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Una B-share è una classe di azioni offerte in un fondo comune di investimento che addebita un carico di vendita. Un'azione B è un tipo di azione, gli altri due sono azioni A e azioni C. Ogni azione viene fornita con la sua struttura tariffaria specifica al momento dell'acquisto o del riscatto di azioni in un fondo comune di investimento.

Capire le Azioni B

fondi comuni offrono molte classi di azioni, ma le tre più comuni sono le classi di azioni A,. B e C. Queste classi rappresentano tutte un interesse simile nel fondo comune di investimento, ma differiranno per le commissioni e le spese addebitate all'investitore .

Le commissioni e le spese in un fondo comune di investimento vengono pagate in due modi: direttamente o tramite il patrimonio del fondo. Le commissioni di vendita e di rimborso sono in genere pagate direttamente dall'investitore, mentre le spese operative, come marketing e distribuzione, sono prelevate dal patrimonio del fondo .

Ciascuna classe di azioni al dettaglio può avere rapporti di spesa diversi,. tuttavia, di solito solo alle classi di azioni B e C verranno addebitate commissioni di distribuzione 12b-1, che aumentano la spesa totale.

Struttura delle commissioni per le Azioni B

Le azioni di classe B non addebitano un carico di vendita front-end come le azioni A, ma sono caratterizzate da una struttura del carico di vendita back-end,. nota anche come commissione di vendita differita contingente (CDSC). Con le spese di carico di back-end, un investitore sostiene una commissione quando esce dal fondo piuttosto che quando entra a far parte, quindi tutti i suoi fondi vengono investiti quando acquistano per la prima volta azioni .

Il CDSC viene in genere applicato solo se vendi le tue azioni entro un periodo di tempo specifico, di solito entro sei anni dall'acquisto. Il CDSC diminuisce più a lungo si detengono le azioni e alla fine viene eliminato, e dopo un certo periodo dopo l'eliminazione, di solito due anni, le azioni di Classe B si convertono in azioni di Classe A, che offrono agli investitori il vantaggio di un rapporto di spesa annuale inferiore.Queste vendite i carichi sono separati dalle spese di esercizio di un fondo. I dettagli completi sulla struttura del carico di vendita di un fondo saranno inclusi nel prospetto.

Spese per azioni B

In quanto classe di azioni al dettaglio, le spese operative per le azioni B sono soggette alle commissioni 12b-1. Le commissioni 12b-1 compensano intermediari e distributori per la commercializzazione e la vendita di fondi al dettaglio. Queste commissioni possono essere spesso più elevate per le azioni B poiché non richiedono carichi front-end e possono avere commissioni che diminuiscono nel tempo. Di conseguenza, le azioni B spesso addebitano uno dei rapporti di spesa totali più elevati. 12b-1 commissioni non sono spese dirette ma sono prelevate dal patrimonio del fondo .

Oltre alle commissioni 12b-1, agli investitori nelle classi di azioni al dettaglio vengono addebitate anche le spese di gestione standard e altre spese operative. Le commissioni di gestione e altre spese sono generalmente le stesse per tutte le classi di azioni.

Quando scegliere le azioni B

In qualità di investitore, avrai la possibilità di scegliere quali azioni desideri acquistare, A, B o C, o qualsiasi altra offerta che potrebbe essere offerta dal fondo comune di investimento. Il primo passo è determinare effettivamente se investire in un fondo load o no load.

Se sei un investitore esperto che comprende bene i mercati finanziari e non ha bisogno di consulenza finanziaria, allora un fondo comune di investimento senza carico è la tua migliore opzione; risparmierai una notevole quantità di denaro che può essere utilizzata per investire invece di essere pagata come commissione.

Un fondo comune di carico si applicherà quando hai bisogno di un esperto finanziario che prenda decisioni finanziarie per te, da qui le spese di vendita che stai pagando. Se prevedi di detenere le tue azioni per cinque anni o più, le azioni B saranno la tua migliore opzione. In questo scenario, eviti la commissione di carico iniziale che incorrono gli investitori in azioni A e, nel tempo, la tua commissione di backload diminuirà man mano che detieni le tue azioni B.

L'elemento importante da controllare qui è il rapporto di spesa per le azioni B. Assicurati che sia ragionevole e non significativamente superiore al rapporto di spesa per le azioni A. In tal caso, potresti risparmiare denaro a lungo termine scegliendo le azioni A, anche se devi pagare una commissione di vendita in anticipo.

Mette in risalto

Con le azioni B, un investitore paga una commissione di vendita al momento del rimborso dal fondo, nota come carico di vendita back-end o commissione di vendita differita contingente (CDSC).
Un'azione B è un tipo di classe di azioni offerta in un fondo comune che addebita un carico di vendita. Le altre classi di azioni ordinarie sono le azioni A e le azioni C.
Oltre alle spese di vendita, le azioni B comportano anche spese operative, note come commissioni 12b-1, per il marketing e la distribuzione.
Le azioni B in genere hanno rapporti di spesa più elevati rispetto alle azioni A.
Il CDSC diminuisce nel tempo e dopo un certo periodo viene eliminato, convertendo le azioni B in un tipo di azione A.