Partage B

Qu'est-ce qu'un partage B ?

Une action B est une catégorie d'actions offertes dans un fonds commun de placement qui facture une charge de vente. Une action B est un type d'action, les deux autres étant les actions A et les actions C. Chaque action est assortie d'une structure de frais spécifique lors de l'achat ou du rachat d'actions d'un fonds commun de placement.

Comprendre les partages B

Les fonds communs de placement offrent de nombreuses classes d'actions, mais les trois plus courantes sont les classes d'actions A , B et C. Ces catégories représentent toutes un intérêt similaire dans le fonds commun de placement, mais différeront dans les frais et dépenses facturés à l'investisseur .

Les frais et dépenses d'un fonds commun de placement sont payés de deux façons : directement ou par l'intermédiaire des actifs du fonds. Les frais de vente et les frais de rachat sont généralement payés directement par l'investisseur, tandis que les dépenses d'exploitation, telles que le marketing et la distribution, sont prélevées sur les actifs du fonds .

Chaque classe d'actions de détail peut avoir des ratios de dépenses différents,. cependant, seules les classes d'actions B et C se verront facturer des frais de distribution 12b-1, ce qui augmente leurs dépenses totales.

Structure des frais des actions B

Les actions de classe B ne facturent pas de charge de vente initiale comme les actions A, mais se caractérisent par une structure de charge de vente finale,. également connue sous le nom de commission de vente différée contingente (CDSC). Avec les frais de sortie, un investisseur encourt des frais lorsqu'il quitte le fonds plutôt qu'au moment de son adhésion, de sorte que tous ses fonds sont investis lorsqu'il achète des actions pour la première fois .

Le CDSC n'est généralement appliqué que si vous vendez vos actions dans un délai précis, généralement dans les six ans suivant leur achat. Le CDSC diminue au fur et à mesure que vous détenez les actions et est finalement éliminé, et après une certaine période après l'élimination, généralement deux ans, les actions de classe B sont converties en actions de classe A, qui offrent aux investisseurs l'avantage d'un ratio de dépenses annuel inférieur.Ces ventes les charges sont distinctes des charges d'exploitation d'un fonds. Tous les détails sur la structure des frais de vente d'un fonds seront inclus dans son prospectus.

Dépenses liées aux actions B

En tant que classe d'actions de détail, les dépenses d'exploitation des actions B sont soumises à des frais 12b-1. Les commissions 12b-1 rémunèrent les intermédiaires et les distributeurs pour la commercialisation et la vente de fonds de détail. Ces frais peuvent souvent être plus élevés pour les actions B car elles ne nécessitent pas de frais d'entrée et peuvent avoir des frais de commission qui diminuent avec le temps. En conséquence, les actions B facturent souvent l'un des ratios de frais totaux les plus élevés. Les frais 12b-1 ne sont pas des frais directs mais sont prélevés sur les actifs du fonds .

En plus des frais 12b-1, les investisseurs dans les classes d'actions de détail doivent également payer des frais de gestion standard et d'autres frais d'exploitation. Les frais de gestion et autres frais sont généralement les mêmes pour toutes les classes d'actions.

Quand choisir les B-Shares

En tant qu'investisseur, vous aurez le choix des actions que vous souhaitez acheter, A, B ou C, ou toute autre qui pourrait être offerte par le fonds commun de placement. La première étape consiste à déterminer s'il faut investir dans un fonds avec ou sans frais.

Si vous êtes un investisseur expérimenté qui comprend bien les marchés financiers et n'a pas besoin de conseils financiers, un fonds commun de placement sans frais est votre meilleure option. vous économiserez une somme d'argent importante qui pourra être utilisée pour investir au lieu d'être payée sous forme de commission.

Un fonds commun de placement s'appliquera lorsque vous aurez besoin d'un expert financier pour prendre des décisions financières à votre place, d'où les frais de souscription que vous payez. Si vous envisagez de conserver vos actions pendant cinq ans ou plus, les actions B seront votre meilleure option. Dans ce scénario, vous évitez les frais d'entrée que les investisseurs en actions A encourent et, avec le temps, vos frais de retour diminueront à mesure que vous détenez vos actions B.

L'élément important à vérifier ici est le ratio de frais pour les actions B. Assurez-vous qu'il est raisonnable et qu'il n'est pas significativement supérieur au ratio des frais pour les actions A. Si c'est le cas, vous pourriez économiser de l'argent à long terme en choisissant des actions A, même si vous devez payer des frais de vente à l'avance.

Points forts

Avec les actions B, un investisseur paie une commission de vente lors du rachat du fonds, connue sous le nom de charge de vente de retour ou de commission de vente différée contingente (CDSC).
Une action B est un type de catégorie d'actions offert dans un fonds commun de placement qui facture une charge de vente. Les autres catégories d'actions ordinaires sont les actions A et les actions C.
En plus des frais de vente, les actions B entraînent également des dépenses d'exploitation, appelées frais 12b-1, pour le marketing et la distribution.
Les actions B ont généralement des ratios de frais plus élevés que les actions A.
Le CDSC diminue avec le temps, et après une certaine période est éliminé, convertissant les actions B en un type d'action A.