Sobrecomprado
O que é Sobrecompra?
Overbought é um termo usado quando se acredita que um tÃtulo está sendo negociado em um nÃvel acima de seu valor intrÃnseco ou justo. A sobrecompra geralmente descreve o movimento recente ou de curto prazo no preço do tÃtulo e reflete uma expectativa de que o mercado corrigirá o preço em um futuro próximo. Essa crença é muitas vezes o resultado da análise técnica do histórico de preços do tÃtulo, mas os fundamentos também podem ser empregados. Uma ação que está sobrecomprada pode ser uma boa candidata para venda.
O oposto de sobrecomprado é sobrevendido,. onde se pensa que um tÃtulo está sendo negociado abaixo de seu valor intrÃnseco.
Sobrecompra explicada
Overbought refere-se a um tÃtulo que foi sujeito a uma pressão ascendente persistente e que a análise técnica sugere que deve ser corrigida. A tendência de alta pode ser devido a notÃcias positivas sobre a empresa subjacente, indústria ou mercado em geral. A pressão de compra pode se alimentar de si mesma e levar a uma alta contÃnua além do que muitos traders consideram razoável. Quando este for o caso, os traders referem-se ao ativo como sobrecomprado e muitos apostam em uma reversão no preço.
Fundamentalmente Sobrecomprado
Tradicionalmente, o indicador padrão do valor de uma ação tem sido a relação preço-lucro (P/L). Analistas e empresas usaram resultados divulgados publicamente ou estimativas de lucros para identificar o preço apropriado para uma determinada ação. Se o P/L de uma ação subir acima do de seu setor ou de um Ãndice relevante, os investidores podem vê-la como supervalorizada e deixar de comprar por enquanto. Esta é uma forma de análise fundamental,. que usa fatores macroeconômicos e da indústria para determinar um preço razoável para uma ação.
Tecnicamente Sobrecomprado
O aumento da análise técnica permitiu que os traders se concentrassem nos indicadores de uma ação para prever o preço. Esses indicadores medem o preço, o volume e o momento recentes. Os traders usam ferramentas técnicas para identificar ações que ficaram supervalorizadas nas negociações recentes e se referem a essas ações como sobrecompradas.
Alguns traders usam canais de preços como Bollinger Bands para identificar áreas de sobrecompra. Em um gráfico, Bollinger Bands são posicionados em um múltiplo do desvio padrão de uma ação acima e abaixo de uma média móvel exponencial. Quando o preço atinge a banda superior, pode ser sobrecomprado.
Como identificar ações sobrecompradas com RSI
A análise técnica forneceu aos traders cálculos cada vez mais sofisticados para identificar ações sobrecompradas. O oscilador estocástico de George Lane , que ele desenvolveu na década de 1950, examina movimentos recentes de preços para identificar mudanças iminentes no momento e na tendência de preços de uma ação. Este oscilador lançou as bases para o indicador técnico que se tornou o principal indicador de uma ação sobrecomprada, o Ãndice de força relativa (RSI). O RSI mede o poder por trás dos movimentos de preços em um perÃodo recente, normalmente 14 dias, usando a seguinte fórmula:
RS representa a razão entre o movimento ascendente médio e o movimento descendente durante um perÃodo de tempo especificado. Um RSI alto, geralmente acima de 70, sinaliza aos traders que uma ação pode estar sobrecomprada e que o mercado deve estar correto com pressão descendente no curto prazo. Muitos traders usam canais de preços como Bollinger Bands para confirmar o sinal que o RSI gera. Em um gráfico, as Bollinger Bands estão um desvio padrão acima e abaixo da média móvel exponencial do preço recente de uma ação. Os analistas que identificam uma ação com um RSI alto e um preço que está se aproximando do limite superior de sua Bollinger Band superior provavelmente a considerarão sobrecomprada.
Exemplo de condições de sobrecompra usando RSI
Aqui está um exemplo de um gráfico com uma leitura RSI alta que sugere condições de sobrecompra:
No gráfico acima, as condições de sobrevenda do RSI (abaixo de 30) previam uma recuperação no preço das ações em outubro. As condições de sobrecompra do RSI (acima de 70) em fevereiro podem indicar que a ação se consolidará ou se moverá em baixa no curto prazo.
##Destaques
Overbought refere-se a um tÃtulo com um preço superior ao seu valor intrÃnseco.
Muitos investidores usam relações preço-lucro (P/L) para determinar se uma ação está sobrecomprada, enquanto os traders usam indicadores técnicos, como o Ãndice de força relativa (RSI).
Em última análise, sobrecompra é um termo subjetivo. Como todos os traders e analistas usam ferramentas diferentes, alguns podem ser um ativo sobrecomprado, enquanto outros veem um ativo que precisa aumentar ainda mais.
A análise fundamental também pode ser usada para comparar o preço de mercado de um ativo com seu valor previsto com base em demonstrações financeiras ou outros fatores subjacentes.
