Katastrofåterförsäkring

Vad är katastrofåterförsäkring?

Katastrofåterförsäkring köps av ett försäkringsbolag för att minska dess exponering för de finansiella riskerna för att en katastrofhändelse inträffar. Katastrofåterförsäkring gör det möjligt för försäkringsgivaren att flytta en del av eller hela risken förknippad med försäkringar som den tecknar i utbyte mot en del av premierna som den får från försäkringstagarna.

Förstå katastrofåterförsäkring

Återförsäkring, även känd som "försäkring för försäkringsbolag", är ett alternativ som tillåter försäkringsgivare att överföra delar av sina riskportföljer till andra parter. Försäkringsgivaren, eller cedenten,. säljer en fast procentandel av sin verksamhet till återförsäkringsgivaren, vilket förpliktar den att betala en del av eller hela notan om ett krav görs mot en av de försäkringar som den köpte i utbyte mot en del av försäkringspremien – betalningskunderna debiteras för täckning enligt en given plan.

Katastrofåterförsäkring innebär specifikt att lägga ut en del av de ekonomiska risker som är förknippade med storskaliga katastrofhändelser, bestående av naturkatastrofer som jordbävningar, översvämningar och orkaner, och mänskligt skapade katastrofer inklusive ett upplopp eller terroristattack.

Att köpa skydd mot dessa risker är vanligtvis ett noga övervägt beslut för ett försäkringsbolag. Katastrofer är sällsynta och kommer sannolikt inte att inträffa med frekvens. Som sagt, när de slår till kan mängden skador de orsakar vara förbluffande. Plötsligt kan en försäkringsgivare stöta på ett stort antal anspråk på en gång och bygga upp förluster som kan tvinga den att sluta ta nya affärer eller vägra att förnya befintliga försäkringar.

75 miljarder dollar

Uppskattade globala totala ekonomiska förluster från naturkatastrofer och katastrofer orsakade av människor under första halvåret 2020, enligt försäkringsbolaget Swiss Re.

Eftersom återförsäkrare kommer att kräva en del av premierna i utbyte mot att de tar risk, måste försäkringsgivare balansera hur ofta de använder återförsäkring med förmånen de får för att uppleva en riskminskning. Försäkringsgivare identifierar hur mycket katastrofrisk de är villiga att ta på sig genom sin försäkringsverksamhet och avgör hur utsatta de är för katastrofer utifrån de policyer som de skapar.

Fördelar och nackdelar med katastrofåterförsäkring

Utan återförsäkring skulle anspråk som gjorts efter en katastrof komma från försäkringsgivarens operativa kassaflöde (OCF), från skuldfinansiering eller från avveckling av tillgångar. Effekten kan bli förödande och potentiellt sätta försäkringsgivaren i konkurs, vilket gör vägran att täcka sådana händelser eller katastrofåterförsäkring till ett genomförbart alternativ.

Katastrofer är i allmänhet undantagna från vanliga hemförsäkringar.

Problemet är att katastrofåterförsäkringspriserna ofta kan vara överdrivna. Återförsäkrare använder inte en lång erfarenhetsperiod när de utvecklar prissättningsmodeller, utan föredrar istället att använda modeller för riskexponeringar från aktuella händelser eller händelser som kan förutses. Det betyder till exempel att återförsäkrare skulle titta på hur stigande havsnivåer och global uppvärmning kan öka sannolikheten för framtida orkaner snarare än att titta på hur många orkaner som inträffat historiskt.

Förhållandet mellan katastrofförsäkringspremier och de förluster som en försäkringsgivare kan förvänta sig av att en katastrof inträffar kan vara hög. Detta kan driva bort försäkringsbolag från att köpa återförsäkring mot stora katastrofhändelser och mot att köpa återförsäkring för mindre händelser.

Särskilda överväganden

Moderna katastrofförutsägande modeller drar fördel av den senaste vetenskapliga och tekniska kunskapen, använder enorm datorkraft som möjliggjorts av de senaste IT-framstegen och konfigureras ofta med hjälp av nya katastrofhändelser.

Katastrofmodeller kan analysera risker på platsnivå och sedan bygga resultat på platsnivå upp till portföljnivå. Detta skiljer sig från exponeringskurvans synsätt, som baseras på aggregerade exponeringar.

Höjdpunkter

• Det gör det möjligt för försäkringsbolag att flytta en del eller all risk som är förknippad med försäkringar som de tecknar i utbyte mot en del av premierna som de tar ut från försäkringstagarna.

• Även om det är sällsynt inträffar katastrofer, vilket resulterar i ett stort antal anspråk som potentiellt kan försvaga en icke-återförsäkrad försäkringsgivares verksamhet.

• Återförsäkrare är medvetna om de risker som de skulle ta på sig, genom att använda sofistikerade katastrofsannolikhetsmodeller och ta höga priser för täckning.

• Katastrofåterförsäkring köps av ett försäkringsbolag för att minska dess exponering för de finansiella riskerna för att en katastrofhändelse inträffar.