b-hlut
Hvað er B-hluti?
B-hlutur er flokkur hlutabréfa sem boðið er upp á í verðbréfasjóði sem rukkar söluálag. B-hlutur er ein tegund hlutabréfa, hin tvö eru A-hluti og C-hluti. Hver hlutur kemur með sitt sérstaka gjaldskipulag við kaup eða innlausn hlutabréfa í verðbréfasjóði.
Skilningur á B-hlutabréfum
Verðbréfasjóðir bjóða upp á marga hlutabréfaflokka en þrír algengustu eru A-,. B- og C- hlutaflokkar. Þessir flokkar standa allir fyrir svipuðum hagsmunum í verðbréfasjóðnum en eru mismunandi hvað varðar þóknun og kostnað sem fjárfestirinn tekur .
Gjöld og gjöld í verðbréfasjóði eru greidd á tvo vegu: beint eða með eignum sjóðsins. Sölugjöld og innlausnargjöld eru venjulega greidd beint af fjárfestinum en rekstrarkostnaður, svo sem markaðssetning og dreifing, er tekin úr eignum sjóðsins .
Hver flokkur smásöluhlutabréfa getur haft mismunandi kostnaðarhlutföll,. en venjulega verða aðeins B- og C-hlutaflokkar rukkaðir um 12b-1 dreifingargjöld, sem auka heildarkostnað þeirra .
B-hlutabréfagjaldsskipulag
Hlutabréf í B-flokki rukka ekki söluálag í framhlið eins og A-hlutabréf heldur einkennast af söluálagsuppbyggingu,. einnig þekkt sem skilyrt frestað sölugjald (CDSC). Með hleðslugjöldum á bakhlið, greiðir fjárfestir þóknun þegar þeir fara úr sjóðnum frekar en þegar þeir ganga í sjóðinn, þannig að allir fjármunir þeirra eru fjárfestir þegar þeir kaupa fyrst hlutabréf .
CDSC er venjulega aðeins beitt ef þú selur hlutabréf þín innan ákveðins tímaramma, venjulega innan sex ára frá kaupum á þeim. CDSC lækkar því lengur sem þú heldur hlutabréfunum og er að lokum útrýmt, og eftir ákveðinn tíma eftir brotthvarf, venjulega tvö ár, breytast hlutir í B-flokki í A-hluta, sem bjóða fjárfestum ávinning af lægra árlegu kostnaðarhlutfalli. eru aðskilin frá rekstrarkostnaði sjóðs. Allar upplýsingar um söluálagsuppbyggingu sjóðs verða að finna í útboðslýsingu hans.
B-hlutagjöld
Sem smásöluhlutaflokkur er rekstrarkostnaður B-hluta háður 12b-1 gjöldum. 12b-1 þóknun bætir milliliðum og dreifingaraðilum upp á markaðssetningu og sölu smásölusjóða. Þessi gjöld geta oft verið hærri fyrir B-hlutabréf þar sem þau þurfa ekki framhliðarhleðslu og geta haft þóknunargjöld sem lækka með tímanum. Þess vegna taka B-hlutabréf oft eitt hæsta heildarkostnaðarhlutfallið. 12b-1 gjöld eru ekki bein gjöld heldur tekin af sjóðseignum .
Auk 12b-1 gjalda eru fjárfestar í smásöluhlutabréfaflokkum einnig rukkaðir um hefðbundinn umsýslukostnað og annan rekstrarkostnað. Stjórnunar- og önnur kostnaðargjöld eru venjulega þau sömu í öllum hlutabréfaflokkum.
Hvenær á að velja B-hlutabréf
Sem fjárfestir muntu hafa val um hvaða hlutabréf þú vilt kaupa, A, B eða C, eða hvaða annað sem verðbréfasjóðurinn gæti boðið. Fyrsta skrefið er að ákveða í raun hvort eigi að fjárfesta í hleðslusjóði eða óálagssjóði.
Ef þú ert reyndur fjárfestir sem skilur vel fjármálamarkaðinn og þarfnast ekki fjármálaráðgjafar, þá er verðbréfasjóður án álags besti kosturinn þinn; þú sparar umtalsverða upphæð sem hægt er að nota til að fjárfesta í stað þess að vera greidd sem þóknun.
Hlaða verðbréfasjóður mun gilda þegar þú þarft fjármálasérfræðing til að taka fjárhagslegar ákvarðanir fyrir þig, þess vegna sölugjöldin sem þú ert að borga. Ef þú ætlar að halda hlutabréfum þínum í fimm ár eða lengur, þá verða B-hlutabréf besti kosturinn þinn. Í þessari atburðarás forðast þú framhleðslugjaldið sem fjárfestar í A-hluti verða fyrir og með tímanum mun bakhleðslugjaldið lækka því lengur sem þú heldur B-hlutunum þínum.
Mikilvægur liður til að athuga hér er kostnaðarhlutfall B-hlutabréfanna. Gakktu úr skugga um að það sé sanngjarnt og ekki verulega hærra en kostnaðarhlutfall A-hlutabréfanna. Ef svo er gætirðu sparað peninga til lengri tíma litið með því að velja A-hlutabréf, jafnvel þótt þú þurfir að greiða sölugjald fyrirfram.
##Hápunktar
Með B-hlutum greiðir fjárfestir sölugjald þegar þeir innleysa úr sjóðnum, þekkt sem baksöluálag eða skilyrt frestað sölugjald (CDSC).
B-hluti býðst ein tegund hlutabréfa í verðbréfasjóði sem rukkar söluálag. Hinir algengu hlutabréfaflokkar eru A-hlutabréf og C-hlutabréf.
Auk sölugjalda, fylgja B-hlutum einnig rekstrarkostnaður, þekktur sem 12b-1 gjöld, vegna markaðssetningar og dreifingar.
B-hlutabréf hafa venjulega hærra kostnaðarhlutfall en A-hlutabréf.
CDSC lækkar með tímanum og eftir að ákveðið tímabil hefur verið eytt, breytir B-hlutum í tegund A-hluta.
