B-поделиться

Инвестирование Паевые инвестиционные фонды

B-акция — это класс акций, предлагаемых во взаимном фонде, который взимает комиссию за продажу. B-акция — это один тип акций, два других — это A-акции и C-акции. Каждая акция имеет свою особую структуру комиссий при покупке или выкупе акций взаимного фонда.

Понимание B-акций

Взаимные фонды предлагают множество классов акций, но наиболее распространены три класса акций: A-,. B- и C- классы. Все эти классы представляют одинаковую долю участия в паевом фонде, но отличаются комиссионными сборами и расходами, взимаемыми с инвестора .

Сборы и расходы во взаимном фонде оплачиваются двумя способами: напрямую или через активы фонда. Сборы за продажу и комиссионные за выкуп обычно оплачиваются непосредственно инвестором, тогда как операционные расходы, такие как маркетинг и распространение, берутся из активов фонда .

Каждый класс розничных акций может иметь разные коэффициенты расходов,. однако обычно только классы B и C будут взимать сборы за распространение 12b-1, которые увеличивают их общие расходы.

Структура вознаграждения за B-акции

Акции класса B не взимают плату за предварительную продажу, как акции A, но характеризуются структурой загрузки конечной продажи,. также известной как условная отсроченная плата за продажу (CDSC). При плате за внутреннюю нагрузку инвестор несет комиссию при выходе из фонда, а не при присоединении, поэтому все его средства инвестируются при первой покупке акций .

CDSC обычно применяется только в том случае, если вы продаете свои акции в течение определенного периода времени, обычно в течение шести лет после их покупки. Чем дольше вы владеете акциями, CDSC отклоняется, и в конечном итоге ликвидируется, а по истечении определенного периода после ликвидации, обычно двух лет, акции класса B конвертируются в акции класса A, которые предлагают инвесторам более низкий коэффициент годовых расходов. Эти продажи нагрузки отделены от операционных расходов фонда. Полная информация о структуре объема продаж фонда будет включена в его проспект.

Расходы на B-акции

Как розничный класс акций, операционные расходы B-акций облагаются комиссией 12b-1. Сборы 12b-1 компенсируют посредникам и дистрибьюторам маркетинг и продажу розничных фондов. Эти сборы часто могут быть выше для B-акций, поскольку они не требуют предварительной загрузки и могут иметь комиссионные сборы, которые со временем уменьшаются. В результате B-акции часто имеют один из самых высоких коэффициентов общих расходов. Сборы 12b-1 не являются прямыми сборами, а берутся из активов фонда .

В дополнение к комиссиям 12b-1 с инвесторов в розничные классы акций также взимаются стандартные управленческие и другие операционные расходы. Плата за управление и другие расходы обычно одинаковы для всех классов акций.

Когда выбирать B-акции

Как инвестор, у вас будет выбор, какие акции вы хотели бы приобрести: A, B или C, или любые другие, которые могут быть предложены взаимным фондом. Первый шаг — определить, следует ли инвестировать в фонд с нагрузкой или без нагрузки.

Если вы опытный инвестор, который хорошо разбирается в финансовых рынках и не нуждается в финансовых советах, то взаимный фонд без нагрузки — ваш лучший вариант; Вы сэкономите значительную сумму денег, которую можно использовать для инвестирования вместо того, чтобы платить комиссию.

Взаимный фонд нагрузки будет применяться, когда вам нужен финансовый эксперт для принятия финансовых решений за вас, следовательно, сборы за продажу, которые вы платите. Если вы планируете владеть своими акциями в течение пяти и более лет, B-акции будут вашим лучшим вариантом. В этом сценарии вы избегаете первоначальных сборов, которые несут инвесторы с акциями класса А, и со временем ваши сборы за прошлые периоды будут уменьшаться по мере того, как вы держите свои акции класса В.

Здесь важно проверить коэффициент расходов для B-акций. Убедитесь, что это разумно и не намного выше, чем коэффициент расходов для А-акций. Если это так, вы можете сэкономить деньги в долгосрочной перспективе, выбрав А-акции, даже если вам придется заплатить комиссию за продажу авансом.

Особенности

С акциями категории B инвестор платит комиссию за продажу, когда они выкупают акции из фонда, известную как конечная нагрузка продаж или условная отложенная комиссия за продажу (CDSC).
Акция типа B — это один из типов акций, предлагаемых во взаимном фонде, который взимает комиссию за продажу. Другие общие классы акций — это акции A и C-акции.
В дополнение к расходам на продажу B-акции также несут операционные расходы, известные как сборы 12b-1, на маркетинг и распространение.
B-акции обычно имеют более высокие коэффициенты расходов, чем A-акции.
CDSC со временем уменьшается, а по истечении определенного периода ликвидируется, превращая B-акции в тип A-акций.