Kredi Kontrolü
Kredi Kontrolü Nedir?
, bir döviz işleminde karşı tarafların finansal sağlığını ve kredi itibarını inceler . Bu kredi kontrolü, bir ticarette her iki tarafın da işlemin kendi tarafını kapsaması için gerekli araçlara sahip olmasını sağlar.
kişinin kendisi de dahil olmak üzere herhangi birinin kredi puanını kontrol etmek anlamına da gelebilir . Örneğin, krediler, verilmeden önce genellikle bir kredi kontrolü gerektirir.
Kredi Kontrolünü Anlama
Döviz (forex) piyasasındaki bir kredi kontrolü, bir ev sahibinin potansiyel bir kiracı üzerinde yaptığı kredi kontrolüne çok benzer. Ev sahibi, müstakbel kiracının düzenli kira ödemelerini zamanında yapıp yapamayacağını görmek için bir geçmiş kontrolü yapıyor.
Kredi kontrol süreci olmadan, bir forex işlemindeki bir taraf, ilgili diğer tarafın kredibilitesi konusunda hiçbir güvenceye sahip olmayacaktır. İşlemler gerçekleşmeden önce kredi kontrolü yaparak, her bir tarafın anlaşmayı gerçekleştirmek ve onurlandırmak için yeterli krediye sahip olduğuna dair güven sağlanır.
2008 mali krizinden bu yana, tüm piyasalardaki düzenlemeler daha katı hale geldi ve kredi kontrollerini daha zorlu ve uzun bir görev haline getirdi. Çeklere ek olarak, çoğu firma, bir tür kredi kontrolü işlevi gören müşteriler için sermaye gereksinimlerini artırdı veya tüccarlara ve işlemin kendi taraflarını iyi yapamayan firmalara karşı güvenlik ağı.
Ocak 2015'te, İsviçre Ulusal Bankası (SNB) euro ve İsviçre frangı arasındaki fiyat tabanını çektiğinde, frangın değeri birkaç dakika içinde yüzde 25'e kadar yükseldi, bu da marj tüccarlarını sildi ve zararlar komisyoncular tarafından karşılandı. Kredi kontrolleri bu kayıplara yardımcı olamasa da, sermaye gereksinimlerindeki artış, böyle bir olayın tekrar meydana gelmesi durumunda kayıpların büyüklüğünü potansiyel olarak azaltmıştır.
Kredi Kontrolü Gerçekleştiğinde
Perakende tüccarlar, bir forex hesabı veya herhangi bir ticaret hesabı açarken kredi kontrolünden geçebilirler. Broker, tüccarın hesabındaki paranın ödenmemiş kayıplarını karşılayamayacağı bir pozisyona girmesi durumunda, tüccarın finansal uygulanabilirliğini doğrular ve esasen tüccarın hesabında negatif bir bakiye yaratır.
Müşteri kaybı karşılayamazsa veya karşılayamıyorsa, komisyoncu bu kayıpları üstlenmek zorunda kalabilir ve ardından kayıpları karşılamak için tacirin yasal olarak peşine düşmek isteyip istemediğine karar verebilir. Kredi kontrolü, müşterinin zararları veya eksi bakiyeleri karşılayabilecek durumda olup olmadığını belirlemeye yardımcı olur.
Perakende müşteriler üzerinde kredi kontrolü, perakende ticaret hesaplarının açılması, genellikle her işlem için değil, müşteri hesabı açtığında yapılır.
üstü (OTC) işlemler, gerektiğinde bir karşı taraf üzerinde kredi kontrolü yapabilir. Örneğin, iki taraf büyük bir para birimi işlemine girmek üzereyse, birbirleriyle ilişki kurmadan önce bir kredi kontrolü yoluyla birbirlerinin mali durumunu doğrulamak isteyebilirler.
Taraflar, birbirlerinin mali durumlarından haberdar olduklarında, özellikle belirli bir doların altındaysa, her işlem yaptıklarında kredi kontrolü talep etmeyebilirler. İşlemlerin boyutu artarsa veya bir taraf diğerinin finansal durumunda önemli bir değişiklik olduğuna inanırsa, tekrar kredi kontrolü gerekebilir.
Kurumlar Arası Kredi Kontrolü Örneği
para takası yapmak istediğini varsayalım . Bunlar özeldir, dolayısıyla mali bilgileri kamuya açıklanmayabilir ve bu nedenle karşı taraf o şirketin nasıl çalıştığını bilmeyebilir.
A Şirketinin, B Şirketinden 12,5 milyon sterlin karşılığında 10 milyon sterlin takas etmesi gerektiğini varsayalım. Bu, GBP/USD döviz kurunun 1,25 olduğu anlamına gelir. Taraflar daha sonra her bir tutara hangi faiz oranının bağlı olduğu konusunda anlaşırlar. Her ikisi de sabit bir oran ödeyebilir, her ikisi de değişken bir oran ödeyebilir veya bir taraf değişken faiz oranı öderken diğeri sabit bir oran ödeyebilir.
Anlaşmanın özellikleri, kredi kontrolü açısından çok fazla önemli değil. Önemli olan, her bir tarafın diğer tarafın işlemin kendi tarafını kapatabileceğini hissetmesidir. Swaplar bazen gelecekteki gelirler veya nakit akışları beklentisine dayalı olarak girilir. Ancak bu gelirler veya nakit akışları her zaman gerçekleşmeyebilir. Bu nedenle, A Şirketi, B Şirketinin fonları değiştirebileceğine ve/veya takasın başlatıldığı ve sona erdiği zaman arasında oluşabilecek faiz oranları ve döviz kurlarındaki farklılıkları ödeyebileceğine dair makul bir güvence isteyecektir. B Şirketi, A Şirketinden de aynı şeyi görmek isteyecektir.
Güçlü bir ticari kredi puanının yanı sıra, nakit pozisyonu ve muhtemelen gelir ve giderler gibi her şirket tarafından sağlanan diğer finansal bilgiler, her bir tarafın işlemde daha rahat hissetmesine yardımcı olacaktır.
Öne Çıkanlar
Forex piyasasında kredi kontrolü, karşı tarafın finansal durumuna bakmak anlamına gelir.
Başka bir tarafla ilk OTC işlemleri yaparken kredi kontrolü gerekebilir.
Brokerlar, müşterinin yaptığı her işlemden önce değil, genellikle bir hesap açtıklarında müşterilere kredi verir.
Aracı kurumlar ticari müşteriler üzerinde kredi kontrolü yapabilirken, kurumlar finansal işlem yaptıkları diğer kurumlar üzerinde kredi kontrolü yapabilirler.
