Investor's wiki

b-pay

b-pay

B-Paylaşımı Nedir?

B-hisse, bir satış yükü talep eden bir yatırım fonunda sunulan bir hisse sınıfıdır. B hissesi bir tür hissedir, diğer ikisi A hissesi ve C hissesidir. Bir yatırım fonunda hisse satın alırken veya itfa ederken her hisse kendi özel ücret yapısıyla birlikte gelir.

B-Paylaşımlarını Anlama

Yatırım fonları birçok hisse sınıfı sunar, ancak en yaygın üçü A-,. B- ve C-hisse sınıflarıdır. Bu sınıfların tümü, yatırım fonunda benzer bir menfaati temsil eder, ancak yatırımcıya uygulanan ücret ve giderlerde farklılık gösterir .

Bir yatırım fonunda ücret ve giderler iki şekilde ödenir: doğrudan veya fon varlıkları aracılığıyla. Satış ücretleri ve itfa ücretleri genellikle doğrudan yatırımcı tarafından ödenirken, pazarlama ve dağıtım gibi işletme giderleri fon varlıklarından alınır .

Her perakende hisse sınıfı farklı gider oranlarına sahip olabilir , ancak genellikle sadece B ve C hisse sınıflarından 12b-1 dağıtım ücreti alınır ve bu da toplam giderlerini artırır.

B-Hisse Ücreti Yapısı

B Sınıfı hisseler, A-hisseleri gibi bir ön uç satış yükü talep etmez, ancak koşullu ertelenmiş satış ücreti (CDSC) olarak da bilinen bir arka uç satış yükü yapısı ile karakterize edilir. Arka uç yük ücretleri ile, bir yatırımcı, katıldıkları zaman değil, fondan çıktıklarında bir ücrete tabidir, bu nedenle tüm fonları, hisseleri ilk satın aldıklarında yatırılır .

CDSC, genellikle yalnızca hisselerinizi belirli bir zaman dilimi içinde, genellikle onları satın aldıktan sonra altı yıl içinde satarsanız uygulanır. CDSC , hisseleri ne kadar uzun süre elinizde tutarsanız reddeder ve sonunda elimine edilir ve elemeden sonra belirli bir süre sonra, genellikle iki yıl sonra, B Grubu hisseler, yatırımcılara daha düşük bir yıllık gider oranı avantajı sunan A Sınıfı hisselere dönüşür. bir fonun faaliyet giderlerinden ayrıdır. Bir fonun satış yükü yapısına ilişkin tüm ayrıntılar izahnamesinde yer alacaktır .

B-Hisse Senedi Giderleri

12b-1 ücretine tabidir . 12b-1 ücretleri, perakende fonların pazarlanması ve satılması için aracıları ve distribütörleri telafi eder. Bu ücretler, ön uç yükleri gerektirmediğinden ve zamanla azalan komisyon ücretlerine sahip olabileceğinden, B-hisseleri için genellikle daha yüksek olabilir. Sonuç olarak, B-hisseleri genellikle en yüksek toplam gider oranlarından birini talep eder. 12b-1 ücretleri doğrudan ücret olmayıp fon varlıklarından alınır .

12b-1 ücretlerine ek olarak, perakende hisse sınıfındaki yatırımcılardan standart yönetim ve diğer işletme giderleri de alınır. Yönetim ve diğer gider ücretleri genellikle tüm hisse sınıflarında aynıdır.

B-Hisselerini Ne Zaman Seçmelisiniz

Bir yatırımcı olarak, A, B veya C veya yatırım fonu tarafından teklif edilebilecek herhangi bir hisseyi satın almak istediğinizi seçebilirsiniz. İlk adım, bir yük fonuna mı yoksa yüksüz bir fona mı yatırım yapacağınızı gerçekten belirlemektir.

Finansal piyasaları iyi anlayan ve finansal tavsiyeye ihtiyaç duymayan deneyimli bir yatırımcıysanız, yüksüz bir yatırım fonu en iyi seçeneğinizdir; komisyon olarak ödenmek yerine yatırım için kullanılabilecek önemli miktarda para biriktirmiş olursunuz .

Yük yatırım fonu, sizin için finansal kararlar vermesi için bir finansal uzmana ihtiyaç duyduğunuzda, dolayısıyla ödediğiniz satış ücretlerini uygular. Hisselerinizi beş yıl veya daha uzun süre elinde tutmayı planlıyorsanız, B-hisseleri en iyi seçeneğiniz olacaktır. Bu senaryoda, A-hisse yatırımcılarının maruz kaldığı ön yükleme ücretinden kaçınırsınız ve zaman içinde B-hisselerinizi ne kadar uzun süre tutarsanız, geri yükleme ücretiniz o kadar azalacaktır.

Burada kontrol edilmesi gereken önemli husus, B-hisseleri için gider oranıdır. Makul olduğundan ve A-hisseleri için gider oranından önemli ölçüde yüksek olmadığından emin olun. Eğer öyleyse, önceden bir satış ücreti ödemek zorunda kalsanız bile, A-hisselerini seçerek uzun vadede tasarruf edebilirsiniz.

##Öne çıkanlar

  • B-hisseleri ile, bir yatırımcı fondan kullandığında, arka uç satış yükü veya koşullu ertelenmiş satış ücreti (CDSC) olarak bilinen bir satış ücreti öder.

  • Bir B-hissesi, bir satış yükü talep eden bir yatırım fonunda bir tür hisse sınıfına sunulur. Diğer ortak hisse sınıfları A-hisseleri ve C-hisseleridir.

  • Satış ücretlerine ek olarak, B-hisseleri, pazarlama ve dağıtım için 12b-1 ücretleri olarak bilinen işletme giderlerine de tabidir.

  • B-hisseleri tipik olarak A-hisselerinden daha yüksek gider oranlarına sahiptir.

  • CDSC zamanla azalır ve belirli bir süre sonra ortadan kalkar, B hisselerini bir tür A hissesine dönüştürür.