Riassicurazione catastrofi
Che cos'è la riassicurazione contro le catastrofi?
La riassicurazione catastrofe viene acquistata da una compagnia di assicurazioni per ridurre la propria esposizione ai rischi finanziari del verificarsi di un evento catastrofico. La riassicurazione per catastrofi consente all'assicuratore di spostare parte o tutto il rischio associato alle polizze che sottoscrive in cambio di una parte dei premi che riceve dagli assicurati.
Capire la riassicurazione contro le catastrofi
La riassicurazione, altrimenti nota come "assicurazione per le compagnie di assicurazione", è un'opzione che consente agli assicuratori di trasferire parti dei loro portafogli di rischio ad altre parti. L'assicuratore, o il cedente,. vende una percentuale fissa della propria attività al riassicuratore, obbligandolo a pagare una parte o l'intero conto in caso di reclamo contro una delle polizze acquistate in cambio di una quota del premio assicurativo: i clienti pagano per la copertura in base a un determinato piano.
La riassicurazione per catastrofi implica specificamente l'esternalizzazione di alcuni dei rischi finanziari associati a eventi catastrofici su larga scala, costituiti da disastri naturali come terremoti, inondazioni e uragani e disastri causati dall'uomo, tra cui una rivolta o un attacco terroristico.
L'acquisto di protezione contro questi rischi è solitamente una decisione attentamente ponderata per una compagnia di assicurazioni. Le catastrofi sono rare ed è improbabile che si verifichino con frequenza. Detto questo, quando colpiscono, la quantità di danni che causano può essere sbalorditiva. Improvvisamente un assicuratore potrebbe incontrare un gran numero di sinistri contemporaneamente, accumulando perdite che potrebbero costringerlo a smettere di intraprendere nuove attività o rifiutarsi di rinnovare le polizze esistenti.
$ 75 miliardi
Stima delle perdite economiche totali globali dovute a disastri naturali e causati dall'uomo nella prima metà del 2020, secondo l'assicuratore Swiss Re.
Poiché i riassicuratori richiederanno una parte dei premi in cambio dell'assunzione del rischio, gli assicuratori devono bilanciare la frequenza con cui utilizzano la riassicurazione con il vantaggio che ricevono per aver sperimentato una riduzione del rischio. Gli assicuratori identificano quanto rischio di catastrofe sono disposti ad assumersi attraverso le loro attività di sottoscrizione e determinano quanto sono esposti alle catastrofi dalle polizze che creano.
Vantaggi e svantaggi della riassicurazione contro le catastrofi
Senza la riassicurazione, i reclami fatti dopo una catastrofe proverrebbero dal flusso di cassa operativo (OCF) dell'assicuratore, dal finanziamento del debito o dalla liquidazione di attività . L'impatto potrebbe essere devastante e potenzialmente mettere fuori gioco l'assicuratore, rendendo il rifiuto di coprire tali eventi o la riassicurazione catastrofica un'opzione praticabile.
Le catastrofi sono generalmente escluse dalle polizze assicurative standard per i proprietari di case.
Il problema è che i prezzi delle riassicurazioni catastrofali possono spesso essere eccessivi. I riassicuratori non utilizzano un lungo periodo di esperienza nello sviluppo di modelli di tariffazione, preferendo invece utilizzare modelli di esposizione al rischio derivanti da eventi attuali o da eventi prevedibili. Ciò significa, ad esempio, che i riassicuratori guarderebbero a come l'aumento del livello degli oceani e il riscaldamento globale potrebbero aumentare la probabilità di futuri uragani piuttosto che guardare quanti uragani si sono verificati storicamente.
Il rapporto tra i premi assicurativi per catastrofi e le perdite che un assicuratore può aspettarsi da una catastrofe che si verifica può essere elevato. Ciò può spingere le compagnie assicurative ad allontanarsi dall'acquisto di riassicurazione contro grandi eventi catastrofici e ad acquistare riassicurazione per eventi più piccoli.
Considerazioni speciali
I moderni modelli predittivi di catastrofi sfruttano le più recenti conoscenze scientifiche e ingegneristiche, impiegano un'ampia potenza di calcolo resa possibile dai recenti progressi dell'IT e sono spesso configurati utilizzando nuovi eventi catastrofici.
I modelli di catastrofe possono analizzare i rischi a livello di località e quindi costruire i risultati a livello di località fino a un livello di portafoglio. Ciò differisce dall'approccio della curva di esposizione, che si basa sulle esposizioni aggregate.
Mette in risalto
Consente alle compagnie di assicurazione di spostare parte o tutto il rischio associato alle polizze che sottoscrive in cambio di una parte dei premi addebitati agli assicurati.
Anche se rare, si verificano catastrofi, che provocano un gran numero di richieste di risarcimento che possono potenzialmente paralizzare le operazioni di un assicuratore non riassicurato.
I riassicuratori sono consapevoli dei rischi che corrono, impiegando sofisticati modelli di probabilità di catastrofe e applicando prezzi elevati per la copertura.
La riassicurazione catastrofe viene acquistata da una compagnia di assicurazioni per ridurre la propria esposizione ai rischi finanziari del verificarsi di un evento catastrofico.
