Produto negociado em bolsa (ETP)
O que é um produto negociado em bolsa (ETP)?
Os produtos negociados em bolsa (ETPs) são tipos de tÃtulos que rastreiam tÃtulos subjacentes,. um Ãndice ou outros instrumentos financeiros. Os ETPs são negociados em bolsas semelhantes à s ações, o que significa que seus preços podem flutuar no dia-a-dia e no intradiário. No entanto, os preços dos ETPs são derivados dos investimentos subjacentes que eles rastreiam.
Tipos de produtos negociados em bolsa
Os produtos negociados em bolsa podem ser comparados a inúmeros investimentos, incluindo commodities, moedas, ações e tÃtulos. Como os preços dos ETPs podem flutuar, os investidores têm potencial para obter ganhos, mas também correm o risco de perdas de mercado. Os ETPs podem conter alguns ou centenas de investimentos subjacentes.
Fundos negociados em bolsa (ETFs)
Semelhante a um fundo mútuo,. um fundo negociado em bolsa contém uma cesta de investimentos que pode incluir ações e tÃtulos. Um ETF geralmente acompanha um Ãndice subjacente, como o S&P 500, mas pode seguir uma indústria, setor, commodities ou até moeda. O preço de um fundo negociado em bolsa pode subir e descer como outros investimentos. Esses produtos são negociados ao longo do dia, assim como uma ação seria negociada.
A popularidade dos ETFs circundantes decorre de suas baixas taxas, uma vez que são gerenciados passivamente. Por exemplo, um ETF gerenciado passivamente pode rastrear o Ãndice S&P 500. Aqui, o ETF possui todas as 500 ações contidas no Ãndice. Por outro lado, um fundo gerenciado ativamente envolve um gestor de investimentos comprando e vendendo tÃtulos, o que pode levar a taxas mais altas. Alguns ETFs compartilham uma combinação de atributos passivos e ativos.
Notas negociadas em bolsa (ETNs)
As notas negociadas em bolsa (ETNs), como os ETFs, também rastreiam um Ãndice subjacente de tÃtulos e negociam nas principais bolsas. No entanto, ETNs são cestas de tÃtulos de dÃvida sem garantia. O ETN paga aos investidores o retorno recebido do Ãndice que eles rastreiam na data de vencimento, menos quaisquer taxas ou comissões.
Os ETNs são semelhantes aos tÃtulos, pois os investidores recebem o retorno do valor investido original - o principal - no vencimento. No entanto, o ETN não paga pagamentos periódicos de juros. Além disso, os investidores que compram ETNs não possuem nenhum dos tÃtulos no Ãndice que rastreiam. Como resultado, a probabilidade de os investidores receberem de volta o principal e os retornos do Ãndice subjacente depende da qualidade de crédito do emissor.
Diferentes tratamentos fiscais se aplicam aos vários tipos de ETPs. Os investidores devem falar com um profissional de impostos para quaisquer possÃveis ramificações fiscais do investimento em ETPs.
Produtos negociados em bolsa vs. Fundos mútuos
Os produtos negociados em bolsa foram desenvolvidos para criar investimentos que tivessem mais flexibilidade do que os fundos mútuos. Os fundos mútuos são fundos compostos por uma cesta de tÃtulos financiada por um conjunto de investidores e administrados por gestores de dinheiro profissionais.
Os fundos mútuos geralmente são precificados apenas uma vez no final do dia de negociação. Os ETPs são negociados como ações e podem ser comprados e vendidos ao longo do dia e têm preços que se movem ao longo do dia. Por exemplo, um investidor pode fazer um pedido com ETFs para comprar ou vender a um preço especÃfico com um corretor. Os investidores podem comprar o ETF pela manhã e vendê-lo no final do dia, enquanto os fundos mútuos não têm essa flexibilidade. Os ETPs geralmente carregam taxas de despesas mais baixas do que suas contrapartes de fundos mútuos.
Os ETPs também exigem uma conta de corretagem para negociar, portanto, comprar e vender ações de ETP pode resultar em uma comissão de corretagem se não for um dos ETFs que a corretora permite que sejam negociados livremente. A maioria dos ETPs de alta liquidez pode ser negociada sem cobrança de comissão em todos os principais corretores de desconto. Além disso, diferenças no preço de compra e venda e compra e venda podem aumentar o custo de negociação de ETPs. Alguns fundos mútuos sem carga ou sem taxa, por outro lado, podem ser comprados e vendidos sem nenhuma comissão de negociação e não exigem uma conta de corretagem.
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Crescimento de produtos negociados em bolsa
Desde a estreia do primeiro ETF em 1993, esses fundos e outros ETPs cresceram significativamente em tamanho e popularidade. De acordo com o ETFGI, em 2020, em todo o mundo , os ETFs tinham mais de US$ 7 trilhões em ativos totais sob gestão (AUM). A estrutura de baixo custo dos ETPs contribuiu para sua popularidade, o que atraiu ativos de fundos de alto custo gerenciados ativamente.
Exemplo do mundo real de um produto negociado em bolsa
O maior ETF do mercado é o SPDR S&P 500 ETF (SPY), com ativos de mais de US$ 300 bilhões em março de 2021. O ETF possui ações de todas as 500 ações do S&P, incluindo algumas das empresas mais bem estabelecidas em o mundo como:
Mastercard Inc.
Home Depot Inc.
McDonald's Corp.
Meta (anteriormente Facebook)
JPMorgan Chase & Co.
Amazon.com Inc.
Digamos que um investidor investiu US$ 10.000 no SPY em 1º de janeiro de 2017 por US$ 227,21 e vendeu o ETF em 31 de março de 2019 por US$ 288,57; o investidor teria um ganho de 27% menos quaisquer taxas de corretagem.
##Destaques
ETPs são negociados em bolsas semelhantes a ações.
O preço dos ETPs flutua de dia para dia e intradiário.
O preço das ações dos ETPs vem dos investimentos subjacentes que eles rastreiam.
Produtos negociados em bolsa (ETP) são tipos de tÃtulos que rastreiam tÃtulos, Ãndices ou instrumentos financeiros subjacentes.
Os ETPs geralmente são uma alternativa de baixo custo para fundos mútuos e fundos gerenciados ativamente.
