b-aktie

Hvad er en B-andel?

En B-aktie er en klasse af aktier, der tilbydes i en investeringsforening, der opkræver en salgsbelastning. En B-aktie er én aktietype, de to andre er A-aktier og C-aktier. Hver aktie kommer med sin specifikke gebyrstruktur ved køb eller indløsning af aktier i en investeringsforening.

Forståelse af B-aktier

Gensidige fonde tilbyder mange aktieklasser, men de tre mest almindelige er A-,. B- og C- aktieklasser. Disse klasser repræsenterer alle en lignende interesse i investeringsforeningen, men vil afvige i de gebyrer og udgifter, der pålægges investoren .

Gebyrer og udgifter i en investeringsforening betales på to måder: direkte eller gennem fondsaktiver. Salgsomkostninger og indløsningsgebyrer betales typisk direkte af investoren, mens driftsomkostninger, såsom markedsføring og distribution, tages ud af fondens aktiver .

detailaktieklasse kan have forskellige omkostningsforhold,. men normalt vil kun B- og C-aktieklasser blive opkrævet 12b-1 distributionsgebyrer, hvilket øger deres samlede omkostninger.

B-aktier gebyrstruktur

Klasse B-aktier opkræver ikke en front-end salgsbelastning ligesom A-aktier, men er karakteriseret ved en back-end salgsbelastningsstruktur,. også kendt som en betinget udskudt salgsafgift (CDSC). Med back-end-belastningsgebyrer pådrager en investor et gebyr, når de forlader fonden, i stedet for når de tiltræder, så alle deres midler investeres, når de første gang køber aktier .

CDSC anvendes typisk kun, hvis du sælger dine aktier inden for en bestemt tidsramme, normalt inden for seks år efter købet af dem. CDSC falder, jo længere du besidder aktierne og bliver til sidst elimineret, og efter en vis periode efter eliminering, normalt to år, konverteres klasse B-aktier til klasse A-aktier, hvilket giver investorerne fordelen af et lavere årligt omkostningsforhold . er adskilt fra en fonds driftsudgifter. Fuldstændige detaljer om en fonds salgsbelastningsstruktur vil blive inkluderet i dens prospekt.

B-aktieudgifter

Som en detailaktieklasse er driftsomkostninger for B-aktier underlagt 12b-1 gebyrer. 12b-1-gebyrer kompenserer mellemmænd og distributører for markedsføring og salg af detailfonde. Disse gebyrer kan ofte være højere for B-aktier, da de ikke kræver front-end-belastninger og kan have kommissionsgebyrer, der falder over tid. Som følge heraf opkræver B-aktier ofte et af de højeste samlede udgiftsforhold. 12b-1 gebyrer er ikke direkte gebyrer, men tages fra fondens aktiver .

Ud over 12b-1-gebyrer pålægges investorer i detailaktieklasser også standard administrations- og andre driftsomkostninger. Administrations- og andre omkostninger er normalt de samme på tværs af alle aktieklasser.

Hvornår skal man vælge B-aktier

Som investor har du valget mellem, hvilke aktier du vil købe, A, B eller C, eller enhver anden, der kan tilbydes af investeringsforeningen. Det første skridt er faktisk at afgøre, om der skal investeres i en load- eller no-load-fond.

Hvis du er en erfaren investor, der forstår de finansielle markeder godt og ikke har brug for finansiel rådgivning, så er en ulastelig investeringsforening din bedste mulighed; du vil spare et betydeligt beløb, som kan bruges til at investere i stedet for at blive betalt som en kommission.

En belastning gensidig fond vil gælde, når du har brug for en finansiel ekspert til at træffe økonomiske beslutninger for dig, deraf de salgsomkostninger, du betaler. Hvis du planlægger at holde dine aktier i fem år eller mere, vil B-aktier være din bedste mulighed. I dette scenarie undgår du det front-load-gebyr, som A-aktie-investorer pådrager sig, og over tid vil dit back-load-gebyr falde, jo længere du har dine B-aktier.

Det vigtige punkt at tjekke her er omkostningsforholdet for B-aktierne. Sørg for, at det er rimeligt og ikke væsentligt højere end omkostningsprocenten for A-aktierne. Hvis det er tilfældet, sparer du måske penge i det lange løb ved at vælge A-aktier, selvom du skal betale et salgsgebyr på forhånd.

##Højdepunkter

• Med B-aktier betaler en investor et salgsgebyr, når de indløser fra fonden, kendt som en back-end salgsbelastning eller et betinget udskudt salgsgebyr (CDSC).

• En B-aktie tilbydes én type aktieklasse i en investeringsforening, der opkræver en salgsbelastning. De øvrige almindelige aktieklasser er A-aktier og C-aktier.

• Ud over salgsomkostninger pådrager B-aktier også driftsudgifter, kendt som 12b-1-gebyrer, til markedsføring og distribution.

• B-aktier har typisk højere omkostningsprocenter end A-aktier.

• CDSC falder over tid, og efter en vis periode er elimineret, konverteres B-aktier til en type A-aktier.