Verificação de crédito
O que é verificação de crédito?
A verificação de crédito, no que diz respeito aos mercados cambiais, examina a saúde financeira e a credibilidade das contrapartes em uma transação de moeda. Essa verificação de crédito garante que ambas as partes tenham os meios necessários para cobrir sua parte da transação em uma negociação.
A verificação de crédito também pode se referir à verificação da pontuação de crédito de qualquer pessoa, incluindo a própria. Empréstimos, por exemplo, geralmente exigem uma verificação de crédito antes de serem emitidos.
Entendendo a verificação de crédito
Uma verificação de crédito no mercado de câmbio (forex) é muito parecida com a verificação de crédito que um proprietário faz em um inquilino em potencial. O proprietário está fazendo uma verificação de antecedentes para ver se o possível inquilino pode pagar os pagamentos regulares do aluguel em dia.
Sem o processo de verificação de crédito, uma parte em uma transação cambial não teria garantias quanto à credibilidade da outra parte envolvida. Ao se envolver na verificação de crédito antes das transações, é mantida a confiança de que cada parte tem crédito suficiente para realizar e honrar o negócio.
Desde a crise financeira de 2008, a regulamentação em todos os mercados tornou-se mais rigorosa, tornando as verificações de crédito uma tarefa mais árdua e demorada. Além dos cheques, a maioria das empresas aumentou os requisitos de capital para os clientes, o que funcionou como uma forma de verificação de crédito ou rede de segurança contra comerciantes e empresas que não conseguem cumprir sua parte da transação.
Em janeiro de 2015, quando o Banco Nacional Suíço (SNB) reduziu o preço mínimo entre o euro e o franco suíço, o valor do franco subiu até 25 por cento em questão de minutos, o que eliminou os operadores de margem. as perdas foram suportadas pelos corretores. Embora as verificações de crédito não pudessem ter ajudado a essas perdas, o aumento nos requisitos de capital potencialmente reduziu a magnitude das perdas caso um evento como esse ocorra novamente.
Quando a verificação de crédito ocorre
Os comerciantes de varejo podem passar pela verificação de crédito ao abrir uma conta forex ou qualquer tipo de conta de negociação. O corretor está verificando a viabilidade financeira do trader, caso esse trader chegue a uma posição em que o dinheiro em sua conta não possa cobrir suas perdas pendentes, essencialmente criando um saldo negativo na conta do trader.
Se o cliente não puder ou não quiser cobrir a perda, o corretor pode ter que arcar com essas perdas e, em seguida, decidir se deseja perseguir legalmente o comerciante por fundos para cobrir as perdas. A verificação de crédito ajuda a determinar se o cliente é capaz e está disposto a cobrir perdas ou saldos negativos.
A verificação de crédito em clientes de varejo, abertura de contas de negociação de varejo, geralmente é feita quando o cliente abre a conta e não para cada transação.
de balcão (OTC), normalmente entre empresas ou instituições financeiras, podem fazer a verificação de crédito de uma contraparte conforme a necessidade. Por exemplo, se duas partes estão prestes a se envolver em uma grande transação em moeda, elas podem querer verificar a posição financeira uma da outra por meio de uma verificação de crédito antes de se envolverem.
Uma vez que as partes estejam cientes da posição financeira uma da outra, elas podem não exigir verificações de crédito toda vez que fizerem uma transação, especialmente se for inferior a um determinado valor em dólares. Se as transações aumentarem de tamanho ou uma parte acreditar que houve uma mudança significativa na posição financeira da outra, a verificação de crédito pode ser necessária novamente.
Exemplo de Verificação de Crédito entre Instituições
Suponha que duas empresas privadas desejem realizar um swap cambial. Eles são privados, portanto, suas informações financeiras podem não ser divulgadas publicamente e, portanto, uma contraparte pode não saber como essa empresa está se saindo.
Suponha que a Empresa A precise trocar £ 10 milhões por $ 12,5 milhões da Empresa B. Isso implica uma taxa de câmbio GBP/USD de 1,25. As partes então concordam sobre qual taxa de juros está vinculada a cada valor. Ambos podem pagar uma taxa fixa, ambos pagar uma taxa flutuante ou uma parte pode pagar uma taxa de juros variável enquanto a outra paga uma taxa fixa.
As especificidades do negócio não importam muito em termos de verificação de crédito. O que importa é que cada parte sente que o outro lado pode cobrir seu lado da transação. Às vezes, os swaps são inseridos com base na expectativa de receitas ou fluxos de caixa futuros. No entanto, essas receitas ou fluxos de caixa nem sempre se materializam. Portanto, a Empresa A desejará uma garantia razoável de que a Empresa B possa devolver os fundos e/ou pagar quaisquer diferenças nas taxas de juros e taxas de câmbio que possam ocorrer entre o início do swap e seu vencimento. A empresa B vai querer ver o mesmo da empresa A.
Uma forte pontuação de crédito comercial,. bem como outras informações financeiras fornecidas por cada empresa, como sua posição de caixa e possivelmente receitas e despesas, ajudarão cada parte a se sentir mais confortável com a transação.
Destaques
A verificação de crédito no mercado cambial refere-se à análise da posição financeira de uma contraparte.
A verificação de crédito pode ser necessária ao fazer transações OTC pela primeira vez com outra parte.
Os corretores normalmente verificam o crédito dos clientes quando abrem uma conta, não antes de cada transação que o cliente faz.
Os corretores podem fazer verificações de crédito em clientes comerciais, enquanto as instituições podem realizar verificações de crédito em outras instituições com as quais realizam transações financeiras.
