Beste Bemühungen Hypothekensperre

Was ist eine Best-Efforts-Hypothekensperre?

Eine Best-Effort-Hypothekensperre tritt auf, wenn der Verkauf einer Hypothek auf dem sekundären Hypothekenmarkt erfordert, dass der Verkäufer – normalerweise ein Hypothekengeber – sich nach besten Kräften bemüht, die Hypothek an den Käufer zu liefern.

Ein Hypothekengeber kann entweder eine Institution oder eine Einzelperson sein, die mit einem Kreditnehmer zusammenarbeitet, um eine Hypothekentransaktion abzuschließen. Ein Hypothekengeber ist der ursprüngliche Hypothekengeber und kann entweder ein Hypothekenmakler oder ein Hypothekenbanker sein.

Es gibt Best-Effort-Hypothekensperren, um das Risiko, dass ein Kredit nicht geschlossen wird, vom Originator auf den Sekundärmarkt zu übertragen. Wenn die Hypothek bei dieser Art von Sperre nicht geschlossen wird, werden die Kosten dafür vom Zweitkäufer der Hypothek und nicht vom ursprünglichen Hypothekengeber getragen.

Best-Effort-Hypothekensperren können mit einer obligatorischen Hypothekensperre verglichen werden,. bei der der Verkäufer einer Hypothek entweder das Produkt bis zu einem bestimmten Datum an die Käufer liefern muss oder eine Gebühr, die sogenannte Pair-Off-Gebühr, zahlen muss.

So funktioniert eine Best-Efforts-Hypothekensperre

Eine Best-Effort-Hypothekensperre ist eine Art Verkauf einer Hypothek auf dem sekundären Hypothekenmarkt. Der sekundäre Hypothekenmarkt, auf dem Hypothekensperren stattfinden, ist der Markt, auf dem Hypothekendarlehen und Wartungsrechte zwischen Hypothekengebern, Hypothekenaggregatoren und Investoren gekauft und verkauft werden.

Der extrem große und liquide Markt der Zweithypothek trägt dazu bei, dass Kredite allen Kreditnehmern an allen geografischen Standorten gleichermaßen zur Verfügung stehen. Hypothekengeber verkaufen einen großen Prozentsatz ihrer neuen Hypotheken auf dem Sekundärmarkt, wo sie in hypothekenbesicherte Wertpapiere verpackt und an Investoren verkauft werden, darunter Pensionsfonds,. Versicherungsgesellschaften und Hedgefonds.

Wenn eine Person ein Wohnungsbaudarlehen aufnimmt, wird das Darlehen von einer Bank gezeichnet,. finanziert und verwaltet. Da die Bank ihre eigenen Mittel verwendet hat, um den Kredit zu vergeben, verkauft sie den Kredit dann auf dem Sekundärmarkt, um mehr Geld für die weitere Kreditvergabe zur Verfügung zu stellen. Das Darlehen wird oft an große Aggregatoren wie Fannie Mae verkauft. Der Aggregator verteilt dann Tausende ähnlicher Kredite in Form eines hypothekenbesicherten Wertpapiers.

Hypothekenschlösser – die sowohl Best-Effort-Hypothekenschlösser als auch obligatorische Hypothekenschlösser umfassen – bestimmen die Strafe, die gezahlt werden muss, wenn eine Hypothek nicht an den Käufer zurückgezahlt wird. Im Wesentlichen bedeutet eine Best-Effort-Hypothekensperre, dass der Hypothekengeber – in unserem Beispiel hier eine Bank – angemessene Anstrengungen unternehmen muss, um die Hypothek an den Käufer zurückzuzahlen – in unserem Beispiel hier ein Aggregator wie Fannie Mae. Es wird jedoch keine Gebühr fällig, wenn der Verkäufer diese Zahlung nicht leistet.

Obligatorische Hypothekensperre vs. Best-Efforts-Hypothekensperre

Eine andere Art des Hypothekenverkaufs auf dem Zweitmarkt ist die obligatorische Hypothekensperre. Bei einer obligatorischen Hypothekensperre ist der Verkäufer der Hypothek verpflichtet, die Lieferung an den Käufer bis zu einem bestimmten Datum vorzunehmen oder das Geschäft zu koppeln.

Eine obligatorische Hypothekensperre oder ein obligatorischer Hypothekenhandel erzielt im Allgemeinen einen höheren Preis auf dem sekundären Hypothekenmarkt als Best-Effort-Sperren, da mit obligatorischen Hypothekensperren weniger Absicherungskosten verbunden sind. Da der Käufer (nahezu) sicher sein kann, dass der Kreditbetrag zurückgezahlt wird, muss er keine Maßnahmen ergreifen, um das Ausfallrisiko zu mindern.

Vorteile und Risiken von Best-Efforts-Hypothekenschlössern

Mehrere Arten von Organisationen kaufen Hypothekenschulden auf dem Sekundärmarkt, darunter institutionelle Anleger, Pensionskassen,. Versicherungsgesellschaften und Hedgefonds. Für diese Käufer stellen Best-Effort-Hypothekenschlösser und obligatorische Hypothekenschlösser unterschiedliche Risikostufen dar.

Hypothekenanbahner, die ihre eigenen Hypotheken-Pipelines absichern und das Ausfallrisiko eingehen, verkaufen ihre Hypotheken in der Regel durch obligatorische Hypothekensperren oder die Abtretung von Handelstransaktionen auf dem sekundären Hypothekenmarkt. Da obligatorische Hypothekensperren und die Abtretung von Handelsgeschäften Absicherungsrisiken nicht auf den Käufer übertragen, erzielen sie auf dem Sekundärmarkt im Allgemeinen bessere Preise als Best-Effort-Hypothekensperren.

Eine obligatorische Hypothekensperre birgt für den Hypothekenverkäufer ein höheres Risiko als die Best-Effort-Hypothekensperre. Während die obligatorische Hypothekensperre erfordert, dass die Hypothek geliefert oder aus dem Handel gepaart wird, ist dies bei der Best-Effort-Hypothekensperre nicht der Fall. In der Praxis bedeutet dies, dass bei einer Best-Effort-Hypothekensperre das Risiko vom Käufer getragen wird, während eine obligatorische Hypothekensperre das Risiko für den Verkäufer trägt.

Best-Effort-Hypothekensperren verlagern das Risiko weg vom Verkäufer von Hypotheken auf dem Sekundärmarkt, und Hypotheken mit dieser Art von Sperre sind daher für Käufer weniger kostspielig, weil sie ein höheres Risiko eingehen.

Höhepunkte

• Bei einer Best-Effort-Hypothekensperre bemüht sich der Verkäufer – in der Regel ein Hypothekengeber – nach besten Kräften, die Hypothek an den Käufer zu liefern.

• Hypothekensperren bestehen nach besten Kräften, um das Risiko, dass ein Kredit nicht geschlossen wird, vom Originator auf den Sekundärmarkt zu übertragen.

• Eine Best-Effort-Hypothekensperre ist eine Art Verkauf einer Hypothek auf dem sekundären Hypothekenmarkt.

FAQ

Was ist eine Best-Efforts-Hypothekensperre?

Eine Best-Effort-Hypothekensperre ist eine Art Verkauf einer Hypothek auf dem sekundären Hypothekenmarkt. Unter einer Best-Effort-Verpflichtung verpflichtet sich der Originator, einen ernsthaften Versuch zu unternehmen, ein bestimmtes Darlehen mit einem bestimmten Zinssatz, einer bestimmten Laufzeit und einem bestimmten Dollarbetrag innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu liefern.

Wie funktioniert eine Best-Efforts-Hypothekensperre?

Best-Effort-Zusagen werden auf Darlehensbasis gemacht. Ein Darlehen kann nicht durch ein anderes ersetzt werden. Wenn der Kreditnehmer das Darlehen abschließt, muss der Originator dieses Darlehen in der Regel an den Sekundärmarktkäufer liefern. Wenn das Darlehen jedoch aus irgendeinem Grund nicht geschlossen wird – zum Beispiel, wenn der Kreditnehmer sich nicht qualifiziert oder vom Darlehen zurücktritt – dann hebt der Investor die Sperre einfach ohne finanzielle Strafe auf.

Wie unterscheidet sich eine Best-Efforts-Hypothekensperre von einer obligatorischen Hypothekensperre?

Obligatorische Hypothekensperren bergen ein höheres Risiko, da der Verkäufer, wenn er die Hypothek nicht durchführt, eine Gebühr zahlen muss, während für den Verkäufer, der die Hypothek nicht nach besten Kräften liefert, keine Pair-Off-Gebühr erhoben wird.