b-kongsi

Apakah itu B-Share?

B-share ialah kelas saham yang ditawarkan dalam dana bersama yang mengenakan beban jualan. A-B-share ialah satu jenis saham, dua yang lain ialah A-shares dan C-shares. Setiap saham disertakan dengan struktur yuran khusus apabila membeli atau menebus saham dalam dana bersama.

Memahami B-Shares

Dana bersama menawarkan banyak kelas saham tetapi tiga yang paling biasa ialah kelas A-,. B- dan C-share. Kelas ini kesemuanya mewakili kepentingan yang sama dalam dana bersama tetapi akan berbeza dalam yuran dan perbelanjaan yang dikenakan kepada pelabur .

Yuran dan perbelanjaan dalam dana bersama dibayar dalam dua cara: secara langsung atau melalui aset dana. Caj jualan dan yuran penebusan biasanya dibayar terus oleh pelabur manakala perbelanjaan operasi, seperti pemasaran dan pengedaran, dikeluarkan daripada aset dana .

Setiap kelas saham runcit mungkin mempunyai nisbah perbelanjaan yang berbeza,. walau bagaimanapun, biasanya hanya kelas B-dan C-share akan dikenakan yuran pengedaran 12b-1, yang meningkatkan jumlah perbelanjaan mereka .

Struktur Yuran Saham B

Saham Kelas B tidak mengenakan beban jualan bahagian hadapan seperti saham A tetapi dicirikan oleh struktur beban jualan bahagian belakang,. juga dikenali sebagai caj jualan tertunda luar jangka (CDSC). Dengan caj beban belakang, pelabur dikenakan bayaran apabila mereka keluar daripada dana dan bukannya apabila mereka menyertai, jadi semua dana mereka dilaburkan apabila mereka mula-mula membeli saham .

CDSC biasanya hanya digunakan jika anda menjual saham anda dalam jangka masa tertentu, biasanya dalam tempoh enam tahun selepas membelinya. CDSC menurun semakin lama anda memegang saham dan akhirnya dihapuskan, dan selepas tempoh tertentu selepas penyingkiran, biasanya dua tahun, saham Kelas B ditukar kepada saham Kelas A, yang menawarkan pelabur manfaat nisbah perbelanjaan tahunan yang lebih rendah. Beban jualan ini adalah berasingan daripada perbelanjaan operasi dana. Butiran penuh tentang struktur beban jualan dana akan disertakan dalam prospektusnya.

B-Shares Perbelanjaan

Sebagai kelas saham runcit, perbelanjaan operasi bahagian B adalah tertakluk kepada yuran 12b-1. Yuran 12b-1 memberi pampasan kepada pengantara dan pengedar untuk memasarkan dan menjual dana runcit. Yuran ini selalunya boleh menjadi lebih tinggi untuk saham B kerana ia tidak memerlukan beban bahagian hadapan dan mungkin mempunyai yuran komisen yang berkurangan dari semasa ke semasa. Akibatnya, saham B sering mengenakan salah satu daripada jumlah nisbah perbelanjaan tertinggi. Yuran 12b-1 bukan caj langsung tetapi diambil daripada aset dana .

Sebagai tambahan kepada yuran 12b-1, pelabur dalam kelas saham runcit juga dikenakan bayaran pengurusan standard dan perbelanjaan operasi lain. Yuran perbelanjaan pengurusan dan lain-lain biasanya sama merentas semua kelas saham.

Bila Memilih B-Shares

Sebagai pelabur, anda akan mempunyai pilihan saham yang anda ingin beli, A, B atau C, atau mana-mana saham lain yang mungkin ditawarkan oleh dana bersama. Langkah pertama adalah untuk benar-benar menentukan sama ada untuk melabur dalam dana beban atau tanpa beban.

Jika anda seorang pelabur berpengalaman yang memahami pasaran kewangan dengan baik dan tidak memerlukan nasihat kewangan, maka dana bersama tanpa beban ialah pilihan terbaik anda; anda akan menjimatkan sejumlah besar wang yang boleh digunakan untuk melabur dan bukannya dibayar sebagai komisen.

Dana bersama beban akan digunakan apabila anda memerlukan pakar kewangan untuk membuat keputusan kewangan untuk anda, oleh itu caj jualan yang anda bayar. Jika anda bercadang untuk memegang saham anda selama lima tahun atau lebih, B-shares akan menjadi pilihan terbaik anda. Dalam senario ini, anda mengelakkan caj beban hadapan yang ditanggung oleh pelabur A-share, dan lama-kelamaan caj beban belakang anda akan berkurangan semakin lama anda memegang saham-B anda.

Perkara penting untuk diperiksa di sini ialah nisbah perbelanjaan untuk saham-B. Pastikan ia munasabah dan tidak jauh lebih tinggi daripada nisbah perbelanjaan untuk saham-A. Jika ya, anda mungkin menjimatkan wang dalam jangka masa panjang dengan memilih A-shares, walaupun anda perlu membayar caj jualan terlebih dahulu.

##Sorotan

• Dengan saham B, pelabur membayar caj jualan apabila mereka menebus daripada dana, yang dikenali sebagai beban jualan bahagian belakang atau caj jualan tertunda luar jangka (CDSC).

• Saham B ditawarkan satu jenis kelas saham dalam dana bersama yang mengenakan beban jualan. Kelas saham biasa yang lain ialah saham A dan saham C.

• Sebagai tambahan kepada caj jualan, B-shares juga menanggung perbelanjaan operasi, yang dikenali sebagai yuran 12b-1, untuk pemasaran dan pengedaran.

• Saham B biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi daripada saham A.

• CDSC berkurangan dari semasa ke semasa, dan selepas tempoh tertentu dihapuskan, menukarkan saham B kepada jenis saham A.