Reasekuracja katastrof
Co to jest reasekuracja katastroficzna?
Reasekuracja katastroficzna jest nabywana przez firmę ubezpieczeniową w celu zmniejszenia narażenia na ryzyko finansowe wystąpienia zdarzenia katastroficznego. Reasekuracja katastroficzna umożliwia ubezpieczycielowi przeniesienie części lub całości ryzyka związanego z polisami, które wystawia w zamian za część składek,. które otrzymuje od posiadaczy polis.
Zrozumienie reasekuracji katastroficznej
Reasekuracja, inaczej zwana „ubezpieczeniem dla firm ubezpieczeniowych", to opcja, która pozwala ubezpieczycielom na przeniesienie części ich portfeli ryzyka na inne strony. Ubezpieczyciel lub cedent sprzedaje stały procent swojej działalności reasekuratorowi, zobowiązując go do część lub całość rachunku, jeśli roszczenie dotyczy jednej z polis, które wykupiło w zamian za część składki ubezpieczeniowej – klienci płacący są obciążani za ochronę w ramach danego planu.
Reasekuracja katastrof obejmuje w szczególności outsourcing niektórych ryzyk finansowych związanych ze zdarzeniami katastroficznymi na dużą skalę, na które składają się klęski żywiołowe, takie jak trzęsienia ziemi, powodzie i huragany, oraz katastrofy spowodowane przez człowieka, w tym zamieszki lub ataki terrorystyczne.
Zakup ochrony przed tymi ryzykami jest zwykle starannie przemyślaną decyzją firmy ubezpieczeniowej. Katastrofy są rzadkie i mało prawdopodobne, aby występowały często. To powiedziawszy, kiedy uderzą, ilość zadawanych obrażeń może być oszałamiająca. Nagle ubezpieczyciel może spotkać się z dużą liczbą roszczeń jednocześnie, nagromadzając straty, które mogą zmusić go do zaprzestania podejmowania nowej działalności lub odmowy przedłużenia istniejących polis.
75 miliardów dolarów
Szacunkowe globalne całkowite straty gospodarcze spowodowane klęskami żywiołowymi i katastrofami spowodowanymi przez człowieka w pierwszej połowie 2020 r., według ubezpieczyciela Swiss Re.
Ponieważ reasekuratorzy będą żądać części składek w zamian za podjęcie ryzyka, ubezpieczyciele muszą zrównoważyć częstotliwość korzystania z reasekuracji z korzyściami, jakie otrzymują za zmniejszenie ryzyka. Ubezpieczyciele określają, jakie ryzyko katastroficzne są gotowi podjąć w ramach swojej działalności ubezpieczeniowej,. oraz określają, jak bardzo są narażeni na katastrofy dzięki polisom, które tworzą.
Zalety i wady reasekuracji katastroficznej
Bez reasekuracji roszczenia poniesione po katastrofie pochodziłyby z operacyjnych przepływów pieniężnych ubezpieczyciela (OCF), z finansowania dłużnego lub z likwidacji aktywów. Skutki mogą być druzgocące i potencjalnie wykluczyć ubezpieczyciela z działalności, sprawiając, że odmowa pokrycia takich zdarzeń lub reasekuracja katastrofalna stanie się realną opcją.
Katastrofy są generalnie wyłączone ze standardowych polis ubezpieczeniowych dla właścicieli domów.
Problem polega na tym, że ceny reasekuracji w przypadku katastrof mogą być często wygórowane. Reasekuratorzy nie wykorzystują długiego okresu doświadczenia przy opracowywaniu modeli cenowych, preferując zamiast tego modele ekspozycji na ryzyko związane z bieżącymi zdarzeniami lub zdarzeniami, które można przewidzieć. Oznacza to na przykład, że reasekuratorzy przyjrzeliby się, jak wzrost poziomu oceanów i globalne ocieplenie może zwiększyć prawdopodobieństwo przyszłych huraganów, zamiast patrzeć na to, ile huraganów miało miejsce w przeszłości.
Stosunek składek na ubezpieczenie od katastrof do strat, jakich ubezpieczyciel może oczekiwać w wyniku wystąpienia katastrofy, może być wysoki. Może to odepchnąć firmy ubezpieczeniowe od zakupu reasekuracji w przypadku dużych katastrof i w kierunku zakupu reasekuracji w przypadku mniejszych zdarzeń.
Uwagi specjalne
Nowoczesne modele predykcyjne katastrof wykorzystują najnowszą wiedzę naukową i inżynierską, wykorzystują ogromną moc obliczeniową możliwą dzięki najnowszym postępom IT i są często konfigurowane przy użyciu nowych zdarzeń katastroficznych.
Modele katastroficzne mogą analizować ryzyko na poziomie lokalizacji, a następnie budować wyniki na poziomie lokalizacji aż do poziomu portfela. Różni się to od podejścia opartego na krzywej ekspozycji, które opiera się na zagregowanych ekspozycjach.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Pozwala firmom ubezpieczeniowym przenieść część lub całość ryzyka związanego z polisami, które wystawiają w zamian za część składek, które obciążają posiadaczy polis.
Chociaż zdarzają się rzadko, katastrofy się zdarzają, powodując dużą liczbę roszczeń, które mogą potencjalnie sparaliżować działalność niereasekurowanego ubezpieczyciela.
Reasekuratorzy zdają sobie sprawę z ryzyka, na jakie byliby podjęci, stosując wyrafinowane modele prawdopodobieństwa katastrofy i naliczając wysokie ceny za pokrycie.
Reasekuracja katastroficzna jest nabywana przez firmę ubezpieczeniową w celu zmniejszenia jej ekspozycji na ryzyko finansowe wystąpienia zdarzenia katastroficznego.
