Статья XII Компания

Что такое компания согласно статье XII?

Компания, подпадающая под действие статьи XII, является любой инвестиционной компанией . зарегистрирована в соответствии с Законом штата Нью-Йорк о банковской деятельности для финансирования международных банковских операций. Компании статьи XII обычно принадлежат иностранным банкам и, как правило, занимаются деятельностью, аналогичной деятельности коммерческих банков,. ориентированных на международный рынок, такой как кредитование зарубежных заемщиков, торговля иностранной валютой (Forex) и выдача аккредитивов.

Понимание компании согласно Статье XII

Компаниям, зарегистрированным в соответствии со статьей XII, предоставляется свобода действовать наподобие банков без того же уровня правовых ограничений и проверок, которым обычно приходится подвергаться другим финансовым учреждениям (ФУ) в Соединенных Штатах. Эти компании не подлежат регистрации в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года и определяются Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк как: «специализированные недепозитарные кредитные учреждения, обладающие широкими полномочиями по заимствованию и кредитованию и могут инвестировать в акции и облигации. "

Компании Статьи XII могут продавать долговые ценные бумаги населению без надзора Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Они также могут предлагать различные другие банковские услуги, хотя существуют ограничения на депозиты.

Компаниям, действующим в соответствии со Статьей XII, не разрешается принимать депозиты в штате Нью-Йорк. То же правило распространяется и на остальную часть Соединенных Штатов, если на это не получено одобрение Банковского совета штата Нью-Йорк.

Однако компаниям, действующим в соответствии со Статьей XII, разрешено принимать кредитовые остатки в штате Нью-Йорк. Эти кредитовые остатки не классифицируются как депозиты, а счета, на которых они хранятся, не классифицируются как депозитные счета до востребования . По этой причине они освобождены от Федеральной резервной системы (ФРС). резервные требования.

Типы компаний по статье XII

Инвестиционные компании статьи XII различаются по своей природе. Некоторые специализируются на финансировании коммерческих или розничных продаж, в то время как другие сосредоточены на внутренних и международных коммерческих и коммерческих банковских услугах.

Некоторые из этих компаний также принадлежат фирмам по ценным бумагам, выступающим в качестве холдинговых компаний для дочерних банков , расположенных в Европейском Союзе (ЕС).

Сегодня несколько иностранных банков, а также ряд отечественных финансовых компаний, таких как American Express Co. (AXP), Western Union Co. (WU) и General Electric Co. (GE), имеют статус статьи XII.

История компаний статьи XII

Первый устав компании согласно Статье XII был предоставлен Banque Nationale de Paris, крупнейшему банку Франции, в 1919 году для открытия Франко-американской банковской корпорации в Нью-Йорке. Четыре года спустя, в 1923 году, была выдана вторая хартия, на этот раз Шредеру, принадлежащему банковской группе Шредера в Лондоне.

В течение многих лет политика банковского департамента штата Нью-Йорк заключалась в том, чтобы разрешать иностранным банкам создавать инвестиционные компании только в том случае, если не было других практических способов выхода на рынок Нью-Йорка. Это объясняет существование многих нынешних компаний, действующих в соответствии со Статьей XII, включая франко-американскую, Fiduciary Investment Corp. и Sterling Banking Corp.

С 1950 по 1975 год Банковский департамент штата Нью-Йорк и Совет Федеральной резервной системы (FRB) договорились о том, что новые компании согласно статье XII создаваться не будут. Вместо этого было решено, что всем новым иностранным заявителям на статус по статье XII будет предложено добиваться статуса агентства или филиала. Это дало бы им аналогичную организационную структуру, позволив Федеральной резервной системе более тщательно контролировать их операции.

В конце 1970-х Банковское управление штата Нью-Йорк передумало. Поскольку экономика колеблется, а многие международные финансовые компании тяготеют к таким местам, как Каймановы острова, Лондон и Цюрих, было принято решение снова начать предлагать иностранным банкам более широкие финансовые возможности, помня, что это может помочь повысить занятость и налоги. доходы.

Особенности

• Компания согласно Статье XII является инвестиционной компанией, зарегистрированной в соответствии с Законом штата Нью-Йорк о банковской деятельности для финансирования международных банковских операций.

• Компании, зарегистрированные в соответствии со статьей XII, могут делать многое, что запрещено коммерческим банкам в Соединенных Штатах.

• Как правило, они занимаются деятельностью, аналогичной деятельности коммерческих банков, ориентированных на международный рынок, такой как кредитование зарубежных заемщиков, торговля иностранной валютой (Forex) и выдача аккредитивов.

• Им не разрешается принимать депозиты, но они могут держать кредитовые остатки и освобождаются от резервных требований Федеральной резервной системы (ФРС).