietárias de casas, porque a venda desses direitos gera receita.
Os credores também ganham dinheiro cobrando taxas para originar hipotecas e ganhando juros mensais dos pagamentos. As hipotecas são simplesmente ativos adicionais que trazem mais receita para os bancos.
História dos MSRs
O mercado de MSRs tem sido forte nos últimos anos devido a uma economia em melhora, originações de hipotecas de maior qualidade e menos inadimplência. Fundos de hedge, bancos e fundos de investimento imobiliário (REITs) consideram esses ativos atraentes porque os MSRs podem render altos juros. Por exemplo, a SunTrust comprou US$ 8 bilhões em MSRs no primeiro trimestre de 2016 como forma de obter um sólido retorno sobre o investimento (ROI) e, em poucos meses, seu portfólio de MSR continha US$ 1,123 bilhão em saldos de principal não pagos de empréstimos que o banco estava atendendo. credores .
A National Mortgage News informou em junho de 2019 que os MSRs "foram uma das classes de ativos de renda fixa com melhor desempenho nos últimos cinco anos". No entanto, também informou que "desde outubro de 2018, à medida que as taxas de juros de médio e longo prazo caíram, as premissas de pré- pagamento de hipotecas projetadas e reais aceleraram, fazendo com que a vida média esperada dos MSRs diminuísse consideravelmente". Isso resultou no fato de que "os valores de MSR de abril a maio caíram consistentemente (pela metade)". Dito isto, relata o National Mortgage News, "a demanda dos compradores de MSR ainda é muito forte e há um consenso geral em torno dos valores de MSR " .
##Destaques
O credor original paga ao servicer uma taxa para realizar este trabalho.
Nada muda para o devedor, exceto o endereço para o qual os pagamentos são enviados.
Os direitos de serviço hipotecário são vendidos pelo originador de uma hipoteca a outra instituição financeira, que assume então a administração da hipoteca, o que inclui tarefas como a cobrança de pagamentos e o seu encaminhamento para o originador.
