Ипотечный замок Best Efforts

Что такое ипотечный замок Best Efforts?

Блокировка ипотечного кредита с максимальной эффективностью происходит, когда продажа ипотечного кредита на вторичном ипотечном рынке требует, чтобы продавец — обычно инициатор ипотечного кредита — приложил все усилия для доставки ипотечного кредита покупателю.

Инициатором ипотеки может быть как учреждение, так и физическое лицо, которое работает с заемщиком для завершения ипотечной сделки. Инициатор ипотечного кредита является первоначальным ипотечным кредитором и может быть либо ипотечным брокером, либо ипотечным банкиром.

Ипотечные замки прилагаются для того, чтобы перенести риск того, что ссуда не будет закрыта, от кредитора на вторичный рынок. При таком замке, если ипотечный кредит не будет закрыт, расходы по этому поводу будут нести вторичный покупатель ипотечного кредита, а не первоначальный ипотечный кредитор.

Ипотечные замки с максимальной эффективностью можно сравнить с обязательным ипотечным замком,. при котором продавец ипотечного кредита должен либо доставить товар покупателям к определенной дате, либо заплатить комиссию, называемую комиссией за пару.

Как работает ипотечная блокировка Best Efforts

Блокировка ипотечного кредита с максимальной эффективностью - это тип продажи ипотечного кредита на вторичном рынке ипотечного кредита. Вторичный ипотечный рынок, на котором происходит блокировка ипотечных кредитов, — это рынок, на котором ипотечные кредиты и права обслуживания покупаются и продаются среди ипотечных кредиторов, ипотечных агрегаторов и инвесторов.

Чрезвычайно большой и ликвидный рынок вторичной ипотеки помогает сделать кредит одинаково доступным для всех заемщиков в разных географических точках. Инициаторы ипотеки продают большую часть своих новых ипотечных кредитов на вторичном рынке, где они упаковываются в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, и продаются инвесторам, включая пенсионные фонды,. страховые компании и хедж-фонды.

Когда человек берет ипотечный кредит, кредит выписывается , финансируется и обслуживается банком. Поскольку банк использовал собственные средства для выдачи ссуды, они затем продают ссуду на вторичном рынке, чтобы получить больше денег для продолжения выдачи ссуд. Кредит часто продается крупным агрегаторам,. таким как Fannie Mae. Затем агрегатор распределяет тысячи подобных кредитов в ценной бумаге, обеспеченной ипотекой.

Ипотечные замки, которые включают в себя как ипотечные замки с максимальной эффективностью, так и обязательные ипотечные замки, определяют штраф, который должен быть уплачен, если ипотечный кредит не возвращается покупателю. По сути, ипотечная блокировка с максимальной эффективностью означает, что инициатор ипотеки — в нашем примере это банк — должен приложить разумные усилия, чтобы вернуть ипотеку покупателю — в нашем примере это агрегатор, такой как Fannie Mae. Однако комиссия не взимается, если продавец не выполняет этот платеж.

Обязательная блокировка ипотечного кредита по сравнению с блокировкой ипотечного кредита Best Efforts

Еще одним видом продажи ипотеки на вторичном рынке является обязательная ипотечная блокировка. При обязательной ипотечной блокировке продавец ипотеки должен осуществить доставку покупателю к определенной дате или выйти из сделки.

Обязательная ипотечная блокировка или сделка обычно имеют более высокую цену на вторичном ипотечном рынке, чем блокировки с максимальной эффективностью, потому что с обязательными ипотечными блокировками связано меньше затрат на хеджирование . Поскольку покупатель может быть (почти) уверен, что сумма кредита будет погашена, ему не нужно принимать меры для снижения риска дефолта.

Преимущества и риски ипотечных замков Best Efforts

Несколько типов организаций покупают ипотечный долг на вторичном рынке, в том числе институциональные инвесторы, пенсионные фонды,. страховые компании и хедж-фонды. Для этих покупателей ипотечные замки с максимальной эффективностью и обязательные ипотечные замки представляют разные уровни риска.

Организаторы ипотечных кредитов, которые хеджируют свои собственные ипотечные каналы и принимают на себя риски, обычно продают свои ипотечные кредиты на вторичном ипотечном рынке посредством обязательных ипотечных замков или переуступки торговых транзакций. Поскольку обязательные ипотечные замки и переуступка торговых транзакций не переносят риски хеджирования на покупателя, они, как правило, имеют более высокую цену на вторичном рынке, чем ипотечные замки с максимальной эффективностью.

Обязательная блокировка ипотечного кредита сопряжена с большим риском для продавца ипотечного кредита, чем блокировка ипотечного кредита с максимальной эффективностью. Кроме того, в то время как обязательная блокировка ипотечного кредита требует, чтобы ипотечный кредит был доставлен или выведен из сделки в пару, блокировка ипотечного кредита «наилучшие усилия» этого не требует. На практике это означает, что при максимальной ипотечной блокировке риск несет покупатель, тогда как обязательная ипотечная блокировка несет риск продавца.

Ипотечные замки с максимальной эффективностью снимают риск с продавца ипотечных кредитов на вторичном рынке, и поэтому ипотечные кредиты с таким замком менее затратны для покупателей, поскольку предполагают больший риск.

Особенности

• При блокировке ипотечного кредита с максимальной эффективностью продавец — обычно инициатор ипотечного кредита — прилагает все усилия, чтобы доставить ипотечный кредит покупателю.

• Ипотечные замки прилагаются для переноса риска того, что ссуда не будет закрыта от кредитора на вторичный рынок.

• Блокировка ипотечного кредита с максимальной эффективностью - это тип продажи ипотечного кредита на вторичном ипотечном рынке.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Что такое ипотечная блокировка Best Efforts?

Блокировка ипотечного кредита с максимальной эффективностью - это тип продажи ипотечного кредита на вторичном ипотечном рынке. В соответствии с обязательством приложить все усилия инициатор соглашается сделать реальную попытку предоставить конкретный заем с определенной процентной ставкой, сроком и суммой в долларах в течение определенного периода времени.

Как работает ипотечная блокировка Best Efforts?

Обязательства прилагаются к каждому кредиту отдельно. Один кредит нельзя заменить другим. Если заемщик закрывает кредит, то инициатор обычно должен передать этот кредит покупателю вторичного рынка. Однако, если ссуда не закрывается по какой-либо причине, например, если заемщик не соответствует требованиям или отказывается от ссуды, инвестор просто отменяет блокировку без каких-либо финансовых санкций.

Чем ипотечная блокировка Best Efforts отличается от обязательной ипотечной блокировки?

Обязательные ипотечные замки сопряжены с более высоким риском, потому что, если продавец не может выполнить ипотеку, он должен заплатить комиссию, тогда как с продавца, который не может предоставить ипотеку с максимальными усилиями, комиссия не взимается.