信用检查

什么是信用检查？

关于外汇市场的信用检查检查货币交易中交易对手的财务状况和信誉。这种信用检查确保双方都有必要的手段来覆盖他们在交易中的交易。

信用检查也可以指检查任何人的信用评分，包括自己。例如，贷款通常需要进行信用检查才能发放。

了解信用检查

外汇（forex）市场的信用检查很像房东对潜在租户的信用检查。房东正在做背景调查，看看准租户是否有能力按时支付定期租金。

如果没有信用检查过程，外汇交易中的一方将无法保证另一方的信誉。通过在交易发生之前进行信用检查，可以保持各方有足够的信用来执行和履行交易的信心。

自 2008 年金融危机以来，所有市场的监管变得更加严格，使得信用检查成为一项更加艰巨和漫长的任务。除了支票之外，大多数公司还增加了对客户的资本要求，这充当了信用检查的一种形式，或者是针对交易商和公司无法做好交易的安全网。

2015 年 1 月，当瑞士国家银行(SNB) 拉低欧元和瑞士法郎之间的价格下限时，法郎的价值在几分钟内就上涨了 25%，这让保证金交易商一扫而光，而损失由经纪人承担。虽然信用检查无法帮助这些损失，但如果此类事件再次发生，资本要求的增加可能会降低损失的幅度。

发生信用检查时

零售交易者在开设外汇账户或任何类型的交易账户时可能会接受信用检查。经纪人正在验证交易者的财务可行性，如果该交易者处于其账户中的资金无法弥补其未偿损失的情况下，基本上会在交易者的账户中产生负余额。

如果客户无法或不愿意弥补损失，经纪人可能不得不承担这些损失，然后决定是否希望合法地向交易者寻求资金来弥补损失。信用检查有助于确定客户是否有能力并且愿意弥补损失或负余额。

对零售客户的信用检查，即开设零售交易账户，通常在客户开户时进行，而不是针对每笔交易进行。

场外交易（OTC）交易，通常是在企业或金融机构之间，可以根据需要对交易对手进行信用检查。例如，如果两方即将进行大额货币交易，他们可能希望在彼此进行交易之前通过信用检查来验证彼此的财务状况。

一旦各方了解彼此的财务状况，他们可能不会在每次进行交易时都要求进行信用检查，尤其是在交易金额低于一定金额的情况下。如果交易规模增加或一方认为另一方的财务状况发生重大变化，则可能需要再次进行信用检查。

机构之间的信用检查示例

假设有两家私人公司想要进行货币互换。他们是私人的，因此他们的财务信息可能不会公开披露，因此交易对手可能不知道该公司的运作情况。

假设 A 公司需要用 1000 万英镑从 B 公司交换 1250 万美元。这意味着英镑/美元汇率为 1.25。然后，各方就与每个金额挂钩的利率达成一致。他们既可以支付固定利率，也可以支付浮动利率，或者一方可以支付可变利率，而另一方支付固定利率。

就信用检查而言，交易的细节并不重要。重要的是每一方都觉得对方可以覆盖他们的交易。有时根据对未来收入或现金流的预期输入掉期。然而，这些收入或现金流可能并不总是能够实现。因此，A 公司将需要合理保证 B 公司可以将资金换回和/或支付掉期启动和到期之间可能产生的任何利率和汇率差异。 B 公司希望从 A 公司看到同样的情况。

强大的商业信用评分以及每家公司提供的其他财务信息，例如他们的现金状况以及可能的收入和支出，将有助于各方对交易感到更加自在。

＃＃强调

外汇市场的信用检查是指调查交易对手的财务状况。
首次与另一方进行 OTC 交易时可能需要进行信用检查。
经纪人通常在客户开户时对客户进行信用检查，而不是在客户进行每笔交易之前。
经纪人可能会对交易客户进行信用检查，而机构可能会对与他们进行金融交易的其他机构进行信用检查。