Reaseguro Catastrófico
¿Qué es el reaseguro de catástrofes?
El reaseguro de catástrofes es comprado por una compañía de seguros para reducir su exposición a los riesgos financieros de que ocurra un evento catastrófico. El reaseguro de catástrofes permite a la aseguradora cambiar parte o la totalidad del riesgo asociado con las pólizas que suscribe a cambio de una parte de las primas que recibe de los asegurados.
Comprender el reaseguro de catástrofes
El reaseguro, también conocido como "seguro para compañías de seguros", es una opción que permite a las aseguradoras transferir partes de sus carteras de riesgo a otras partes. La aseguradora, o la cedente,. vende un porcentaje fijo de su negocio a la reaseguradora, obligándola a pagar una parte o la totalidad de la factura en caso de que se presente un reclamo contra una de las pólizas que compró a cambio de una parte de la prima del seguro: el pago que se le cobra a los clientes por la cobertura bajo un plan determinado.
El reaseguro de catástrofe implica específicamente la subcontratación de algunos de los riesgos financieros asociados con eventos catastróficos a gran escala, que consisten en desastres naturales como terremotos, inundaciones y huracanes, y desastres provocados por el hombre, incluidos disturbios o ataques terroristas.
Comprar protección contra estos riesgos suele ser una decisión cuidadosamente meditada para una compañía de seguros. Las catástrofes son raras y es poco probable que ocurran con frecuencia. Dicho esto, cuando atacan, la cantidad de daño que causan puede ser alucinante. De repente, una aseguradora podría enfrentar una gran cantidad de reclamos a la vez, acumulando pérdidas que podrían obligarla a dejar de asumir nuevos negocios o negarse a renovar las pólizas existentes.
$75 mil millones
Pérdidas económicas totales globales estimadas por desastres naturales y provocados por el hombre en la primera mitad de 2020, según la aseguradora Swiss Re.
Debido a que las reaseguradoras exigirán una parte de las primas a cambio de asumir el riesgo, las aseguradoras deben equilibrar la frecuencia con la que utilizan el reaseguro con el beneficio que reciben por experimentar una reducción del riesgo. Las aseguradoras identifican cuánto riesgo de catástrofe están dispuestas a asumir a través de sus actividades de suscripción y determinan qué tan expuestas están a las catástrofes a partir de las pólizas que crean.
Ventajas y desventajas del reaseguro catastrófico
Sin reaseguro, las reclamaciones realizadas después de una catástrofe provendrían del flujo de caja operativo (OCF) de la aseguradora, del financiamiento de la deuda o de la liquidación de activos. El impacto podría ser devastador y potencialmente llevar a la aseguradora a la quiebra, haciendo que la negativa a cubrir tales eventos o el reaseguro de catástrofes sea una opción viable.
Las catástrofes generalmente están excluidas de las pólizas de seguro estándar para propietarios de viviendas.
El problema es que los precios del reaseguro catastrófico a menudo pueden ser excesivos. Las reaseguradoras no utilizan un período de experiencia prolongado al desarrollar modelos de precios, sino que prefieren utilizar modelos de exposición al riesgo de eventos actuales o eventos que se pueden anticipar. Eso significa, por ejemplo, que las reaseguradoras verían cómo el aumento del nivel de los océanos y el calentamiento global podrían aumentar la probabilidad de futuros huracanes en lugar de ver cuántos huracanes ocurrieron históricamente.
La relación entre las primas de seguros contra catástrofes y las pérdidas que un asegurador puede esperar de la ocurrencia de una catástrofe puede ser alta. Esto puede empujar a las compañías de seguros a dejar de comprar reaseguros contra grandes catástrofes y optar por comprar reaseguros para eventos más pequeños.
Consideraciones Especiales
Los modelos predictivos de catástrofes modernos aprovechan los conocimientos científicos y de ingeniería más recientes, emplean una gran potencia informática gracias a los recientes avances de TI y, con frecuencia, se configuran utilizando nuevos eventos catastróficos.
Los modelos de catástrofes pueden analizar los riesgos a nivel de ubicación y luego construir los resultados a nivel de ubicación hasta el nivel de cartera. Esto difiere del enfoque de la curva de exposición, que se basa en exposiciones agregadas.
Reflejos
Permite a las compañías de seguros cambiar parte o todo el riesgo asociado con las pólizas que suscribe a cambio de una parte de las primas que cobra a los asegurados.
Aunque raras, las catástrofes ocurren, lo que da como resultado una gran cantidad de reclamos que potencialmente pueden paralizar las operaciones de una aseguradora no reasegurada.
Los reaseguradores son conscientes de los riesgos que asumirían, empleando modelos sofisticados de probabilidad de catástrofes y cobrando precios elevados por las coberturas.
El reaseguro de catástrofes es comprado por una compañía de seguros para reducir su exposición a los riesgos financieros de que ocurra un evento catastrófico.
