Katastrophen-Rückversicherung
Was ist Katastrophen-Rückversicherung?
Eine Katastrophen-Rückversicherung wird von einer Versicherungsgesellschaft erworben, um ihre Gefährdung durch die finanziellen Risiken eines Katastrophenereignisses zu verringern. Die Katastrophen - Rückversicherung ermöglicht es dem Versicherer, einen Teil oder das gesamte Risiko im Zusammenhang mit den von ihm gezeichneten Policen gegen einen Teil der Prämien,. die er von den Versicherungsnehmern erhält, zu verschieben.
Katastrophen-Rückversicherung verstehen
Rückversicherung, auch bekannt als „Versicherung für Versicherungsunternehmen“, ist eine Option, die es Versicherern ermöglicht, Teile ihres Risikoportfolios auf andere Parteien zu übertragen. Der Versicherer oder der Zedent verkauft einen festen Prozentsatz seines Geschäfts an den Rückversicherer und verpflichtet ihn dazu einen Teil oder die gesamte Rechnung bezahlen, falls ein Anspruch gegen eine der Policen geltend gemacht wird, die im Austausch für einen Teil der Versicherungsprämie gekauft wurden – den Zahlungskunden wird die Deckung im Rahmen eines bestimmten Plans in Rechnung gestellt.
Die Katastrophen-Rückversicherung umfasst insbesondere das Outsourcing einiger finanzieller Risiken im Zusammenhang mit großen Katastrophenereignissen, darunter Naturkatastrophen wie Erdbeben, Überschwemmungen und Wirbelstürme sowie von Menschen verursachte Katastrophen, einschließlich Aufruhr oder Terroranschlag.
Versicherungsgesellschaft in der Regel eine wohlüberlegte Entscheidung . Katastrophen sind selten und es ist unwahrscheinlich, dass sie häufig auftreten. Wenn sie jedoch zuschlagen, kann die Höhe des Schadens, den sie verursachen, verblüffend sein. Plötzlich könnte ein Versicherer mit einer großen Anzahl von Schadensfällen auf einmal konfrontiert werden, wodurch sich Verluste aufbauen, die ihn dazu zwingen könnten, die Aufnahme neuer Geschäfte einzustellen oder die Verlängerung bestehender Policen abzulehnen.
75 Milliarden Dollar
Geschätzte weltweite wirtschaftliche Gesamtschäden durch Naturkatastrophen und von Menschen verursachte Katastrophen im ersten Halbjahr 2020, laut Versicherer Swiss Re.
Da Rückversicherer einen Teil der Prämien als Gegenleistung für die Übernahme von Risiken verlangen, müssen Versicherer die Häufigkeit, mit der sie Rückversicherung nutzen, gegen den Vorteil abwägen, den sie erhalten, wenn sie eine Risikominderung erfahren. Versicherer identifizieren, wie viel Katastrophenrisiko sie bereit sind, durch ihre Underwriting- Aktivitäten zu übernehmen, und bestimmen, wie anfällig sie Katastrophen durch die von ihnen erstellten Policen sind.
Vor- und Nachteile der Katastrophenrückversicherung
Ohne Rückversicherung würden Ansprüche nach einer Katastrophe aus dem operativen Cashflow (OCF) des Versicherers, aus der Fremdfinanzierung oder aus der Liquidation von Vermögenswerten stammen. Die Auswirkungen könnten verheerend sein und den Versicherer möglicherweise aus dem Geschäft drängen, sodass die Weigerung, solche Ereignisse abzudecken, oder eine Katastrophen-Rückversicherung eine gangbare Option wäre.
Katastrophen sind in der Regel von Wohngebäudeversicherungen ausgeschlossen.
Das Problem ist, dass die Preise für Katastrophenrückversicherungen oft überhöht sein können. Rückversicherer verwenden bei der Entwicklung von Preismodellen keinen langen Erfahrungszeitraum , sondern ziehen es vor, Modelle von Risikopositionen aus aktuellen oder vorhersehbaren Ereignissen zu verwenden. Das bedeutet zum Beispiel, dass Rückversicherer darauf achten würden, wie der steigende Meeresspiegel und die globale Erwärmung die Wahrscheinlichkeit zukünftiger Hurrikane erhöhen könnten, anstatt darauf zu achten, wie viele Hurrikane in der Vergangenheit aufgetreten sind.
Das Verhältnis der Katastrophenversicherungsprämien zu den Verlusten, die ein Versicherer aus einer eintretenden Katastrophe erwarten kann, kann hoch sein. Dies kann Versicherungsunternehmen davon abhalten, Rückversicherungen gegen große Katastrophenereignisse abzuschließen, und hin zu Rückversicherungen für kleinere Ereignisse.
Besondere Überlegungen
Moderne Katastrophenvorhersagemodelle nutzen die neuesten wissenschaftlichen und technischen Erkenntnisse, verwenden eine enorme Rechenleistung, die durch die jüngsten IT-Fortschritte ermöglicht wurde, und werden häufig unter Verwendung neuer Katastrophenereignisse konfiguriert.
Katastrophenmodelle können Risiken auf Standortebene analysieren und dann die Ergebnisse auf Standortebene bis auf Portfolioebene aufbauen. Dies unterscheidet sich vom Risikokurvenansatz, der auf Gesamtrisiken basiert.
Höhepunkte
Es ermöglicht Versicherungsunternehmen, einige oder alle Risiken im Zusammenhang mit Policen, die sie zeichnen, gegen einen Teil der Prämien, die sie den Versicherungsnehmern berechnen, abzuwälzen.
Obwohl selten, passieren Katastrophen, die zu einer großen Anzahl von Schadensfällen führen, die möglicherweise den Betrieb eines nicht rückversicherten Versicherers lahmlegen können.
Rückversicherer sind sich der Risiken bewusst, die sie übernehmen würden, verwenden ausgeklügelte Katastrophenwahrscheinlichkeitsmodelle und verlangen hohe Deckungspreise.
Eine Katastrophen-Rückversicherung wird von einer Versicherungsgesellschaft erworben, um ihre Gefährdung durch die finanziellen Risiken eines Katastrophenereignisses zu verringern.
