Katastrofegjenforsikring

Hva er katastrofereanforsikring?

Katastrofereforsikring kjøpes av et forsikringsselskap for å redusere eksponeringen for den økonomiske risikoen for at en katastrofal hendelse inntreffer. Katastrofe - reassurering lar forsikringsselskapet flytte noe eller hele risikoen knyttet til poliser som den tegner i bytte mot en del av premiene som den mottar fra forsikringstakerne.

Forstå katastrofereassuranse

Gjenforsikring,. ellers kjent som "forsikring for forsikringsselskaper," er et alternativ som tillater forsikringsselskaper å overføre deler av risikoporteføljen deres til andre parter. ta en del av eller hele regningen dersom det fremsettes et krav mot en av polisene den kjøpte i bytte mot en andel av forsikringspremien – betalingskundene belastes for dekning under en gitt plan.

Katastrofereforsikring innebærer spesifikt outsourcing av noen av de økonomiske risikoene forbundet med storskala katastrofale hendelser, bestående av naturkatastrofer som jordskjelv, flom og orkaner, og menneskeskapte katastrofer inkludert et opprør eller terrorangrep.

Å kjøpe beskyttelse mot disse risikoene er vanligvis en nøye overveid beslutning for et forsikringsselskap. Katastrofer er sjeldne og vil neppe forekomme med hyppighet. Når det er sagt, når de slår til, kan mengden skade de forårsaker være forbløffende. Plutselig kan et forsikringsselskap møte et stort antall krav på en gang, og bygge opp tap som kan tvinge det til å slutte å ta på seg nye forretninger eller nekte å fornye eksisterende forsikringer.

75 milliarder dollar

Estimerte globale totale økonomiske tap fra naturkatastrofer og menneskeskapte katastrofer i første halvdel av 2020, ifølge forsikringsselskapet Swiss Re.

Fordi reassurandører vil kreve en del av premiene i bytte for å ta risiko, må forsikringsselskapene balansere hvor ofte de bruker reassuranse med fordelen de får for å oppleve en risikoreduksjon. Forsikringsselskapene identifiserer hvor mye katastroferisiko de er villige til å påta seg gjennom sine underwritingsaktiviteter,. og bestemmer hvor utsatt de er for katastrofer ut fra policyene de oppretter.

Fordeler og ulemper ved katastrofereassuranse

Uten gjenforsikring ville krav fremsatt etter en katastrofe komme fra forsikringsselskapets operasjonelle kontantstrøm (OCF), fra gjeldsfinansiering eller fra avvikling av eiendeler. Konsekvensen kan være ødeleggende og potensielt sette forsikringsselskapet ut av drift, noe som gjør avslag på å dekke slike hendelser eller katastrofereassurering til et levedyktig alternativ.

Katastrofer er generelt utelukket fra standard huseierforsikringer.

Problemet er at katastrofereassuranseprisene ofte kan være for høye. Reassurandører bruker ikke en lang erfaringsperiode når de utvikler prismodeller, og foretrekker i stedet å bruke modeller for risikoeksponering fra aktuelle hendelser eller hendelser som kan forventes. Det betyr for eksempel at reassurandører vil se på hvordan stigende havnivåer og global oppvarming kan øke sannsynligheten for fremtidige orkaner i stedet for å se på hvor mange orkaner som har skjedd historisk.

Forholdet mellom katastrofeforsikringspremier og tapene en forsikringsgiver kan forvente av en katastrofe kan være høy. Dette kan presse forsikringsselskapene bort fra å kjøpe gjenforsikring mot store katastrofehendelser og mot å kjøpe gjenforsikring for mindre hendelser.

Spesielle hensyn

Moderne katastrofeprediktive modeller drar nytte av den nyeste vitenskapelige og tekniske kunnskapen, bruker enorm datakraft som er muliggjort av nyere IT-fremskritt, og konfigureres ofte ved hjelp av nye katastrofehendelser.

Katastrofemodeller kan analysere risikoer på lokasjonsnivå og deretter bygge resultatene på lokasjonsnivå opp til et porteføljenivå. Dette skiller seg fra eksponeringskurvetilnærmingen, som er basert på aggregerte eksponeringer.

Høydepunkter

• Det lar forsikringsselskaper flytte noen eller hele risikoen knyttet til poliser som de tegner i bytte mot en del av premiene de belaster forsikringstakerne.

• Selv om det er sjeldent, skjer katastrofer, noe som resulterer i et stort antall skader som potensielt kan lamme en ikke-reforsikret forsikringsselskaps virksomhet.

• Reassurandører er klar over risikoen de vil bli tatt, ved å bruke sofistikerte katastrofesannsynlighetsmodeller og kreve høye priser for dekning.

• Katastrofereforsikring kjøpes av et forsikringsselskap for å redusere eksponeringen for den økonomiske risikoen for at en katastrofal hendelse inntreffer.