Katastrofegenforsikring

Hvad er katastrofegenforsikring?

Katastrofe-genforsikring købes af et forsikringsselskab for at reducere dets eksponering for de økonomiske risici, som en katastrofal hændelse indtræffer. Katastrofe- genforsikring giver forsikringsselskabet mulighed for at flytte en del af eller hele den risiko, der er forbundet med forsikringer, som den tegner i bytte for en del af de præmier,. den modtager fra forsikringstagerne.

Forståelse af katastrofegenforsikring

Genforsikring, ellers kendt som "forsikring for forsikringsselskaber", er en mulighed, der giver forsikringsselskaber mulighed for at overføre dele af deres risikoporteføljer til andre parter. Forsikringsselskabet eller cedenten sælger en fast procentdel af sin virksomhed til genforsikringsselskabet, hvilket forpligter det til at betale en del af eller hele regningen, hvis der rejses krav mod en af de policer, den købte til gengæld for en andel af forsikringspræmien - betalingskunderne opkræves for dækning under en given ordning.

Katastrofe-genforsikring involverer specifikt outsourcing af nogle af de økonomiske risici, der er forbundet med storstilede katastrofale begivenheder, bestående af naturkatastrofer som jordskælv, oversvømmelser og orkaner og menneskeskabte katastrofer, herunder et optøj eller et terrorangreb.

At købe beskyttelse mod disse risici er normalt en nøje overvejet beslutning for et forsikringsselskab. Katastrofer er sjældne og vil sandsynligvis ikke forekomme med hyppighed. Når det er sagt, når de slår til, kan mængden af skade, de forårsager, være forbløffende. Pludselig kunne et forsikringsselskab støde på et stort antal skader på én gang og opbygge tab, der kan tvinge det til at stoppe med at påtage sig nye forretninger eller nægte at forny eksisterende policer.

$75 milliarder

Estimeret globale samlede økonomiske tab fra naturkatastrofer og menneskeskabte katastrofer i første halvdel af 2020, ifølge forsikringsselskabet Swiss Re.

Fordi genforsikringsselskaber vil kræve en del af præmierne til gengæld for at påtage sig risiko, skal forsikringsselskaberne balancere, hvor ofte de bruger genforsikring med den fordel, de modtager for at opleve en risikoreduktion. Forsikringsselskaber identificerer, hvor meget katastroferisiko de er villige til at påtage sig gennem deres forsikringsaktiviteter,. og bestemmer, hvor udsatte de er for katastrofer, ud fra de politikker, de skaber.

Fordele og ulemper ved katastrofegenforsikring

Uden genforsikring ville krav fremsat efter en katastrofe komme fra forsikringsselskabets driftslikviditet (OCF), fra gældsfinansiering eller fra afvikling af aktiver. Virkningen kan være ødelæggende og potentielt sætte forsikringsselskabet ud af drift, hvilket gør afvisning af at dække sådanne begivenheder eller katastrofegenforsikring til en levedygtig mulighed.

Katastrofer er generelt udelukket fra standard husejerforsikringer.

Problemet er, at katastrofegenforsikringspriserne ofte kan være for høje. Genforsikringsselskaber bruger ikke en lang erfaringsperiode,. når de udvikler prismodeller, men foretrækker i stedet at bruge modeller for risikoeksponeringer fra aktuelle begivenheder eller begivenheder, som kan forventes. Det betyder for eksempel, at genforsikringsselskaber vil se på, hvordan stigende havniveauer og global opvarmning kan øge sandsynligheden for fremtidige orkaner i stedet for at se på, hvor mange orkaner, der opstod historisk.

Forholdet mellem katastrofeforsikringspræmier og de tab, et forsikringsselskab kan forvente af en katastrofe, kan være højt. Dette kan skubbe forsikringsselskaber væk fra at købe genforsikring mod store katastrofebegivenheder og i retning af at købe genforsikring til mindre begivenheder.

Særlige overvejelser

Moderne katastrofeforudsigelsesmodeller drager fordel af den nyeste videnskab og ingeniørviden, anvender enorm computerkraft, der er muliggjort af de seneste it-fremskridt, og konfigureres ofte ved hjælp af nye katastrofehændelser.

Katastrofemodeller kan analysere risici på et lokationsniveau og derefter bygge resultaterne på lokationsniveau op til et porteføljeniveau. Dette adskiller sig fra eksponeringskurvetilgangen, som er baseret på aggregerede eksponeringer.

Højdepunkter

• Det giver forsikringsselskaber mulighed for at flytte en del af eller al risikoen forbundet med forsikringer, som de tegner, til gengæld for en del af de præmier, de opkræver forsikringstagerne.

• Selvom det er sjældent, sker der katastrofer, hvilket resulterer i et stort antal skader, der potentielt kan lamme et ikke-genforsikret forsikringsselskabs drift.

• Genforsikringsselskaber er opmærksomme på de risici, de ville blive påtaget, ved at anvende sofistikerede katastrofesandsynlighedsmodeller og opkræve høje priser for dækning.

• Katastrofe-genforsikring købes af et forsikringsselskab for at reducere dets eksponering for de finansielle risici, som en katastrofal hændelse indtræffer.