التحقق من الائتمان
ما هو التحقق من الائتمان؟
فحص الائتمان ، فيما يتعلق بأسواق الفوركس ، يفحص الصحة المالية والجدارة الائتمانية للأطراف المقابلة في معاملة العملة. يضمن هذا الفحص الائتماني أن كلا الطرفين لديه الوسائل اللازمة لتغطية جانبهم من الصفقة في التجارة.
يمكن أن يشير فحص الائتمان أيضًا إلى التحقق من درجة الائتمان لأي شخص ، بما في ذلك الشخص نفسه. غالبًا ما تتطلب القروض ، على سبيل المثال ، فحصًا ائتمانيًا قبل إصدارها.
فهم التحقق من الائتمان
فحص الائتمان في سوق الصرف الأجنبي (فوركس) يشبه إلى حد كبير فحص الائتمان الذي يقوم به المالك على مستأجر محتمل. يقوم المالك بفحص الخلفية لمعرفة ما إذا كان المستأجر المحتمل يمكنه دفع مدفوعات الإيجار المنتظمة في الوقت المحدد.
بدون عملية التحقق من الائتمان ، لن يكون لدى أحد الأطراف في معاملة فوركس أي ضمانات بشأن الجدارة الائتمانية للطرف الآخر المعني. من خلال الانخراط في فحص الائتمان قبل إجراء المعاملات ، يتم الحفاظ على الثقة في أن كل طرف لديه رصيد كافٍ لتنفيذ الصفقة والوفاء بها.
منذ الأزمة المالية لعام 2008 ، أصبح التنظيم في جميع الأسواق أكثر صرامة ، مما يجعل عمليات التحقق من الائتمان مهمة شاقة وطويلة. بالإضافة إلى الشيكات ، قامت معظم الشركات بزيادة متطلبات رأس المال للعملاء ، والتي عملت كشكل من أشكال التحقق من الائتمان ، أو شبكة أمان ضد المتداولين والشركات التي لا تستطيع تنفيذ جانبها من المعاملة.
في يناير 2015 ، عندما سحب البنك الوطني السويسري (SNB) الحد الأدنى للسعر بين اليورو والفرنك السويسري ، ارتفعت قيمة الفرنك بنسبة تصل إلى 25 في المائة في غضون دقائق ، مما قضى على متداولي الهامش ، و تحمل السماسرة الخسائر. في حين أن شيكات الائتمان لم يكن من الممكن أن تساعد في هذه الخسائر ، إلا أن الزيادة في متطلبات رأس المال قد قللت من حجم الخسائر في حالة حدوث حدث مثل هذا مرة أخرى.
عند حدوث فحص الائتمان
قد يخضع تجار التجزئة لفحص الائتمان عند فتح حساب فوركس ، أو أي نوع من حسابات التداول. يقوم الوسيط بالتحقق من الجدوى المالية للمتداول ، إذا دخل هذا المتداول في مركز لا تستطيع فيه الأموال الموجودة في حسابه تغطية خسائره القائمة ، مما يؤدي بشكل أساسي إلى إنشاء رصيد سلبي في حساب المتداول.
إذا كان العميل غير قادر أو غير راغب في تغطية الخسارة ، فقد يضطر الوسيط إلى تحمل تلك الخسائر ثم يقرر ما إذا كان يرغب في ملاحقة المتداول بشكل قانوني للحصول على أموال لتغطية الخسائر. يساعد فحص الائتمان في تحديد ما إذا كان العميل قادرًا ومستعدًا على الأرجح لتغطية الخسائر أو الأرصدة السلبية.
يتم التحقق من الائتمان لعملاء التجزئة ، وفتح حسابات تداول التجزئة ، عادةً عندما يفتح العميل الحساب ، وليس لكل معاملة.
البورصة (OTC) ، عادة بين الشركات أو المؤسسات المالية ، قد تقوم بفحص الائتمان على الطرف المقابل على أساس الحاجة. على سبيل المثال ، إذا كان طرفان على وشك الدخول في معاملة عملة كبيرة ، فقد يرغبان في التحقق من الوضع المالي لبعضهما البعض عبر فحص ائتماني قبل التعامل مع بعضهما البعض.
بمجرد أن تدرك الأطراف الوضع المالي لبعضهم البعض ، قد لا يطلبون إجراء فحوصات ائتمانية في كل مرة يقومون فيها بإجراء معاملة ، خاصة إذا كانت أقل من مبلغ معين بالدولار. إذا زاد حجم المعاملات أو اعتقد أحد الطرفين أن هناك تغييرًا جوهريًا في المركز المالي للطرف الآخر ، فقد يلزم التحقق من الائتمان مرة أخرى.
مثال على التحقق من الائتمان بين المؤسسات
افترض أن شركتين خاصتين تريدان الانخراط في مقايضة العملات. إنها خاصة ، لذا قد لا يتم الكشف عن معلوماتهم المالية علنًا ، وبالتالي قد لا يعرف الطرف المقابل كيف تعمل هذه الشركة.
افترض أن الشركة "أ" تحتاج إلى مبادلة 10 مليون جنيه إسترليني مقابل 12.5 مليون دولار من الشركة "ب". وهذا يعني أن سعر صرف الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي يبلغ 1.25. يتفق الطرفان بعد ذلك على سعر الفائدة المرتبط بكل مبلغ. يمكن لكليهما دفع سعر ثابت ، وكلاهما يدفع سعرًا عائمًا ، أو يمكن لأحد الطرفين دفع سعر فائدة متغير بينما يدفع الآخر سعرًا ثابتًا.
لا تهم تفاصيل الصفقة كثيرًا من حيث فحص الائتمان. ما يهم هو أن يشعر كل طرف أن الطرف الآخر يمكنه تغطية جانبه من الصفقة. يتم إدخال المقايضات أحيانًا بناءً على توقع الإيرادات المستقبلية أو التدفقات النقدية. ومع ذلك ، قد لا تتحقق هذه الإيرادات أو التدفقات النقدية دائمًا. لذلك ، سترغب الشركة "أ" في الحصول على ضمان معقول بأن الشركة "ب" يمكنها استبدال الأموال و / أو دفع أي فروق في أسعار الفائدة وأسعار الصرف التي قد تتطور بين وقت بدء المقايضة ووقت انتهاء صلاحيتها. سترغب الشركة "ب" في رؤية الأمر نفسه من الشركة "أ".
درجة الائتمان التجارية القوية ، بالإضافة إلى المعلومات المالية الأخرى التي تقدمها كل شركة ، مثل مركزها النقدي وربما الإيرادات والمصروفات ، كل طرف على الشعور براحة أكبر مع المعاملة.
يسلط الضوء
يشير فحص الائتمان في سوق الفوركس إلى النظر في المركز المالي للطرف المقابل.
قد يكون التحقق من الائتمان مطلوبًا عند إجراء معاملات OTC لأول مرة مع طرف آخر.
يقوم الوسطاء عادةً بعمل شيكات الائتمان عند فتح حساب ، وليس قبل كل معاملة يقوم بها العميل.
قد يقوم الوسطاء بإجراء فحوصات ائتمانية على العملاء التجاريين ، بينما قد تجري المؤسسات فحوصات ائتمانية على مؤسسات أخرى تشارك في معاملات مالية معها.
