Verificación de crédito
驴Qu茅 es la verificaci贸n de cr茅dito?
La verificaci贸n de cr茅dito, con respecto a los mercados de divisas, examina la salud financiera y la solvencia de las contrapartes en una transacci贸n de divisas. Esta verificaci贸n de cr茅dito asegura que ambas partes tengan los medios necesarios para cubrir su parte de la transacci贸n en una operaci贸n.
La verificaci贸n de cr茅dito tambi茅n puede referirse a verificar el puntaje de cr茅dito de cualquier persona, incluido uno mismo. Los pr茅stamos, por ejemplo, a menudo requieren una verificaci贸n de cr茅dito antes de que puedan emitirse.
Comprender la verificaci贸n de cr茅dito
Una verificaci贸n de cr茅dito en el mercado de divisas (forex) es muy similar a la verificaci贸n de cr茅dito que hace un propietario sobre un inquilino potencial. El propietario est谩 haciendo una verificaci贸n de antecedentes para ver si el posible inquilino puede pagar el alquiler a tiempo.
Sin el proceso de verificaci贸n de cr茅dito, una de las partes en una transacci贸n de divisas no tendr铆a garant铆as en cuanto a la solvencia de la otra parte involucrada. Al participar en la verificaci贸n de cr茅dito antes de que se realicen las transacciones, se mantiene la confianza de que cada parte tiene suficiente cr茅dito para llevar a cabo y honrar el trato.
Desde la crisis financiera de 2008, la regulaci贸n en todos los mercados se ha vuelto m谩s estricta, lo que hace que las verificaciones de cr茅dito sean una tarea m谩s ardua y prolongada. Adem谩s de los cheques, la mayor铆a de las empresas han aumentado los requisitos de capital para los clientes, lo que ha actuado como una forma de verificaci贸n de cr茅dito o red de seguridad contra los comerciantes y las empresas que no pueden cumplir con su parte de la transacci贸n.
En enero de 2015, cuando el Banco Nacional Suizo (SNB) elimin贸 el precio m铆nimo entre el euro y el franco suizo, el valor del franco aument贸 hasta un 25 por ciento en cuesti贸n de minutos, lo que elimin贸 a los comerciantes de margen y el las p茅rdidas eran asumidas por los corredores. Si bien las verificaciones de cr茅dito podr铆an no haber ayudado a estas p茅rdidas, el aumento en los requisitos de capital ha reducido potencialmente la magnitud de las p茅rdidas en caso de que un evento como este vuelva a ocurrir.
Cuando ocurre la verificaci贸n de cr茅dito
Los comerciantes minoristas pueden someterse a una verificaci贸n de cr茅dito al abrir una cuenta de divisas o cualquier tipo de cuenta comercial. El corredor est谩 verificando la viabilidad financiera del comerciante, en caso de que ese comerciante llegue a una posici贸n en la que el dinero en su cuenta no pueda cubrir sus p茅rdidas pendientes, creando esencialmente un saldo negativo en la cuenta del comerciante.
Si el cliente no puede o no quiere cubrir la p茅rdida, es posible que el corredor deba asumir esas p茅rdidas y luego decidir si desea perseguir legalmente al comerciante para obtener fondos para cubrir las p茅rdidas. La verificaci贸n de cr茅dito ayuda a determinar si el cliente puede y est谩 dispuesto a cubrir p茅rdidas o saldos negativos.
La verificaci贸n de cr茅dito en clientes minoristas, la apertura de cuentas comerciales minoristas, generalmente se realiza cuando el cliente abre la cuenta, y no para cada transacci贸n.
Las transacciones extraburs谩tiles (OTC), generalmente entre empresas o instituciones financieras, pueden verificar el cr茅dito de una contraparte seg煤n sea necesario. Por ejemplo, si dos partes est谩n a punto de participar en una gran transacci贸n de divisas, es posible que deseen verificar la posici贸n financiera de cada uno mediante una verificaci贸n de cr茅dito antes de comprometerse entre s铆.
Una vez que las partes est茅n al tanto de la posici贸n financiera de la otra parte, es posible que no requieran verificaciones de cr茅dito cada vez que realicen una transacci贸n, especialmente si es por debajo de cierto monto en d贸lares. Si las transacciones aumentan de tama帽o o si una de las partes cree que ha habido un cambio importante en la posici贸n financiera de la otra, es posible que se requiera nuevamente la verificaci贸n de cr茅dito.
Ejemplo de verificaci贸n de cr茅dito entre instituciones
Suponga que dos empresas privadas quieren participar en un intercambio de divisas. Son privados, por lo que es posible que su informaci贸n financiera no se divulgue p煤blicamente y, por lo tanto, es posible que una contraparte no sepa c贸mo le est谩 yendo a esa empresa.
Supongamos que la empresa A necesita intercambiar 拢10 millones por $12,5 millones de la empresa B. Esto implica un tipo de cambio GBP/USD de 1,25. Luego, las partes acuerdan qu茅 tasa de inter茅s est谩 vinculada a cada cantidad. Ambos podr铆an pagar una tasa fija, ambos pagar una tasa flotante o una parte podr铆a pagar una tasa de inter茅s variable mientras que la otra paga una tasa fija.
Los detalles del trato no importan demasiado en t茅rminos de verificaci贸n de cr茅dito. Lo que importa es que cada parte sienta que la otra parte puede cubrir su parte de la transacci贸n. Los swaps a veces se ingresan en funci贸n de la expectativa de ingresos o flujos de efectivo futuros. Sin embargo, es posible que esos ingresos o flujos de efectivo no siempre se materialicen. Por lo tanto, la Compa帽铆a A querr谩 una seguridad razonable de que la Compa帽铆a B puede canjear los fondos y/o pagar cualquier diferencia en las tasas de inter茅s y tipos de cambio que puedan surgir entre el momento en que se inicia el canje y el momento en que vence. La empresa B querr谩 ver lo mismo de la empresa A.
puntaje de cr茅dito comercial s贸lido , as铆 como otra informaci贸n financiera proporcionada por cada empresa, como su posici贸n de efectivo y posiblemente ingresos y gastos, ayudar谩 a que cada parte se sienta m谩s c贸moda con la transacci贸n.
Reflejos
La verificaci贸n de cr茅dito en el mercado de divisas se refiere a observar la posici贸n financiera de una contraparte.
Es posible que se requiera verificaci贸n de cr茅dito cuando se realicen transacciones OTC por primera vez con otra parte.
Los corredores generalmente verifican el cr茅dito de los clientes cuando abren una cuenta, no antes de cada transacci贸n que realiza el cliente.
Los corredores pueden realizar verificaciones crediticias de los clientes comerciales, mientras que las instituciones pueden realizar verificaciones crediticias de otras instituciones con las que realizan transacciones financieras.
