Investor's wiki

b-aksje

b-aksje

Hva er en B-andel?

En B-aksje er en aksjeklasse som tilbys i et aksjefond som belaster en salgsbelastning. En B-aksje er én type aksjer, de to andre er A-aksjer og C-aksjer. Hver aksje kommer med sin spesifikke gebyrstruktur ved kjøp eller innløsning av aksjer i et aksjefond.

Forstå B-aksjer

Verdipapirfond tilbyr mange andelsklasser, men de tre vanligste er A-,. B- og C- aksjeklassene. Disse klassene representerer alle en lignende interesse i aksjefondet, men vil variere i gebyrer og utgifter som belastes investoren .

Gebyrene og utgiftene i et aksjefond betales på to måter: direkte eller gjennom fondsmidler. Salgsgebyrer og innløsningsgebyrer betales vanligvis direkte av investoren, mens driftsutgifter, som markedsføring og distribusjon, tas ut av fondsmidlene .

Hver detaljhandelsandelsklasse kan ha forskjellige utgiftsforhold , men vanligvis vil bare B- og C-andelsklasser bli belastet 12b-1 distribusjonsgebyrer, som øker deres totale utgifter.

B-aksjers gebyrstruktur

Klasse B-aksjer belaster ikke en front-end salgsbelastning som A-aksjer, men er preget av en back-end salgsbelastningsstruktur,. også kjent som en betinget utsatt salgsavgift (CDSC). Med back-end-belastningsgebyrer påløper en investor et gebyr når de forlater fondet i stedet for når de blir med, så alle midlene deres investeres når de først kjøper aksjer .

CDSC brukes vanligvis bare hvis du selger aksjene dine innen en bestemt tidsramme, vanligvis innen seks år etter at du kjøpte dem. CDSC avtar jo lenger du har aksjene og blir til slutt eliminert, og etter en viss periode etter eliminering, vanligvis to år, konverteres klasse B-aksjer til klasse A-aksjer, noe som gir investorer fordelen av et lavere årlig kostnadsforhold. er atskilt fra driftsutgiftene til et fond. Fullstendige detaljer om et fonds salgsbelastningsstruktur vil bli inkludert i prospektet.

B-aksjeutgifter

Som en aksjeklasse for detaljhandel er driftskostnader for B-aksjer underlagt 12b-1 gebyrer. 12b-1-avgifter kompenserer mellommenn og distributører for markedsføring og salg av detaljhandelsfond. Disse gebyrene kan ofte være høyere for B-aksjer siden de ikke krever front-end belastning og kan ha provisjonsgebyrer som reduseres over tid. Som et resultat belaster B-aksjer ofte en av de høyeste totale kostnadsforholdene. 12b-1-gebyrer er ikke direkte gebyrer, men tas fra fondsmidler .

I tillegg til 12b-1-avgifter belastes investorer i aksjeklasser for privatkunder også standard forvaltnings- og andre driftskostnader. Administrasjons- og andre utgiftsgebyrer er vanligvis de samme på tvers av alle aksjeklasser.

Når bør du velge B-aksjer

Som investor vil du ha valget mellom hvilke aksjer du vil kjøpe, A, B eller C, eller andre som kan tilbys av aksjefondet. Det første trinnet er å faktisk bestemme om du skal investere i et last- eller tomgangsfond.

Hvis du er en erfaren investor som forstår finansmarkedene godt og ikke trenger finansiell rådgivning, så er et ulastbart aksjefond det beste alternativet; du vil spare en betydelig sum penger som kan brukes til å investere i stedet for å bli betalt som en provisjon.

Et belastningsfond vil gjelde når du trenger en finansekspert for å ta økonomiske beslutninger for deg, derav salgskostnadene du betaler. Hvis du planlegger å holde aksjene dine i fem år eller mer, vil B-aksjer være det beste alternativet. I dette scenariet unngår du forhåndsbelastningen som A-aksjeinvestorer pådrar seg, og over tid vil tilbakebelastningsavgiften reduseres jo lenger du har B-aksjene dine.

Det viktige elementet å sjekke her er kostnadsforholdet for B-aksjene. Sørg for at den er rimelig og ikke vesentlig høyere enn utgiftsgraden for A-aksjene. Hvis det er det, kan du spare penger i det lange løp ved å velge A-aksjer, selv om du må betale et salgsgebyr på forhånd.

##Høydepunkter

  • Med B-aksjer betaler en investor et salgsgebyr når de løser inn fra fondet, kjent som en back-end salgsbelastning eller en betinget utsatt salgsgebyr (CDSC).

  • En B-aksje tilbys én type aksjeklasse i et aksjefond som belaster en salgsbelastning. De andre vanlige aksjeklassene er A-aksjer og C-aksjer.

  • I tillegg til salgsgebyrer påløper B-aksjer også driftskostnader, kjent som 12b-1-avgifter, for markedsføring og distribusjon.

– B-aksjer har typisk høyere kostnadsforhold enn A-aksjer.

  • CDSC synker over tid, og etter en viss periode er eliminert, konverterer B-aksjer til en type A-aksjer.