Катастрофа Перестрахование

Что такое перестрахование катастроф?

Перестрахование на случай катастроф приобретается страховой компанией, чтобы уменьшить ее подверженность финансовым рискам, связанным с катастрофическим событием. Перестрахование на случай катастроф позволяет страховщику переложить часть или весь риск, связанный с полисами, которые он страхует, в обмен на часть премий,. которые он получает от держателей полисов.

Понимание перестрахования катастроф

Перестрахование, также известное как «страхование для страховых компаний», представляет собой вариант, который позволяет страховщикам передавать части своих портфелей рисков другим сторонам. Страховщик или цедент продает фиксированный процент своего бизнеса перестраховщику, обязывая его оплатить часть или весь счет в случае предъявления претензии по одному из полисов, приобретенных в обмен на долю страховой премии — с клиентов, осуществляющих платежи, взимается плата за покрытие в соответствии с данным планом.

Перестрахование на случай катастроф, в частности, предполагает передачу на аутсорсинг некоторых финансовых рисков, связанных с крупномасштабными катастрофическими событиями, включая стихийные бедствия, такие как землетрясения, наводнения и ураганы, а также техногенные катастрофы, включая беспорядки или террористические атаки.

Покупка защиты от этих рисков обычно является тщательно обдуманным решением для страховой компании. Катастрофы случаются редко и вряд ли будут происходить часто. Тем не менее, когда они наносят удар, количество наносимого ими ущерба может быть ошеломляющим. Внезапно страховщик может столкнуться с большим количеством претензий одновременно, накапливая убытки, которые могут вынудить его прекратить заниматься новым бизнесом или отказаться от продления существующих полисов.

75 миллиардов долларов

Оценочные глобальные общие экономические потери от природных и техногенных катастроф в первой половине 2020 г., по данным страховой компании Swiss Re.

Поскольку перестраховщики будут требовать часть премий в обмен на принятие риска, страховщики должны сбалансировать частоту использования перестрахования с выгодой, которую они получают от снижения риска. Страховщики определяют, какой риск катастрофы они готовы взять на себя в рамках своей деятельности по андеррайтингу,. и определяют, насколько они подвержены катастрофам из-за политики, которую они создают.

Преимущества и недостатки перестрахования катастроф

Без перестрахования претензии, предъявленные после катастрофы, исходили бы от операционного денежного потока страховщика (OCF), от долгового финансирования или от ликвидации активов. Последствия могут быть разрушительными и потенциально привести страховщика к банкротству, что сделает отказ от покрытия таких событий или перестрахование на случай катастроф жизнеспособным вариантом.

Катастрофы, как правило, исключаются из стандартных полисов страхования домовладельцев.

Проблема в том, что цены на перестрахование на случай катастроф часто могут быть чрезмерными. Перестраховщики не используют длительный период опыта при разработке моделей ценообразования, предпочитая вместо этого использовать модели подверженности риску текущих событий или событий, которые можно предвидеть. Это означает, например, что перестраховщики будут смотреть на то, как повышение уровня океана и глобальное потепление могут увеличить вероятность будущих ураганов, а не на то, сколько ураганов произошло в прошлом.

Отношение премий по страхованию от катастроф к убыткам, которые страховщик может ожидать от наступления катастрофы, может быть высоким. Это может оттолкнуть страховые компании от покупки перестрахования на случай крупных катастроф и перейти к покупке перестрахования на случай более мелких событий.

Особые соображения

Современные модели прогнозирования катастроф используют преимущества самых последних научных и инженерных знаний, используют огромные вычислительные мощности, ставшие возможными благодаря последним достижениям в области информационных технологий, и часто настраиваются с учетом новых событий катастроф.

Модели катастроф могут анализировать риски на уровне местоположения, а затем строить результаты на уровне местоположения до уровня портфеля. Это отличается от подхода с использованием кривой подверженности, который основан на совокупных подверженностях.

Особенности

• Это позволяет страховым компаниям перекладывать часть или весь риск, связанный с полисами, которые они страхуют, в обмен на часть премий, которые они взимают с держателей полисов.

• Катастрофы, хотя и редко, случаются, что приводит к большому количеству претензий, которые потенциально могут нанести ущерб деятельности незастрахованной страховой компании.

• Перестраховщики осознают риски, которым они могут подвергнуться, используя сложные модели вероятности катастроф и взимая высокие цены за страховое покрытие.

• Перестрахование на случай катастрофы приобретается страховой компанией для снижения ее подверженности финансовым рискам, связанным с катастрофическим событием.