Best Efforts Mortgage Lock
Mikä on paras asuntolainalukko?
Parhaan yrityksen kiinnityslukko tapahtuu, kun asuntolainan myynti toissijaisilla asuntolainamarkkinoilla edellyttää, että myyjä – yleensä asuntolainan alullepanija – tekee parhaansa toimittaakseen asuntolainan ostajalle.
Asuntolainan alullepanija voi olla joko laitos tai henkilö, joka tekee yhteistyötä lainanottajan kanssa asuntolainatapahtuman toteuttamiseksi. Asuntolainan antaja on alkuperäinen asuntolainanantaja ja voi olla joko asuntolainan välittäjä tai asuntolainapankki.
Kiinnityslukot ovat parhaansa mukaan siirtämään riskin siitä, että laina ei sulje alullepanijalta jälkimarkkinoille. Tällaisen lukon avulla, jos asuntolaina ei sulkeudu, tämän kustannukset maksaa asuntolainan toissijainen ostaja eikä alkuperäinen asuntolainanantaja.
Parhaan yrityksen kiinnityslukkoa voidaan verrata pakolliseen asuntolainalukkoon,. jossa asuntolainan myyjän on joko toimitettava tuote ostajille tiettyyn päivämäärään mennessä tai perittävä maksu, jota kutsutaan paritusmaksuksi.
Kuinka Best Efforts -kiinnityslukko toimii
Parhaan yrityksen kiinnityslukko on eräänlainen asuntolainan myynti toissijaisille asuntolainamarkkinoille. Toissijaiset asuntolainamarkkinat, joilla kiinnityslukot tapahtuvat, ovat markkinat, joilla asuntolainoja ja palveluoikeuksia ostetaan ja myydään asuntolainojen alullepanijoiden, asuntolainojen yhdistäjien ja sijoittajien kesken.
Toissijaisen asuntolainan erittäin suuret ja likvidit markkinat auttavat tarjoamaan luoton tasapuolisesti kaikille lainaajille eri puolilla maantieteellistä sijaintia. Asuntolainojen alullepanijat myyvät suuren osan uusista kiinnityksistään jälkimarkkinoille, joissa ne pakataan kiinnitysvakuudellisiin arvopapereihin ja myydään sijoittajille, mukaan lukien eläkerahastot,. vakuutusyhtiöt ja hedge-rahastot.
Kun henkilö ottaa asuntolainaa, lainan takaa , rahoittaa ja hoitaa pankki. Koska pankki on käyttänyt lainan myöntämiseen omia varojaan, he myyvät lainan jälkimarkkinoille saadakseen lisää rahaa lainan myöntämisen jatkamiseen. Laina myydään usein suurille aggregaattoreille,. kuten Fannie Maelle. Kokoaja jakaa sitten tuhansia samanlaisia lainoja asuntolainavakuudellisissa arvopapereissa.
Kiinnityslukot – joihin kuuluvat sekä parhaan mahdollisen kiinnityslukot että pakolliset kiinnityslukot – määrittävät sakon, joka on maksettava, jos asuntolainaa ei makseta takaisin ostajalle. Pohjimmiltaan parhaan mahdollisen asuntolainalukko tarkoittaa, että asuntolainan myöntäjän – tässä esimerkissämme pankin – on pyrittävä kohtuullisesti maksamaan asuntolaina takaisin ostajalle – tässä esimerkissämme yhdistäjälle, kuten Fannie Mae. Maksua ei kuitenkaan peritä, jos myyjä ei suorita tätä maksua.
Pakollinen asuntolainalukko vs. Best Efforts asuntolainalukko
Toinen asuntolainan myynti jälkimarkkinoilla on pakollinen kiinnityslukko. Pakollisella kiinnitysluvalla kiinnityksen myyjä on velvollinen toimittamaan ostajalle tiettyyn päivämäärään mennessä tai erottelemaan kaupasta.
Pakollinen kiinnityslukko tai kauppa on yleensä korkeampi hinta toissijaisilla asuntolainamarkkinoilla kuin paras yrityslukko, koska pakollisiin kiinnityslukkoihin liittyy vähemmän suojauskustannuksia . Koska ostaja voi olla (melkein) varma, että lainasumma maksetaan takaisin, hänen ei tarvitse ryhtyä toimenpiteisiin laiminlyöntiriskin pienentämiseksi.
Parhaiden asuntolainalukkojen edut ja riskit
Useat organisaatiot ostavat asuntolainaa jälkimarkkinoilta, mukaan lukien institutionaaliset sijoittajat, eläkerahastot,. vakuutusyhtiöt ja hedge-rahastot. Näille ostajille parhaat kiinnityslukot ja pakolliset kiinnityslukot edustavat eri riskitasoja.
Asuntolainan alullepanijat, jotka suojaavat omia asuntolainaputkiaan ja ottavat putoamisriskin, myyvät yleensä asuntolainansa toissijaisille asuntolainamarkkinoille pakollisten kiinnityslukkojen tai kauppatransaktioiden luovuttamisen kautta. Koska pakolliset kiinnityslukot ja kauppatransaktioiden siirtäminen eivät siirrä suojausriskejä ostajalle, ne saavat yleensä paremman hinnoittelun jälkimarkkinoilla kuin parhaan mahdollisen kiinnityslukot.
Pakollinen kiinnityslukko tuo enemmän riskiä asuntolainamyyjälle kuin paras kiinnityslukko. Lisäksi, vaikka pakollinen kiinnityslukko edellyttää, että asuntolaina toimitetaan tai paritetaan pois kaupasta, parhaan mahdollisen kiinnityslukon ei tarvitse. Käytännössä tämä tarkoittaa, että parhaan mahdollisen asuntoluoton tapauksessa riskin kantaa ostaja, kun taas pakollisessa kiinnityslukossa riski on myyjälle.
Parhaiten kiinnityslukot siirtävät riskin pois asuntoluottojen myyjältä jälkimarkkinoilla, ja tällaisella lukolla varustetut asuntolainat ovat siksi ostajalle halvempia, koska he ottavat enemmän riskiä.
##Kohokohdat
Parhaan mahdollisen asuntolainalukon avulla myyjä – yleensä asuntolainan myöntäjä – tekee parhaansa toimittaakseen asuntolainan ostajalle.
Parhaimmillaan on kiinnityslukot, jotka siirtävät riskin siitä, että laina ei sulje alullepanijalta jälkimarkkinoille.
Parhaan yrityksen kiinnityslukko on eräänlainen asuntolainan myynti toissijaisille asuntolainamarkkinoille.
##UKK
Mikä on paras asuntolainalukko?
Parhaan yrityksen kiinnityslukko on eräänlainen asuntolainan myynti toissijaisille asuntolainamarkkinoille. Parhaan ponnistelun mukaisesti lainanantaja sitoutuu aidosti yrittämään toimittaa tietyn lainan tietyllä korolla, korolla ja dollarimäärällä tietyn ajan kuluessa.
Kuinka Best Effortsin asuntolainalukko toimii?
Parhaan yrityksen sitoumukset tehdään lainakohtaisesti. Yhtä lainaa ei voi korvata toisella. Jos lainanottaja sulkee lainan, lainanantajan on yleensä toimitettava laina jälkimarkkinoiden ostajalle. Jos lainaa ei kuitenkaan suljeta jostain syystä – esimerkiksi jos lainanottaja ei täytä ehtoja tai luopuu lainasta –, sijoittaja yksinkertaisesti peruuttaa lukon ilman taloudellisia seuraamuksia.
Miten Best Efforts -kiinnelainan lukko eroaa pakollisesta asuntolainalukosta?
Pakollisiin kiinnityslukkoihin liittyy suurempi riski, koska jos myyjä ei selviä asuntolainasta, hänen on maksettava maksu, kun taas myyjältä, joka ei pysty toimittamaan parasta asuntolainatyötä, ei peritä paritusmaksua.
