Sprawdzanie kredytu

Co to jest sprawdzanie kredytu?

Kontrola kredytowa, w odniesieniu do rynków forex, bada kondycję finansową i zdolność kredytową kontrahentów w transakcji walutowej. Ta kontrola kredytowa zapewnia, że obie strony mają środki niezbędne do pokrycia swojej strony transakcji w handlu.

Sprawdzanie zdolności kredytowej może również odnosić się do sprawdzania zdolności kredytowej kogokolwiek, w tym samego siebie. Na przykład pożyczki często wymagają sprawdzenia zdolności kredytowej przed ich wystawieniem.

Zrozumienie sprawdzania kredytu

Kontrola kredytowa na rynku walutowym (forex) jest podobna do kontroli kredytowej potencjalnego najemcy, którą właściciel przeprowadza. Wynajmujący sprawdza, czy potencjalny najemca może sobie pozwolić na regularne opłacanie czynszu na czas.

Bez procesu sprawdzania zdolności kredytowej jedna ze stron transakcji forex nie miałaby gwarancji co do wiarygodności kredytowej drugiej zaangażowanej strony. Angażując się w kontrolę kredytową przed zawarciem transakcji, utrzymuje się pewność, że każda ze stron ma wystarczający kredyt, aby przeprowadzić i honorować transakcję.

Od czasu kryzysu finansowego w 2008 r. regulacje na wszystkich rynkach stały się bardziej rygorystyczne, co sprawia, że kontrole kredytowe są trudniejszym i bardziej długotrwałym zadaniem. Oprócz czeków większość firm zwiększyła wymogi kapitałowe dla klientów, co działało jako forma kontroli kredytowej lub siatki zabezpieczającej przed handlowcami i firmami, które nie są w stanie naprawić swojej strony transakcji.

W styczniu 2015 r., kiedy Szwajcarski Bank Narodowy (SNB) obniżył cenę minimalną między euro a frankiem szwajcarskim, wartość franka wzrosła aż o 25 procent w ciągu kilku minut, co zlikwidowało marżowych traderów, a straty ponieśli brokerzy. Chociaż kontrole kredytowe nie mogły pomóc w tych stratach, wzrost wymogów kapitałowych potencjalnie zmniejszył skalę strat w przypadku ponownego wystąpienia takiego zdarzenia.

W przypadku sprawdzania kredytu

Handlowcy detaliczni mogą przejść kontrolę kredytową podczas otwierania konta forex lub dowolnego rodzaju konta handlowego. Broker weryfikuje finansową rentowność tradera, jeśli ten znajdzie się w sytuacji, w której pieniądze na jego koncie nie mogą pokryć jego zaległych strat, zasadniczo tworząc ujemne saldo na koncie tradera.

Jeśli klient nie jest w stanie lub nie chce pokryć straty, broker może być zmuszony do poniesienia tych strat, a następnie zdecydować, czy chce legalnie ścigać tradera o środki na pokrycie strat. Sprawdzanie kredytu pomaga określić, czy klient jest w stanie i chce pokryć straty lub salda ujemne.

Sprawdzanie kredytu klientów detalicznych, otwieranie rachunków detalicznych, zwykle odbywa się w momencie, gdy klient otwiera konto, a nie dla każdej transakcji.

pozagiełdowe (OTC), zazwyczaj między przedsiębiorstwami lub instytucjami finansowymi, mogą w razie potrzeby sprawdzać zdolność kredytową kontrahenta. Na przykład, jeśli dwie strony zamierzają zaangażować się w dużą transakcję walutową, mogą chcieć zweryfikować nawzajem swoją sytuację finansową za pomocą sprawdzenia zdolności kredytowej, zanim zaangażują się między sobą.

Gdy strony są świadome swojej sytuacji finansowej, mogą nie wymagać sprawdzania zdolności kredytowej za każdym razem, gdy dokonują transakcji, zwłaszcza jeśli jest to kwota poniżej określonej kwoty w dolarach. Jeżeli transakcje zwiększą się lub jedna ze stron uważa, że nastąpiła istotna zmiana w sytuacji finansowej drugiej, może być wymagane ponowne sprawdzenie wiarygodności kredytowej.

Przykład sprawdzania kredytu między instytucjami

Załóżmy, że dwie prywatne firmy chcą zaangażować się w wymianę walutową. Są prywatne, więc ich informacje finansowe mogą nie zostać ujawnione publicznie, a zatem kontrahent może nie wiedzieć, jak radzi sobie ta firma.

Załóżmy, że firma A musi wymienić 10 milionów funtów na 12,5 miliona od firmy B. Oznacza to kurs wymiany GBP/USD równy 1,25. Strony następnie uzgadniają, jaka stopa procentowa jest związana z każdą kwotą. Obaj mogli płacić stałą stopę, obie płacić zmienną stopę lub jedna ze stron mogła płacić zmienną stopę procentową, podczas gdy druga płaciła stałą stopę.

Specyfika transakcji nie ma większego znaczenia, jeśli chodzi o kontrolę kredytową. Liczy się to, że każda ze stron uważa, że druga strona może pokryć swoją stronę transakcji. Swapy są czasami wprowadzane w oparciu o oczekiwanie przyszłych przychodów lub przepływów pieniężnych. Jednak te przychody lub przepływy pieniężne nie zawsze mogą się zmaterializować. W związku z tym Firma A będzie potrzebowała uzasadnionej pewności, że Firma B może wymienić fundusze z powrotem i/lub wypłacić wszelkie różnice w stopach procentowych i kursach wymiany, które mogą się pojawić między momentem zainicjowania swapu a jego wygaśnięciem. Firma B będzie chciała zobaczyć to samo od firmy A.

Silna komercyjna ocena kredytowa,. a także inne informacje finansowe dostarczane przez każdą firmę, takie jak stan gotówki oraz ewentualne przychody i wydatki, pomogą każdej ze stron poczuć się bardziej komfortowo podczas transakcji.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Kontrola kredytowa na rynku forex odnosi się do sprawdzania sytuacji finansowej kontrahenta.

• Sprawdzanie zdolności kredytowej może być wymagane przy pierwszych transakcjach OTC z inną stroną.

• Brokerzy zazwyczaj sprawdzają zdolność kredytową klientów, gdy otwierają konto, a nie przed każdą transakcją, którą dokonuje klient.

• Brokerzy mogą przeprowadzać kontrole kredytowe klientów handlowych, podczas gdy instytucje mogą przeprowadzać kontrole kredytowe innych instytucji, z którymi angażują się w transakcje finansowe.