Kredittkontroll
Hva er kredittsjekking?
Kredittsjekking, med hensyn til valutamarkeder, undersøker den økonomiske helsen og kredittverdigheten til motparter i en valutatransaksjon. Denne kredittsjekken sikrer at begge parter har de nødvendige midlene for å dekke sin side av transaksjonen i en handel.
Kredittkontroll kan også referere til å sjekke kredittscore til hvem som helst, inkludert en selv. Lån krever for eksempel ofte en kredittsjekk før de kan utstedes.
Forstå kredittsjekking
En kredittsjekk i valutamarkedet (valutamarkedet) ligner mye på kredittsjekken en utleier gjør på en potensiell leietaker. Utleier gjør en bakgrunnssjekk for å se om den potensielle leietakeren har råd til å betale de vanlige leiebetalingene i tide.
Uten prosessen med kredittsjekk, ville en part i en valutatransaksjon ikke ha noen forsikringer om kredittverdigheten til den andre involverte parten. Ved å engasjere seg i kredittsjekk før transaksjoner finner sted, opprettholdes tilliten til at hver part har nok kreditt til å gjennomføre og innfri avtalen.
Siden finanskrisen i 2008 har regulering på tvers av alle markeder blitt strengere, noe som gjør kredittsjekk til en mer krevende og langvarig oppgave. I tillegg til sjekker, har de fleste firmaer økt kapitalkrav til kunder, noe som har fungert som en form for kredittsjekk, eller sikkerhetsnett mot handelsmenn og firmaer som ikke kan gjøre sin side av transaksjonen.
I januar 2015, da den sveitsiske nasjonalbanken (SNB) trakk prisgulvet mellom euro og sveitserfranc, steg verdien av francen med så mye som 25 prosent i løpet av få minutter, noe som utslettet marginhandlere, og tap ble båret av meglerne. Selv om kredittsjekk ikke kunne ha hjulpet disse tapene, har økningen i kapitalkrav potensielt redusert omfanget av tapene dersom en hendelse som dette skulle inntreffe igjen.
Når kredittkontroll forekommer
Detaljhandlere kan gjennomgå kredittsjekk når de åpner en valutakonto, eller hvilken som helst type handelskonto. Megleren verifiserer den økonomiske levedyktigheten til næringsdrivende hvis den næringsdrivende kommer i en posisjon der pengene på kontoen deres ikke kan dekke utestående tap, noe som i hovedsak skaper en negativ saldo på kontoen til næringsdrivende.
Hvis klienten ikke er i stand til eller ønsker å dekke tapet, kan megleren måtte bære disse tapene og deretter bestemme om de ønsker å lovlig forfølge næringsdrivende for midler til å dekke tapene. Kredittsjekk hjelper til med å avgjøre om kunden sannsynligvis er i stand til og villig til å dekke tap eller negative saldoer.
Kredittsjekk av privatkunder, åpning av detaljhandelskontoer, gjøres vanligvis når kunden åpner kontoen, og ikke for hver transaksjon.
Over-the-counter (OTC) transaksjoner, typisk mellom virksomheter eller finansinstitusjoner, kan gjøre kredittsjekk av en motpart etter behov. For eksempel, hvis to parter er i ferd med å delta i en stor valutatransaksjon, kan de ønske å verifisere hverandres finansielle stilling via en kredittsjekk før de engasjerer seg med hverandre.
Når partene først er klar over hverandres økonomiske stilling, trenger de kanskje ikke kredittsjekk hver gang de gjør en transaksjon, spesielt hvis det er under et visst dollarbeløp. Dersom transaksjonene øker i størrelse eller den ene parten mener det har skjedd en vesentlig endring i den andres økonomiske stilling, kan det kreves kredittsjekk på nytt.
Eksempel på kredittsjekking mellom institusjoner
Anta at to private selskaper ønsker å inngå en valutaswap. De er private, så deres økonomiske informasjon blir kanskje ikke offentliggjort, og derfor kan det hende at en motpart ikke vet hvordan det går med selskapet.
Anta at selskap A trenger å bytte 10 millioner pund for 12,5 millioner dollar fra selskap B. Dette innebærer en GBP/USD-kurs på 1,25. Partene blir så enige om hvilken rente som er knyttet til hvert beløp. De kan begge betale en fast rente, begge betale en flytende rente,. eller den ene parten kan betale en variabel rente mens den andre betaler en fast rente.
Spesifikasjonene til avtalen spiller ikke så stor rolle når det gjelder kredittsjekken. Det som betyr noe er at hver part føler at den andre siden kan dekke sin side av transaksjonen. Noen ganger inngås bytteavtaler basert på forventninger om fremtidige inntekter eller kontantstrømmer. Likevel kan det hende at disse inntektene eller kontantstrømmene ikke alltid blir realisert. Derfor vil selskap A ønske rimelig sikkerhet for at selskap B kan bytte midlene tilbake og/eller betale eventuelle forskjeller i renter og valutakurser som kan utvikle seg mellom det tidspunkt byttet initieres og når det utløper. Selskap B vil se det samme fra selskap A.
En sterk kommersiell kredittscore,. så vel som annen finansiell informasjon gitt av hvert selskap, for eksempel deres kontantposisjon og muligens inntekter og utgifter, vil hjelpe hver part til å føle seg mer komfortabel med transaksjonen.
Høydepunkter
Kredittsjekking i valutamarkedet refererer til å se på den finansielle stillingen til en motpart.
Kredittsjekking kan være nødvendig når du først gjør OTC-transaksjoner med en annen part.
Meglere kredittsjekker vanligvis kunder når de åpner en konto, ikke før hver transaksjon kunden gjør.
Meglere kan gjøre kredittsjekk av handelskunder, mens institusjoner kan foreta kredittsjekk av andre institusjoner de driver med finansielle transaksjoner med.
